本報(bào)記者 彭妍

    北京的氣溫已經(jīng)跌至入冬以來的新低，與氣溫一樣讓人感覺寒意的還有基金銷售市場(chǎng)。

    近日，《證券日?qǐng)?bào)》記者來到北京海淀區(qū)多家銀行網(wǎng)點(diǎn)，多位客戶經(jīng)理告訴記者，由于股市行情平淡，投資者購買基金的熱情明顯降溫。

    還有銀行網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理透露，基金銷售確實(shí)變得困難了。“年初基金發(fā)行150億元一天就搶光了，現(xiàn)在募集80億元，連續(xù)銷售一個(gè)星期都未必能達(dá)到上限。”

    新基金發(fā)行顯著降溫

    投資者入市意愿趨淡

    今年以來，股市結(jié)構(gòu)性分化特征明顯，市場(chǎng)震蕩調(diào)整。公募基金發(fā)行整體呈現(xiàn)疲軟態(tài)勢(shì)，發(fā)行規(guī)模逐月下滑，值得一提的是，新基金除了延長(zhǎng)募集期之外，募集失敗的基金頻現(xiàn)。

    四季度以來，新基金發(fā)行降溫趨勢(shì)顯著。整體來看，前三季度，發(fā)行規(guī)模較低的是4月份和5月份，均在1300億元左右，其他單月發(fā)行規(guī)模均在2000億元以上。四季度以來，公募基金發(fā)行規(guī)模快速下滑。其中，10月份發(fā)行總規(guī)模1203.17億元，較9月份的2343.66億元下滑超1000億元。

    不少投資者表示，由于市場(chǎng)振蕩行情以及基金凈值下跌，目前不敢輕易入市。

    基金銷售為何遇冷？易觀高級(jí)分析師蘇筱芮對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，兩方面因素導(dǎo)致基金銷售降溫：一是下半年尤其是四季度以來，基金整體的業(yè)績(jī)表現(xiàn)顯著不如上半年，投資者信心不足；二是金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等多方紛紛加入基金銷售戰(zhàn)局，大打費(fèi)率“價(jià)格戰(zhàn)”，基金銷售的競(jìng)爭(zhēng)變得白熱化。

    客戶經(jīng)理謹(jǐn)慎

    建議投資者買定投

    各家銀行在推薦基金時(shí)，比以往更加客觀嚴(yán)謹(jǐn)。多家銀行客戶經(jīng)理給《證券日?qǐng)?bào)》記者推薦基金時(shí)更多的是考慮基金的穩(wěn)定性；在購買基金的方式上，推薦采用基金定投的方式。

    也有客戶經(jīng)理表示，按目前市場(chǎng)行情來看，買基金至少要持有三至五年才會(huì)有正收益，如果不能持有這么長(zhǎng)時(shí)間，不建議考慮基金產(chǎn)品。

    “普通投資者很難掌握正確的投資時(shí)點(diǎn)，常常可能是在市場(chǎng)高點(diǎn)買入，在市場(chǎng)低點(diǎn)賣出。”一家股份制銀行的客戶經(jīng)理對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，采用基金定期定額投資方式，盡管市場(chǎng)行情發(fā)生波動(dòng)，但定投可抹平基金凈值的高峰和低谷，非常適合長(zhǎng)期投資理財(cái)計(jì)劃。

    銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基金定投時(shí)除了要從基金公司、基金經(jīng)理、基金業(yè)績(jī)、基金規(guī)模、基金費(fèi)用等角度去判斷基金的好壞，更重要的還要選對(duì)板塊，選擇未來上漲的板塊才行。

    基金代銷渠道

    以客戶流量謀突破

    在財(cái)富管理日益興盛的當(dāng)下，基金代銷已成為銀行增加中間收入的重要組成部分。盡管銀行仍是基金代銷的主力軍，但隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)的快速成長(zhǎng)，銀行的基金銷售面臨不小的挑戰(zhàn)。

    僅就2021年三季度來看，在銀行權(quán)益類基金保有規(guī)模整體下降的情況下，螞蟻基金、天天基金等獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)三季度保有規(guī)模仍實(shí)現(xiàn)環(huán)比上漲。

    中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤和林在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，隨著嵌入式金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通過其渠道優(yōu)勢(shì)，拓展了金融產(chǎn)品的銷售渠道，基金銷售趨于線上化。對(duì)此，銀行可以通過三種方式來適應(yīng)當(dāng)前變局：首先，依然要依賴線下銀行網(wǎng)點(diǎn)。調(diào)動(dòng)網(wǎng)點(diǎn)員工積極性，通過多元化的激勵(lì)讓員工為銀行制造客戶流量。其次，依托線上平臺(tái)，要滲透到互聯(lián)網(wǎng)成功的模式當(dāng)中，多元化增強(qiáng)用戶黏性。再次，依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，打包優(yōu)質(zhì)投資產(chǎn)品，嵌入到互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的渠道當(dāng)中，以此獲取流量。

    在業(yè)內(nèi)看來，未來銀行代銷基金并不會(huì)持續(xù)式微，銀行渠道主導(dǎo)地位仍難以被撼動(dòng)。尤其是隨著財(cái)富管理時(shí)代來臨，對(duì)于銀行來說，向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型是大勢(shì)所趨，基金代銷或是贏得競(jìng)爭(zhēng)的突破口。

    蘇筱芮表示，從B端角度看，銀行需要不斷拓展渠道，強(qiáng)化在金融市場(chǎng)中的品牌認(rèn)知度，將基金代銷與銀行自身的其他業(yè)務(wù)進(jìn)行有機(jī)融合，提升專業(yè)服務(wù)水平。從C端角度看，銀行可以通過提供創(chuàng)新而豐富的金融服務(wù)來完善基金代銷相關(guān)的產(chǎn)品矩陣，提升用戶活躍度，加強(qiáng)用戶留存。