8月31日下午，光大銀行（601818.SH）召開業績發布會，對上半年業績進行解讀，光大銀行行長付萬軍，副行長曲亮、齊曄、楊兵兵，候任副行長趙陵、董秘李嘉焱及首席業務總監兼光大理財董事長張旭陽等出席。

    8月30日，光大銀行發布的財報顯示，上半年該行實現營業收入、歸屬于上市公司凈利潤分別為770.38億元、224.36億元，增速為6.83%、22.18%。在股份行中位居前列。

    資產質量方面，截至6月末，光大銀行不良貸款余額為441.28億元，較去年末增加24.62億元；不良貸款率為1.36%，較去年末下降0.02個百分點；關注類貸款率為1.90%，較去年末下降0.25個百分點；逾期貸款率為2.05%，較去年末下降0.10個百分點；撥備覆蓋率為184.06%，較去年末上升1.35個百分點。

    “上半年光大銀行規模增長實現了穩中有升，業務的結構合理穩健，營業收入持續增長，盈利水平大幅度提升，資產質量不斷夯實，風險指標全部向好，資本實力有所增強，持續滿足了監管的要求。”付萬軍解讀稱。

    不斷降低負債成本

    財報顯示，上半年光大銀行利息支出為571.88億元，同比增長1.30%，主要是發行債券利息支出增加。其中，客戶存款利息支出為379.47億元，同比下降3.61%，主要是客戶存款利率降低。

    “負債成本下降的驅動力主要是來自兩個方面：從外部來講，降低實體經濟尤其是中小微企業的綜合融資成本，是監管部門的要求；從履行金融央企使命的角度來看，只有把負債成本降下來，才能提升服務實體經濟的減費讓利的能力，降得越多，減費讓利的空間就越大，履行好金融央企的使命能力越強，這是我們的外部驅動力。”付萬軍表示。

    付萬軍同時表示，對比行業來看，光大銀行負債成本絕對值還是處在高位，“所以從實現未來高質量發展的內生要求上來講，需要我們不斷地降低負債成本，我們在新的兩年‘跨越計劃’當中，提出了‘量價雙優’的目標。”

    對于下一步工作，付萬軍表示，將從幾個方面進行：一是把“量價雙優”納入到經營考核里，強化激勵約束，科學設立存款優化的階段性目標；二是加大負債統籌安排，把握當前流動性比較合理充裕的市場機遇，從成本擇優、總量適度的角度，在同業等領域進行一些多元化的負債補充，從而實現全行整體負債成本的優化；三是通過轉變業務經營模式和客戶經營模式，通過產業鏈、供應鏈帶來低成本的流量資金這些維度，來提高獲客、留客和客戶的黏性，做大流量。提高低成本資金的沉淀。

    中收占比會進一步提升

    財報顯示，上半年光大銀行手續費及傭金凈收入為150.05億元，同比增長6.17%，在上市股份行少有的正增長，占營業收入比重為19.48%，保持穩定。

    “亮點是上半年我們的實現了綠色中收為57.9億元，同比增長了12.6%，增速快于營收的增速和一般性的增速。”趙陵表示，未來作為財富管理銀行的源頭性業務，預計全行的理財、托管、代理中收應該還是保持一個比較快的增速，整體上會高于營收的增速，同時中收整個在營收中的占比也會進一步提升。

    趙陵進一步從四個方面進行了解釋：一是在公司經營方面，主要以做大客戶融資總量，提高綜合金融服務，體現對公業務的財富管理特色，著力培養投商行一體化的競爭優勢，打造商行+投行+資管+交易的輕型化模式，增加輕資本業務的占比，夯實對公業務的財富管理基礎；二是零售業務方面，主要是強化零售隊伍建設，助力財富管理能力的提升，進一步提高分行網點的效能，同時加強線上整個布局，通過線上線下兩方面，提高代銷能力和AUM的總量；三是理財業務方面，發揮光大銀行的傳統優勢，做大做優理財規模和收入，建立以規模增長為主體，承接和拉新為兩翼的“一體兩翼”的發展格局；四是托管方面，已經建立了總行的投、托聯動機制，做大托管業務的規模，重點推進包括養老金領域、托管費率較高的公募基金的創收作用。

    財報顯示，上半年光大銀行零售業務躍上新臺階，AUM規模突破2萬億元，營業收入占比41.50%，創近三年新高；零售凈利息收入為221.97億元，同比增長9.17%，占全行凈利息收入的39.71%；財富管理銀行特色進一步強化，財富客戶首次突破百萬戶，手機銀行、陽光惠生活、云繳費三大APP用戶達到1.55億戶。

    “共同富裕”利好理財行業發展

    財報顯示，光大銀行制定了《2021-2025年滾動戰略計劃》，提出實現財富管理特色新跨越，加強渠道經營、客戶經營、產品營銷和過程管理，做強企業客戶財富融匯組織能力，做優零售客戶財富保值增值能力，推進財富管理3.0建設的目標。

    上半年光大銀行財富客戶突破100萬戶，較去年末增長5.33%；私行客戶為4.60萬戶，較去年末增長14.61%；管理零售客戶總資產（AUM）為2.02萬億元，較去年末增長5.34%。財富管理名品優勢彰顯，云繳費保持國內最大開放便民繳費平臺領先優勢、“七彩陽光”凈值型產品體系日益豐富。

    截至6月末，光大銀行非保本理財產品余額為8771.40億元，較去年末增長4.89%，其中，凈值型理財產品余額為6639.20億元，較去年末增長31.85%，占比75.69%。陽光理財項下已到期理財產品全部正常兌付。

    “銀行理財和公募基金相比，優勢在什么地方，未來三到五年是否能夠支撐起一個大的賽道？”張旭陽對投資者的這一疑問進行了回應，他表示，銀行理財有多方面的優勢：一是制度供給優勢，在“共同富裕”這個大背景下，理財和資產管理行業支持居民財富的增長，會獲得一個很好的制度供給；二是光大銀行的共同聯動、渠道、風控等，都會反映到光大理財的規模和質量增長上去；三是光大理財自身的稟賦和創新意識，未來銀行理財、資產管理行業從需求端去擴展生命線和產品線更為重要，財富管理和資產管理的融合是一個大的趨勢，銀行理財在這方面比公募基金有天然的優勢。

    張旭陽還介紹稱，光大理財強化在彈性資產方面的投研能力建設，“相信多策略是未來支持下一個萬億一個重要的賽道，因此，我們在股票、權益、商品方面加大研究，我們形成一個產投研一體化的投研框架，這是有別于公募基金的投研一體化加入產品的一個因子和一個維度。”

    “我們相信不僅是從市場波動中獲得收益，更會從企業成長中獲得成長價值，為投資者創造長期可持續投資的回報，這一點完全可以借助光大銀行母行的公司業務，所謂公私、商行、投行+資管聯動的優勢。”張旭陽還表示。

    張旭陽認為，在投研能力、科技等方面的投入，會支持光大理財在未來三到五年，在一個新的萬億市場上站穩腳跟，走得行穩致遠，反過來更好地支持母行的一流財富管理銀行的建設。