3月30日下午，上海證券報記者從福州市不動產登記和交易中心確認，福州市樓市限購政策有所松動：“外地戶口不用提供醫社保證明，可以購買第一套福州五區的房子。”

    福州并非孤例。近期，地產業觸底回暖的信號，已在監管部門、地方政府、大小房企及二級市場等多方面形成“共振”。

    而華夏興和基金經理李彥更明確提出：“本輪房地產投資的核心邏輯，在于供給側改革、集中度提升。”

    福州樓市限購政策松動

    福州放松樓市限購政策，主要是指針對非五城區戶籍家庭可在五城區購房，無需提供近兩年內滿12個月醫社保或納稅證明或落戶，即可購買一套福州五城區144平方米以下的普通住宅，購買后該房屋仍受限售政策影響。

    福州市作為福建省的省會城市，下轄鼓樓、臺江、倉山、晉安、馬尾、長樂6個區，閩侯、連江、羅源、閩清、永泰、平潭6個縣及福清市，總面積11968平方千米。據福州市政府官網，2021年人口抽樣調查數據結果顯示，福州市常住人口達到842萬人，比2020年增加10萬人，其中不含平潭的常住人口803萬人，常住人口城鎮化率73%。

    福州市不動產登記和交易中心進一步指出，長樂戶籍也屬于福州本地戶籍，擁有長樂戶籍的購房者，可在福州五城區購買兩套住宅，加上此前限購車位的要求也在當前放開。

    福州樓市調控政策松動，帶動福建本土房企大漲。其中，泰禾集團在3月30日下午開盤后快速拉漲，建發股份截至當日收盤上漲7.77%。

    機構看好地產供給側投資機會

    房地產市場或將觸底反彈的信號，帶動A股與港股的相關板塊大漲。

    不過，對于眾多股價上漲的房企，尚需仔細甄別基本面情況。

    目前，融創中國、新力控股、當代置業、富力地產、中國奧園等十余家房企，相繼以疫情影響、更換核數師、審計受阻等原因公告延期發布年報。

    而已發布2021年度業績的房企，出現了利潤同比下降的情況。保利發展2021年業績快報顯示，公司實現營業總收入2850.48億元，同比增長17.2%；歸母凈利潤275.77億元，同比下降4.74%。

    保利發展介紹，公司2021年收入增長，緣于已銷售的房地產項目在年內竣工交付并結轉收入，但是結轉項目毛利率下降導致營業利潤出現一定下降。今年1月，公司實現簽約面積185.76萬平方米，同比減少11.73%；簽約金額283.02億元，同比減少34.29%。

    對此，公募基金等機構對房地產板塊投資給出觀點。

    自2021年年底以來，華夏興和基金經理李彥開始布局地產行業，并多次發表觀點認為，2022年房地產的產業鏈有機會，將恢復公有事業屬性，尤其看好龍頭公司會有2至3倍的市占率提升空間。

    李彥在3月28日直播中提到，本輪房地產投資的核心邏輯在于“供給側改革、集中度提升”。復盤白酒上一輪行情，對現在投資房地產行業有很大幫助。房地產行業未來十年面臨的情況，會和白酒從2015年至2021年出現的情況有可類比之處，即在量和價方面。

    “投資房地產行業的主要邏輯是投資供給側變化。”李彥認為，綜合量和價基本可以認為，未來十年中國商品房市場會保持年均3%至4%的復合下降，投資機會在于巨大的結構性變化，主要是此前眾多房企去杠桿空出的市場份額，將逐步由優秀的央企、地方國企和民企承接。

    北京太和東方投資管理有限公司投資總監范強旺對記者表示，2022年一季度的貨幣政策委員會指出，維護住房消費者合法權益，更好滿足購房者合理住房需求，促進房地產市場健康發展和良性循環。目前金融機構已經開始支持房地產并購重組，這會帶來龍頭地產公司的并購機遇，這些都是地產股票的邊際改善。供給側改革邏輯加速演繹，優質房企相對受益。行業出清仍持續，格局優化。本周廈門完成集中供地，測算毛利率36%，利潤率有保障，國企央企拿地占比94%。