本報記者 張志偉 見習記者 余俊毅

    9月10日下午，粵港澳三地同時發布《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》（以下簡稱《實施細則》），“跨境理財通”業務試點正式啟動。

    絲路智谷研究院院長梁海明在接受《證券日報》記者采訪時表示，“跨境理財通”正式落地，是繼兩地股票通、債券通后，內地資本賬戶開放的又一重要里程碑，也是推動中國香港離岸人民幣業務發展的重大突破，是深化粵港澳大灣區金融合作的亮點。

    粵港澳大灣區內

    多家銀行已做好準備

    所謂“跨境理財通”，是指粵港澳大灣區內地和港澳投資者通過區內銀行體系建立的閉環式資金管道，跨境投資對方銀行銷售的合資格投資產品或理財產品。

    “之前為了能購買香港地區的理財產品，我還特意去當地開通了銀行賬戶，現在有‘跨境理財通’這項業務就太方便了。”深圳市民華女士對《證券日報》記者表示。

    “我們的‘灣區一招通’業務已經準備就緒，即將聯合內地招商銀行在粵港澳大灣區為客戶提供‘跨境理財通’相關服務。目前正在對符合條件且有意開通相關服務的客戶做問卷調查，參與日期截至9月30日。”中國香港招商永隆銀行的客戶經理對《證券日報》記者表示。

    記者了解到，目前中國香港的部分大型銀行已就“跨境理財通”系統做最后測試，并可隨時在官方發布執行細則后正式啟用。

    比如，近期匯豐香港區財富管理及個人銀行業務主管伍楊玉對外界表示，已經準備就緒，有信心在“跨境理財通”開通后即提供服務。恒生銀行投資產品及顧問業務主管李佩珊也表示，已準備就緒，并將增聘跨境理財專員，更好地為客戶提供服務，同時已選定內地合作銀行。

    其實早在5月份，粵港澳大灣區內多家內地銀行就已表示，做好了相關籌備工作。比如，工商銀行表示，經過近兩年籌備，已完成“跨境理財通”的系統搭建、產品設計、投資者保護、風險防控等業務開辦準備；農行透露，目前已經完成系統搭建等準備工作，跨境理財通業務實施后，投資者便可通過該行柜臺和電子渠道實現跨境理財產品的購買和贖回。

    中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林對《證券日報》記者表示，“跨境理財通”的推出不但滿足了粵港澳大灣區居民自主、多樣化的投資需求，而且將為滿足條件的銀行提供新的發展機遇。此外，“跨境理財通”是進一步豐富人民幣計價金融產品，有效拓展境內外資本流動的渠道，提升跨境投資的便利性，也推進了內地與香港、澳門之間的金融合作與經濟協同發展，對深化金融市場改革與開放具有重要意義。

    投資者開戶

    需滿足一定條件

    據人民銀行深圳市中心支行行長邢玉靜介紹，《實施細則》發布后的30天，“跨境理財通”細則正式生效。10月10日開始，內地代銷銀行可以向人民銀行報備。報備結束完成之后，方可開展業務。

    那么，投資者想參與“跨境理財通”需要滿足什么條件呢？又該如何開戶？

    據了解，“跨境理財通”分為“北向通”和“南向通”。其中，“北向通”是指港澳投資者在粵港澳大灣區內地代銷銀行開立個人投資賬戶，通過閉環式資金管道匯入資金購買內地代銷銀行銷售的投資產品；“南向通”是指粵港澳大灣區內地投資者在港澳銷售銀行開立個人投資賬戶，通過閉環式資金管道匯出資金購買港澳銷售銀行銷售的投資產品。

    開展“南向通”業務的內地投資者需滿足以下條件：一是具有完全民事行為能力；二是具有粵港澳大灣區內地9市戶籍或在粵港澳大灣區內地9市連續繳納社保或個人所得稅滿5年；三是具有2年以上投資經歷，且滿足最近3個月家庭金融凈資產月末余額不低于100萬元人民幣，或者最近3個月家庭金融資產月末余額不低于200萬元人民幣。

    相對應的，開展“北向通”業務的港澳投資者，須為持有香港身份證的香港居民（包括永久性和非永久性居民），并且經香港銀行評估為不屬于弱勢社群的客戶。“北向通”的投資者必須以其個人名義作投資，不接受以聯名形式或公司客戶作投資，亦不可授權第三方操作其戶口。

    那么，“跨境理財通”的產品都包括哪些呢？中國香港金管局表示，考慮到一般投資者對兩地理財產品的認識程度、產品特性及可接受風險程度等因素，起步階段將涵蓋風險較低及相對簡單的理財產品。因此，一些結構性產品或衍生工具（例如期貨、期權）等產品都不會列入初階段的合資格范圍。

    具體來看，“北向通”的合資格理財產品將涵蓋被界定為低至中風險的公募基金和固定收益類（主要投資于債券和存款）及權益類（主要投資于股票）公募理財產品。“南向通”的合資格理財產品則主要包括存款（但不包括結構性存款）、低至中風險及非復雜的債券及在香港注冊成立并經香港證監會認可的基金。

    額度方面，“南向通”以及“北向通”總額度都暫定為1500億元人民幣，每名投資者的個人額度為100萬元人民幣，都須以人民幣進行跨境匯款。

    將帶動大灣區內銀行

    合作發展

    “跨境理財通”的啟動無疑將會給粵港澳大灣區內銀行帶來新的機遇。光大證券研究所金融業首席分析師王一峰對《證券日報》記者表示，“跨境理財通”將進一步拓展中資銀行的業務機會，部分綜合經營及國際化程度較高的銀行，不排除通過兩岸客戶引薦與轉介、集團內跨境業務聯動、銀行理財產品定制等方面，從合作銀行及代銷/銷售銀行維度同時受益于“跨境理財通”業務。同時，外資銀行也有望獲得觸達內地客群的新路徑。

    博通咨詢金融行業資深分析師王蓬博在接受《證券日報》記者采訪時表示，“跨境理財通”能夠滿足居民更多樣化的投資服務需求，對于銀行來講，一方面增加了客群，另一方面能夠讓銀行加速推出更豐富的金融產品，是深化金融市場改革的一項重大進展。

    那么跨境理財通將利好內地銀行哪些業務發展呢？王蓬博認為，高端財富管理類業務的發展會受益，理財類產品也會受益，因為相對來講，境內的理財收益率比歐美市場更高，收益也更穩定。此外，基金投資業務也會有所受益，但受益程度不高。

    王蓬博補充說，對于銀行來講，要滿足相關條件才能展業，同時要建立符合標準的相關內控制度、風控制度等，而且要有相關糾紛解決機制。對投資者而言，要對風險有更加清晰的認知，合理分配投資相關標的的比例。