本報記者 冷翠華

    根據銀保監會要求，開展短期健康險的各家保險公司近期發布了上半年該項業務賠付率數據。《證券日報》記者梳理發現，從行業整體來看，短期健康險賠付率呈現明顯的兩極分化特點。從縱向對比來看，部分險企的短期健康險賠付率波動比較劇烈。

    今年以來，風靡全國的“惠民保”成為繼“百萬醫療險”之后的又一網紅產品。業內人士認為，短期健康險市場發展將繼續保持較快速度，受“惠民保”擴展、醫療費用上升等多因素影響，其綜合賠付率中樞預計還將上行。（文中賠付率皆指的是保險公司個人短期健康險的綜合賠付率）

    4家險企今年上半年

    賠付率出現了下降

    通過梳理各險企短期健康險的賠付率，記者發現，去年綜合賠付率超過100%的6家險企中，有4家今年上半年的賠付率出現了下降，有的降幅很大，呈現明顯的波動性。

    具體來看，和諧健康去年短期健康險的賠付率為102%，今年上半年下降至98%；華海財險去年賠付率為106.98%，今年上半年大降54.32個百分點至52.66%；太平洋健康險去年的賠付率為146.7%，今年上半年銳降85.4個百分點至61.3%；安心保險今年上半年的賠付率為1.25%，而去年則高達112.26%，賠付率尚不足去年的“零頭”。

    上半年，賠付率繼續走高的險企是上海人壽，其去年的短期健康險賠付率為154.57%，今年上半年進一步上升12.86個百分點至167.43%。

    安心保險表示，賠付率變化較大的主要影響因素是再保后的已賺保費和綜合賠款有較大差異。

    根據公式，短期健康險的綜合賠付率=（再保后賠款支出+再保后未決賠款準備金提轉差）÷再保后已賺保費。從已賺保費來看，安心保險今年二季度新單保費全部自留，同時適用于舊合約的退保保費仍然分出，兩項因素使得今年上半年的分出保費率由去年的91%變為7%，從而提高了今年上半年的已賺保費；從綜合賠款來看，保險合同生效后并非立即發生賠付，即賠款的實際發生存在一定延后性，由于該公司前期業務的分出保費率較高，故攤回賠款率由去年的73%上升為今年上半年的85%。受這兩項因素的綜合影響，最終安心保險今年上半年的個人短期健康險綜合賠付率較2020年度有較大變化。如果剔除再保因素影響，其賠付率變化仍然較為穩定，去年和今年上半年的賠付率分別為16.08%和26.45%。

    對短期健康險賠付率的銳降，太平洋健康險回復《證券日報》記者稱，該公司目前個人短期健康險業務規模較小，單件賠付會對整體賠付率產生較大影響，因此賠付率波動性較大。

    還有險企表示，短期健康險賠付率波動較大，是因為部分險種具有一定的特殊性。例如，愛心人壽上半年的賠付率為48%，比去年的82%大幅下降了34個百分點，而其去年賠付率較高是因為部分產品的特殊性，排除兩款種植牙醫療保險，其去年的賠付率為11%。

    “監管機構要求險企一年兩次公布短期健康險綜合賠付率，也有讓險企不斷盤點、復盤業務并持續改善的用意。”普華永道中國金融行業管理咨詢合伙人周瑾表示，在業務發展時間尚較短，規模高速增長的階段，不同統計口徑、不同統計周期的數據就會呈現波動較大的特點，也是正常現象。

    中國社科院保險與經濟發展研究中心副主任王向楠對記者表示，短期健康險的市場經營環境變化快，產品更新迭代也快，所以賠付率波動大。一家險企變更了幾款主導產品的費率或續保政策，或大力開展了新型業務（如惠民保），或調整完善了準備金估計，均可能對賠付率產生較大影響。

    行業整體賠付率

    預計將進一步走高

    健康險的賠付率應該在什么范圍比較合理？對此，業界并無統一說法。也有業內人士指出，賠付率過高或者過低對險企經營來說都不是好事。

    王向楠表示，對任意一家險企而言，如果其短期健康險賠付率持續偏低，且消費者權益保護指標也較好，那么一定有其合理的創新之處；如果短期健康險賠付率持續很高，但其整體綜合成本率和償付能力都處在正常區間，也無可厚非，市場會進行調節。如果全行業的短期健康險賠付率持續上升，導致綜合成本率超高，且這些成本沒有其他方式有效補償，則將影響行業經營的穩健性，此時，便需要對“游戲規則”進行調整。

    業內人士認為，整體來看，短期健康險的賠付率可能進一步上升。例如，前幾年短期健康險市場的“網紅”代表是百萬醫療險，而今年“惠民保”快速走紅，在全國多省市落地，這對短期健康險市場格局有較大影響。王向楠進一步分析道，目前，保險公司尤其是財險公司應當看到，短期健康險有從百萬醫療險向“惠民保”過渡的趨勢，百萬醫療險的優勢和吸引力在不斷減弱。既然著眼“惠民”，并結合產品的設計特點，短期健康險的賠付率還會上升。

    周瑾認為，目前“惠民保”處在高速發展、遍地開花的階段，在此過程中難免部分險企帶有一些盲目性，以及做大保費的沖動，其條款設計是否合理，賠付率是否可控等都還有待完整業務周期的驗證。

    記者隨機抽取部分財險公司查看其短期健康險綜合賠付率，與去年相比，今年上半年多數公司賠付率有所下降，但仍處于較高水平。例如，國泰產險的賠付率由去年的87.18%降至今年上半年的51.25%。中原農業保險的賠付率由去年的99.62%降至78.26%。

    一家再保險公司精算師表示，從賠付率發展趨勢上看，重疾險和醫療險近年的賠付率都呈現上升趨勢，這一趨勢能否延續或加速，將對健康險業務的盈利能力構成潛在威脅。對險企來說，能否有效控制費用率上漲是其經營健康險面臨的重要挑戰。