本報記者 李冰

    6月13日，余額寶公布上線十周年數(shù)據(jù)，截至5月1日，余額寶十年間累計為用戶賺取收益超3867億元，相當于每天為國人賺了1億元的零花錢。

    “余額寶的上線改變了行業(yè)，并讓市場見證了‘普惠’的價值，余額寶為用戶零錢找到了增值機會，也為穩(wěn)健型金融產(chǎn)品提供了新獲客渠道。”工信部信息通信經(jīng)濟專家委員會委員、浙江大學國際聯(lián)合商學院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任盤和林告訴《證券日報》記者，“互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)爆發(fā)、理財小白開始接觸理財、基金代銷市場格局重塑等很多行業(yè)變局的發(fā)生和進程加快，都與余額寶的發(fā)展密不可分。”

    人均持倉金額不到7000元

    上述數(shù)據(jù)還顯示，小額普惠是余額寶的一大特點，人均持倉金額不到7000元。另外，三線及以下城市的用戶占比達50%。另據(jù)披露，目前余額寶已開放接入34只貨幣基金。

    事實上，在余額寶誕生之前，貨幣基金因為申購門檻高、普及率低，普通大眾甚少接觸。2013年6月13日，余額寶服務在支付寶App上線，并迅速走紅。其首創(chuàng)了貨幣基金“1元起購、隨時可贖回”的模式，曾引爆不少人的理財熱情，也極大降低了老百姓理財?shù)拈T檻。

    余額寶走紅后，銀行業(yè)相繼力推“寶寶”類貨幣基金，紛紛復制“1元起購、隨時可贖回”的模式，整個行業(yè)的門檻全面降低、用戶體驗全面提升。

    盤和林認為，余額寶的上線啟蒙了相當一部分中國大眾的理財認知與實踐，讓老百姓和整個行業(yè)都實實在在受益。“余額寶是螞蟻集團推動金融普惠的經(jīng)典案例。”

    數(shù)據(jù)顯示，余額寶用戶數(shù)從2013年底的4303萬人、2014年底的1.85億人，增長到2015年底的2.6億人，此后幾年則并未對外公布用戶數(shù)據(jù)。

    或向三四線城市及農(nóng)村發(fā)展

    在余額寶上線的頭幾年時間里，其年化收益率曾一度達到6%，此后，隨著市場利率持續(xù)下調(diào)，余額寶收益率逐漸下滑至2%左右。

    時至今日最新數(shù)據(jù)（2023年6月13日），余額寶最大的貨幣基金天弘余額寶的7日年化收益率僅為1.7270%，萬份收益為0.4641元。除此之外，《證券日報》記者了解到，支付寶旗下的余額寶對接的其余貨幣基金中，有超20只產(chǎn)品最新7日年化收益率低于2%，占比超半。但即便如此，相比活期存款的收益率，余額寶的收益依然要高出不少。

    “余額寶等互聯(lián)網(wǎng)寶寶類產(chǎn)品是互聯(lián)網(wǎng)零錢理財工具，對應的投資產(chǎn)品主要是貨幣基金，具有貨幣基金收益穩(wěn)定的特點，同時實現(xiàn)了支付以及即時贖回等功能。因此，余額寶等成為零錢理財比較好的選擇。”厚雪研究首席研究員于百程分析認為，貨幣基金投資于高流動性的國債、銀行存款等安全性產(chǎn)品，同時可以使用一定杠桿，因此其年化收益率與市場利率有同步性。

    易觀分析金融行業(yè)高級咨詢顧問蘇筱芮告訴記者，“余額寶這類產(chǎn)品低風險、低門檻，流動性好，契合了‘懶人理財’的現(xiàn)代需求，也是理財小白的入門級產(chǎn)品，對于豐富居民理財渠道、構建多元理財市場具有積極意義。未來或?qū)⑾蛉木€城市及農(nóng)村下沉，三四線城市或是余額寶未來用戶增量的重要來源，應讓三四五線城市和農(nóng)村地區(qū)享受更低門檻、更快捷便利的金融服務。”