本報記者 陳瀟

    1月9日，碧桂園控股有限公司（以下簡稱“碧桂園”）披露公告公布了公司境外債重組的最新進展。公告顯示，公司重組提案的關鍵條款，已與由七家知名銀行組成的協調委員會達成共識，此提案構成進一步談判和具體文件的框架，旨在成功落實碧桂園境外債務重組。

    據了解，上述協調委員會由共同持有或控制碧桂園三筆銀團貸款（未償還本金總額為36億美元）未償還本金額約48%的貸款人組成。若重組提案得到落實，將使碧桂園實現大幅去杠桿化，目標是減少債務最多116億美元，還包括將債務到期時間延長至最多11.5年以及將加權平均借貸成本從重組前的每年約6%降低至重組后的每年約2%。

    碧桂園在公告中表示，上述目標達成后，將使得公司擁有更具可持續(xù)性的資本結構，使其能夠專注于交付住房、繼續(xù)業(yè)務運營、保持資產價值及落實其認為最有潛力為所有利益相關者實現價值最大化的業(yè)務及資產出售策略。

    公告顯示，截至2023年年底，就境外債務而言，碧桂園有應占有息負債總額（不包括應計利息）約164億美元，其中包括現有債券債務的未償還本金額約103億美元、現有銀團貸款債務的未償還本金額約36億美元、股東貸款的未償還本金額約11億美元及其他有擔保及無擔保債務的未償還本金額約14億美元。同時，公司控股股東正在考慮將公司未償還本金總額11億美元的現有股東貸款轉換為公司或附屬公司的股份，具體條款有待協定。

    “重組提案的關鍵條款達成一致，意味著碧桂園境外債重組邁出了重要一步。具體來看，該方案包含本金削減和債轉股，若最終落實，有望對公司綜合資產負債表進行大幅去杠桿。”中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水向《證券日報》表示。

    此外，在經營基本面方面，碧桂園于1月7日晚間發(fā)布公告稱，公司及其附屬公司，連同其合營公司和聯營公司于2024年12月單月共實現歸屬于公司股東權益的合同銷售金額約34.2億元，歸屬于公司股東權益的合同銷售建筑面積約35萬平方米。累計來看，2024年全年，公司實現歸屬于公司股東權益的合同銷售金額約471.7億元。

    “在保交房、加強資金監(jiān)管的情況下，碧桂園在各地的項目，特別是三四線城市的受歡迎程度依然較高。對于債務人而言，當下最優(yōu)選擇或是和企業(yè)共渡難關，等待市場和企業(yè)價值的修復。”廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉向《證券日報》記者表示。

    公開資料顯示，截至2023年12月31日，碧桂園累計控制超過3000個開發(fā)項目，可售合同總面積在9000萬平方米至9200萬平方米之間，涉及包括馬來西亞、泰國、澳洲、印尼、美國、印度、英國等在內的9個國際市場的29個開發(fā)項目，以及位于國內的超2900個境內開發(fā)項目。