這是A股首家IPO被否的銀行。

    4月14日，據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)消息，江蘇大豐農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（首發(fā)）未通過。

    資料顯示，大豐農(nóng)商行是一家區(qū)縣級農(nóng)商行，于2011年11月26日掛牌成立，是由農(nóng)村信用社改制而來。

    大豐農(nóng)商行早在2017年就遞交了上市材料，2018年4月變更為“預(yù)先披露更新”狀態(tài)，隨后便再無進(jìn)展，直至今年4月14日首發(fā)上會，距離掛牌上市只差臨門一腳。

    至于未過會的具體原因，也許能從發(fā)審委會議問詢中探知一二。

    審核結(jié)果公告顯示，證監(jiān)會發(fā)審委會議對大豐農(nóng)商行提出十個問題，主要涉及風(fēng)險(xiǎn)因素、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、與省聯(lián)社的關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易等方面。

    大豐農(nóng)商行為區(qū)域性農(nóng)商行，客戶主要集中于江蘇省鹽城市大豐區(qū)。

    招股書顯示，雖然該行是大豐地區(qū)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量最多、覆蓋面最廣的商業(yè)銀行，但業(yè)務(wù)發(fā)展也受到大豐地區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)及金融環(huán)境的制約。

    證監(jiān)會要求大豐農(nóng)商行結(jié)合農(nóng)商行跨區(qū)展業(yè)的監(jiān)管政策、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，說明是否具有較為全面的競爭力。

    區(qū)縣級農(nóng)商行上市并非沒有先例。2016年吳江農(nóng)商行在滬上市，2019年更名為蘇農(nóng)商行，并將大本營從蘇州市的吳江區(qū)擴(kuò)展到蘇州市區(qū)，實(shí)現(xiàn)了規(guī)模擴(kuò)張。2021年6月，瑞豐銀行掛牌上市，成為浙江首家上市農(nóng)商行，其主要經(jīng)營區(qū)域?yàn)榻B興市柯橋區(qū)。

    盈利能力也被重點(diǎn)關(guān)注。由于大豐農(nóng)商行凈利差和凈利息收益率低于同行業(yè)可比公司平均水平，證監(jiān)會要求大豐農(nóng)商行說明在我國利率持續(xù)下行的趨勢下，如何保持持續(xù)盈利能力。

    年報(bào)顯示，2021年大豐農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13.33億元，同比增長5.87%，實(shí)現(xiàn)凈利潤5.73億元，同比增長12.33%。截至2021年末，資產(chǎn)規(guī)模539.75億元，較上年末增長1.98%。

    新冠疫情影響等外部因素對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響也受到關(guān)注。證監(jiān)會要求說明各類貸款遷徙情況，貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。還有部分集團(tuán)客戶貸款余額超過授信總額的原因，相關(guān)內(nèi)控制度是否有效執(zhí)行。

    年報(bào)顯示，截至2021年末，大豐農(nóng)商行不良貸款率為1.07%，比年初下降0.03個百分點(diǎn)。

    此外，大豐農(nóng)商行接受江蘇省聯(lián)社監(jiān)管，且核心系統(tǒng)由江蘇省聯(lián)社開發(fā)建設(shè)和運(yùn)維管理。

    對此，證監(jiān)會要求大豐農(nóng)商行說明省聯(lián)社是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性和信息披露的公平性，以及與省聯(lián)社之間的投資及其他資金往來情況，債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是否存在管理費(fèi)分?jǐn)偟那樾巍?/p>

    證監(jiān)會亦要求大豐農(nóng)商行說明關(guān)聯(lián)交易的決策程序、定價(jià)機(jī)制以及披露情況，是否涉及關(guān)聯(lián)方資金占用情形，發(fā)行人營業(yè)收入或凈利潤是否對關(guān)聯(lián)方存在重大依賴。

    在大豐農(nóng)商行前十大股東中，紅豆集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、江蘇輝豐生物農(nóng)業(yè)股份有限公司（證券簡稱“ST輝豐”）、光明食品等知名公司在列。

    然而大豐農(nóng)商行的資本充足率已經(jīng)出現(xiàn)下滑。截至2021年末，該行資本充足率14.75%，一級資本充足率13.6%，核心一級資本充足率13.6%，和上年末先比均有所下滑。

    值得注意的是，今年A股還未有銀行掛牌上市。除了大豐農(nóng)商行之外，還有10家銀行在IPO排隊(duì)中，具體為：重慶三峽銀行、廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行、湖州銀行、廣州銀行、廣東順德農(nóng)商行、東莞銀行、亳州藥都農(nóng)商行、安徽馬鞍山農(nóng)商行、江蘇昆山農(nóng)商行和江蘇海安農(nóng)商行，均處于“已預(yù)披露更新”狀態(tài)。