21世紀經(jīng)濟報道記者獲悉，為鼓勵中小銀行放貸，部分地方監(jiān)管允許中小銀行申報調(diào)整MPA考核參數(shù)。

    比如，東南沿海地區(qū)部分銀行收到地方監(jiān)管機構(gòu)通知，今年可開始申請調(diào)整容忍度參數(shù)和α參數(shù)。

    吉林省監(jiān)管部門發(fā)布意見，對因貸款增長較快導(dǎo)致資本充足率不達標，但其他考核項目均達標的地方法人金融機構(gòu)，評估結(jié)果由C檔上調(diào)至B檔。對評估結(jié)果為A檔，但評估期貸款同比少增的地方法人金融機構(gòu)，評估結(jié)果下調(diào)至B檔。

    目前一些中小銀行資本充足率偏低，非上市中小銀行補充資本渠道匱乏，在今年逆周期調(diào)節(jié)、加大信貸投放力度的情況下，一些銀行資本水平面臨MPA考核壓力。

    部分銀行可申請調(diào)整MPA參數(shù)

    7月15日，東南地區(qū)一位城商行人士對記者表示，該省部分銀行日前收到地方監(jiān)管機構(gòu)通知，今年可開始申請調(diào)整MPA（宏觀審慎評估體系）參數(shù)，涉及容忍度參數(shù)和α（阿爾法）參數(shù)。

    另一沿海省份城商行負責人說，該省份中小銀行仍像以往一樣上報，尚未接到特別的要求或政策。有部分城農(nóng)商行以新冠肺炎疫情影響為由，向地方監(jiān)管機構(gòu)申請暫時給予資本充足率一定的寬限空間，但監(jiān)管尚未有回應(yīng)。

    此前路透報道稱，目前不易判斷下調(diào)MPA參數(shù)的具體范圍，但包括浙江部分小型農(nóng)商行在內(nèi)的地方性銀行放貸壓力非常大。比較迫切需要申請調(diào)整MPA考核參數(shù)的主要是一些資本充足率不高的中小銀行。去年貸款基數(shù)太低，不調(diào)的話很多銀行考核就直接掉到C檔，很多優(yōu)惠享受不到，放貸也會受到限制。

    “資本充足率考核是巴塞爾協(xié)議的核心要求之一，如果監(jiān)管部門下發(fā)通知，會給外界以放松資本考核的印象，不會輕易實施。”上述城商行負責人說，而MPA本質(zhì)是金融體系內(nèi)部對信貸資源進行分配的考核機制，可以適當調(diào)整參數(shù)。

    上述銀行業(yè)內(nèi)人士表示，已有銀行提交調(diào)整MPA考核申請，但監(jiān)管尚未最終批準。該政策并非針對所有銀行的普適政策，只面向滿足一定監(jiān)管要求、對資本充足率有一定壓力的銀行。

    央行于2016年起將差別準備金動態(tài)調(diào)整機制升級為宏觀審慎評估（MPA），成為“貨幣政策+宏觀審慎政策”雙支柱的金融調(diào)控政策框架的重要組成部分。MPA將對狹義貸款的關(guān)注拓展為對廣義信貸的關(guān)注，廣義信貸的范圍包括貸款、債券投資、股權(quán)及其他投資、買入返售資產(chǎn)以及存放非存款類金融機構(gòu)款項等資金運用類別（不含存款類金融機構(gòu)之間的買入返售），此后又將表外理財納入廣義信貸范圍。

    MPA考核參數(shù)調(diào)整是監(jiān)管調(diào)控信貸資源額的一種手段，在近期加大逆周期調(diào)節(jié)的政策基調(diào)下，各地方不同程度提出調(diào)控政策。

    比如在吉林省，人民銀行長春中心支行等9單位聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于錨定穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)目標進一步做實做細中小微企業(yè)金融服務(wù)的實施意見》，強化宏觀審慎評估逆周期調(diào)節(jié)力度。對因貸款增長較快導(dǎo)致資本充足率不達標，但其他考核項目均達標的地方法人金融機構(gòu)，評估結(jié)果由C檔上調(diào)至B檔。對評估結(jié)果為A檔，但評估期貸款同比少增的地方法人金融機構(gòu)，評估結(jié)果下調(diào)至B檔。

    央行相關(guān)負責人7月15日對媒體表示，接下來，要把主要銀行的貸款利率與貸款市場報價利率LPR的點差納入宏觀審慎評估考核，密切監(jiān)測中小銀行貸款點差變化。

    強化逆周期調(diào)節(jié)

    7月10日，中國人民銀行發(fā)布金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年1-6月，人民幣貸款增加12.09萬億元，社會融資規(guī)模增量為20.83萬億元。此前，中國人民銀行行長易綱在陸家嘴論壇上表示，展望下半年，貨幣政策還將保持流動性合理充裕，預(yù)計將帶動全年人民幣貸款新增近20萬億元，社會融資規(guī)模的增量將超過30萬億元。

    也就是說，今年上半年，信貸投放已完成了全年目標的60%，社會融資完成了69%。對于下半年融資和信貸投放，中國人民銀行貨幣政策司青年課題組撰文稱，引導(dǎo)廣義貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速明顯高于上年，保持物價水平基本穩(wěn)定。

    光大證券研究所銀行業(yè)首席分析師王一峰表示，MPA參數(shù)調(diào)整，既要根據(jù)宏觀經(jīng)濟的形勢，也根據(jù)不同地方銀行經(jīng)營情況進行調(diào)整。調(diào)整參數(shù)之后，要求資本充足率水平、支持同樣規(guī)模的信貸增長或者程度的水平，相應(yīng)的有所下降。這個要求的下降，重要的是為中小金融機構(gòu)支持本地小微企業(yè)的發(fā)展提供比較寬容的余地。因為中小金融機構(gòu)現(xiàn)在隨著信貸的增長、投放，本身資本充足率的壓力會有一定程度的增加。在這種形勢下，可以把標準放松一點，讓它們更積極支持本地的金融活動。

    就放貸能力而言，三大政策性銀行、六大國有銀行、12家股份制銀行，占全國信貸投放總量的六成多，利潤收益大概在七成左右。緊隨其后的城商行、農(nóng)商行信貸總量比例偏小，但這些銀行具有服務(wù)本地中小微企業(yè)的優(yōu)勢，是大型銀行不能全部覆蓋的領(lǐng)域。

    “調(diào)整MPA參數(shù)本身是一個結(jié)構(gòu)性安排，給更優(yōu)秀的銀行更好的發(fā)展空間，更大的靈活度，不是一刀切式的放松。”王一峰認為，既要根據(jù)經(jīng)濟情況體現(xiàn)逆周期調(diào)整力度，也要考慮地方金融機構(gòu)經(jīng)營的穩(wěn)健性。這意味著，對于本身可持續(xù)經(jīng)營能力比較弱、風險水平比較高的銀行，在這個時間點還要多放貸是不合理的。MPA參數(shù)調(diào)整更多可能是要支持監(jiān)管評級比較靠前、風控能力較強、公司治理比較健全的金融機構(gòu)。

    此外，“MPA參數(shù)總量上后面應(yīng)該還會再收一點，包括對于特定的一些區(qū)位銀行的參數(shù)調(diào)整，都屬于結(jié)構(gòu)上的安排，更多的是要做到對于小微領(lǐng)域、制造業(yè)以及能夠解決就業(yè)的金融支持相對比較薄弱的領(lǐng)域，給予一個相應(yīng)的政策放松。”王一峰說，從上半年的情況來看，金融支持力度快于實體經(jīng)濟的恢復(fù)。下半年，整體的寬信用面臨著邊際收斂的跡象，貨幣政策也會更加強調(diào)靈活適度。