本報記者 楊潔

    2024年以來，得益于宏觀政策的持續發力、外部需求的溫和回升以及新質生產力的加快發展，商業銀行資產規模保持穩定增長。與此同時，隨著中小金融機構改革化險的推進，中小商業銀行整體抗風險能力和金融服務能力得以提升，但仍面臨信用風險管控壓力，息差收窄以及信用成本上升等因素使得盈利水平下滑等問題，資本內生能力承壓。

    近日，在2025年中國債市信用風險展望論壇上，聯合資信金融評級一部技術總監劉睿就“中小商業銀行信用風險展望與破局中的發展機遇”這一話題分享了觀點。

    從中小銀行資產結構來看，劉睿表示，2024年，中小商業銀行積極增加信貸業務投放，信貸資源向制造業、普惠金融、綠色金融等政策鼓勵的領域傾斜；同時，中小商業銀行適度增加金融市場交易，賣出部分早期配置債券獲得投資收益；此外，在化債措施引導下，部分平臺公司歸還非標債務或將原非標資產轉為貸款或債券，致使城商行投資資產占比明顯下降，投資資產結構趨于優化。

    從中小商業銀行資產質量來看，劉睿表示，2024年，中小商業銀行的重組、整合促使其完善信用風險管理能力，提升抗風險能力；同時在合并整合的過程中，往往伴隨著大量的不良資產處置，有助于壓實中小商業銀行信貸資產質量，夯實業務發展基礎。2024年，隨著省聯社改革的不斷推進以及風險處置力度的加大，中小商業銀行不良貸款率明顯下降，撥備水平有所提升。

    此外，中小商業銀行在區域和行業部分仍呈現一定分化。劉睿表示，從區域情況來看，浙江、上海、江蘇和福建等東南沿海區域和北京等經濟相對發達地區的中小商業銀行信貸資產質量普遍保持在良好水平，海南、甘肅、河北以及東北部省份或地區的中小商業銀行信貸資產質量表現相對較弱，商業銀行信貸資產質量區域分化仍較為明顯。但考慮到農村金融機構和省聯社改革，以及高風險地區金融機構風險化解的速度也在不斷加快，未來，農村商業銀行和高風險地區中小商業銀行信貸資產質量或將有所改善。

    展望未來，劉睿認為，中小商業銀行整體信用水平將保持穩定并迎來發展機遇。一是國家層面推動經濟持續穩定向好，積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策為中小商業銀行發展提供了較好的外部環境，監管政策的積極引導以及差異化監管為中小商業銀行轉型提供了較好的發展契機。二是“五篇大文章”戰略方向指引，對于中小商業銀行而言，可在普惠金融的推動下通過提供更加多樣化和可負擔的金融服務，擴大服務的覆蓋面和深度，同時有發展潛力的民營小微企業在獲得資金支持后可進一步反哺中小商業銀行發展。三是中小商業銀行立足區域經濟，服務地方特色產業和中小微企業，深耕細分市場，避免與大型商業銀行在同質化業務上競爭。四是《政府工作報告》提出，“一體推進地方中小金融機構風險處置和轉型發展，綜合采取補充資本金、兼并重組、市場退出等方式分類化解風險。完善中小金融機構功能定位和治理機制，推動實現差異化、內涵式發展。”2025年，中小商業銀行仍將延續減量提質態勢，整體行業抗風險能力有望增強。

（編輯 張鈺鵬）