如何看待目前銀行經(jīng)營環(huán)境？房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)是否可控？近期股市波動(dòng)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)影響幾何？施羅德交銀理財(cái)如何與交銀理財(cái)協(xié)同發(fā)展？

    3月25日晚，交通銀行舉辦2021年度業(yè)績發(fā)布會(huì)，管理層就上述熱點(diǎn)問題一一回應(yīng)。

    凈利增速達(dá)到近9年最高水平

    數(shù)據(jù)顯示，2021年，交通銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2693.90億元，同比增長9.42%；實(shí)現(xiàn)凈利潤（歸屬于母公司股東）875.81億元，同比增長11.89%。截至2021年末，集團(tuán)資產(chǎn)總額達(dá)11.67萬億元，較上年末增長9.05%。

    中國證券報(bào)記者注意到，交行2021年凈利潤同比增速（11.89%）創(chuàng)近九年（2013年-2021年）最佳水平。

    那么，2022年交行業(yè)績能否保持這樣的勢頭？交行行長劉珺直言，今年整體形勢確實(shí)特別復(fù)雜，交行要在2022年持續(xù)向資本市場、向各位投資者交出一份滿意的答卷，有一定的難度，但仍有樂觀因素，像宏觀政策為經(jīng)濟(jì)合理平穩(wěn)運(yùn)行創(chuàng)造了一個(gè)好的環(huán)境，政策優(yōu)勢空間巨大、消費(fèi)和投資已逐漸修復(fù)和恢復(fù)、出口增長態(tài)勢并沒有改變，“綜合來看，中國經(jīng)濟(jì)仍是今年全球經(jīng)濟(jì)增長的穩(wěn)定器和主引擎，如果我們有這樣一個(gè)結(jié)論性的判斷，那就說明金融機(jī)構(gòu)在其中一定會(huì)大有可為。”

    資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2021年末，交行不良貸款余額967.96億元，不良貸款率1.48%，分別較上年末減少9.02億元、下降0.19個(gè)百分點(diǎn)，逾期貸款余額與占比“雙降”；撥備覆蓋率166.50%，較上年末上升22.63個(gè)百分點(diǎn)。

    對(duì)于2021年交行撥備覆蓋率有明顯提升，交行首席風(fēng)險(xiǎn)官林驊告訴中國證券報(bào)記者，2021年，交行在積極開展資產(chǎn)清收處置的前提下，保持撥備計(jì)提力度不減，撥備覆蓋率已連續(xù)四個(gè)季度提升，“從今年情況看，我們面臨的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，擾動(dòng)因素可能會(huì)更多。我們今年高度重視資產(chǎn)質(zhì)量工作，在管理中將進(jìn)一步做實(shí)風(fēng)險(xiǎn)分類、足額撥備計(jì)提，準(zhǔn)確反映資產(chǎn)質(zhì)量實(shí)際情況，我們的撥備覆蓋率預(yù)計(jì)還是會(huì)保持在合理適度水平。”

    房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)可控

    房地產(chǎn)貸款一直是銀行業(yè)務(wù)的重點(diǎn)之一。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，交行對(duì)公房地產(chǎn)貸款余額4198億元，較去年初增加20.57%，占比6.4%，較去年初上升0.45個(gè)百分點(diǎn)。

    值得注意的是，3月16日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)召開專題會(huì)議指出，關(guān)于房地產(chǎn)，要及時(shí)研究和提出有力有效的防范化解風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案，提出向新發(fā)展模式轉(zhuǎn)型的配套措施。就此，在市場看來，展望未來，在政策引導(dǎo)下，金融機(jī)構(gòu)仍將著力滿足房企正常合理的融資需求和消費(fèi)者合理的住房消費(fèi)需求。

    交行副行長郝成表示，“去年四季度以來，我行房地產(chǎn)貸款投放力度有所加大。今年前兩個(gè)月，交行境內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額增加了295億元，這個(gè)增量相當(dāng)于去年底房地產(chǎn)貸款余額4198億元的7%，同時(shí)我們后續(xù)項(xiàng)目儲(chǔ)備較為豐富。總體而言，交行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)可控。”

    在房地產(chǎn)并購金融服務(wù)方面，據(jù)介紹，今年以來，交行與五礦地產(chǎn)有限公司、美的置業(yè)控股有限公司分別簽署了100億元、90億元的并購融資戰(zhàn)略合作協(xié)議，同時(shí)交行正在與其他優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)洽談。

    “下一步，我們將發(fā)揮自身優(yōu)勢，在并購貸款、并購債券、并購顧問、并購基金等并購金融服務(wù)領(lǐng)域與優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)形成合力，共同促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展。”郝成稱。

    長期限產(chǎn)品等待市場情緒平復(fù)迎來反轉(zhuǎn)

    今年以來，受全球環(huán)境等多重因素影響，A股波動(dòng)較大，銀行理財(cái)產(chǎn)品也受到影響，不少銀行理財(cái)產(chǎn)品跌破初始凈值。數(shù)據(jù)顯示，截至3月25日，已有超2000只理財(cái)產(chǎn)品“破凈”。

    交行業(yè)務(wù)總監(jiān)涂宏表示，集團(tuán)子公司交銀理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品近期也出現(xiàn)了一定的回撤，“但從底層資產(chǎn)看，交銀理財(cái)絕大多數(shù)產(chǎn)品的投向是債券市場，權(quán)益資產(chǎn)的配置比較低。短期收益雖然受市場波動(dòng)影響，但長期限產(chǎn)品能夠等待市場情緒平復(fù)迎來反轉(zhuǎn)，我們的歷史業(yè)績也很好地驗(yàn)證了這點(diǎn)。最近我們已經(jīng)在調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加低波動(dòng)資產(chǎn)占比，均衡配置行業(yè)，穩(wěn)定產(chǎn)品凈值。”

    值得一提的是，除交銀理財(cái)外，交通銀行目前還有一家理財(cái)孫公司——施羅德交銀理財(cái)。

    涂宏表示，施羅德交銀理財(cái)在定位上將與兩家股東已有的業(yè)務(wù)形成差異化發(fā)展。在投資定位方面，將在權(quán)益和債券直接投資基礎(chǔ)上，融入FoF組合、REITs、綠色多元資產(chǎn)、另類和私募股權(quán)等多元化資產(chǎn)。在產(chǎn)品定位方面，與交銀理財(cái)?shù)惋L(fēng)險(xiǎn)固收為主的理財(cái)產(chǎn)品體系、施羅德境內(nèi)公司高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益為主的產(chǎn)品體系，形成差異化：

    通過權(quán)益、另類及境外資產(chǎn)等多資產(chǎn)投資能力的建設(shè)，主打突出多元資產(chǎn)配置理念的中高風(fēng)險(xiǎn)混合類理財(cái)產(chǎn)品，重點(diǎn)發(fā)行1年以上封閉式或最低持有期產(chǎn)品。

    利用施羅德ESG方面的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，打造綠色主題特色類產(chǎn)品線，設(shè)計(jì)涵蓋ESG、可持續(xù)投資、碳中和等主題的混合類及權(quán)益類長期限中高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。

    發(fā)揮施羅德在全球市場的渠道優(yōu)勢，打造適合境外客戶投資的中國資產(chǎn)投資解決方案。

    交行副行長周萬阜判斷，總體上財(cái)富管理市場仍處于成長階段，銀行的財(cái)富管理仍然是大有可為。