上市公司董秘履職創(chuàng)新最佳實(shí)踐案例——京東方A董事會秘書 劉洪峰

    京東方科技集團(tuán)股份有限公司是一家有著25年上市歷史的老牌上市公司，公司在半導(dǎo)體顯示行業(yè)深耕多年，已成為一家全球領(lǐng)先的物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新企業(yè)，為信息交互和人類健康提供智慧端口產(chǎn)品和專業(yè)服務(wù)，形成了以半導(dǎo)體顯示為核心，物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新、傳感器及解決方案、MLED、智慧醫(yī)工融合發(fā)展的“1+4+N+生態(tài)鏈”業(yè)務(wù)架構(gòu)。公司2021年營業(yè)收入達(dá)2193億元，凈利潤達(dá)258億元，是全球半導(dǎo)體顯示行業(yè)當(dāng)之無愧的領(lǐng)先者。公司多年的發(fā)展離不開資本市場的大力支持。

    作為公司的董事會秘書，其價值可以概括為通過資本運(yùn)作助力公司戰(zhàn)略發(fā)展，對公司市值戰(zhàn)略目標(biāo)和資本市場品牌形象負(fù)責(zé)。由此其核心職責(zé)包括構(gòu)建高效、完善的法人治理架構(gòu)；通過資本運(yùn)作為公司發(fā)展提供有力支持；通過市值管理確保公司市值戰(zhàn)略目標(biāo)達(dá)成。簡單來說就是三個關(guān)鍵詞“資本運(yùn)作”“公司治理”“市值表現(xiàn)”。

    具體來說，有如下方面的經(jīng)驗與做法：

    一、在資本運(yùn)作方面，通過非公開發(fā)行、戰(zhàn)略投資、永續(xù)債發(fā)行等方式募集資金確保公司經(jīng)營戰(zhàn)略達(dá)成，通過股權(quán)激勵提升員工凝聚力，助力業(yè)績持續(xù)成長。

    2021年公司完成非公開發(fā)行股票項目，募集資金總額203億元。該次發(fā)行公司緊抓窗口期，在股票市場波動較大的情況下，在行業(yè)景氣周期尾聲完成發(fā)行，發(fā)行最終獲20家投資者認(rèn)購，獲配投資者涵蓋外資、保險、私募、公募及券商自營等多種類型，意向認(rèn)購金額超1.5倍，最終發(fā)行價格相當(dāng)于基準(zhǔn)價的88折，大幅高于競購底價，折價率僅5.11%，以有明顯溢價的發(fā)行價格，完成了2021年以來高科技板塊規(guī)模最大的再融資項目。

    2022年11月份，為助力公司MLED事業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展需要，公司擬作為戰(zhàn)略投資者，以不超過21億元的自籌資金認(rèn)購華燦光電向特定對象發(fā)行的A股股票，同時與原大股東對表決權(quán)做了合理安排，使得公司認(rèn)購?fù)瓿珊蟪蔀榈谝淮蠊蓶|，并實(shí)現(xiàn)對標(biāo)的公司的控制。

    2019年以來，公司陸續(xù)發(fā)行了五期可續(xù)期公司債券，合計金額160億元，平均發(fā)行利率3.77%，持續(xù)優(yōu)化公司債券結(jié)構(gòu)。

    公司于2020年推出了股票期權(quán)與限制性股票激勵計劃，并于2020年12月29日完成首次授予工作，于2021年8月27日完成預(yù)留股票期權(quán)授予工作。本次計劃激勵對象共2830人，研發(fā)及工程技術(shù)人員占比64%，營銷人員占比15%，40歲以下中青年骨干占比80%，充分覆蓋了關(guān)鍵崗位上素質(zhì)能力強(qiáng)、市場稀缺性高、流動性較大的且對京東方未來業(yè)績達(dá)成起關(guān)鍵作用的人才，充分體現(xiàn)了面向技術(shù)、面向市場、面向年輕后備、面向未來的價值導(dǎo)向，實(shí)現(xiàn)了公司、員工、股東多方利益綁定，進(jìn)一步完善京東方的法人治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)公司建立、健全激勵約束機(jī)制，調(diào)動員工積極性，提升企業(yè)長期投資價值，具有重大意義。

    二、構(gòu)建多層次治理制度體系，以高質(zhì)量信息披露傳遞公司價值。

    在完善公司治理結(jié)構(gòu)方面：自2019年至2022年上半年，公司共召開11次股東大會、50次董事會、21次監(jiān)事會，三會的召集、召開合法合規(guī)，均嚴(yán)格按照《公司章程》《股東大會議事規(guī)則》《董事會議事規(guī)則》及《監(jiān)事會議事規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行。此外，公司董事會、監(jiān)事會以及高級管理人員嚴(yán)格遵照相關(guān)法律規(guī)定和公司規(guī)章制度認(rèn)真履行職責(zé)，保證公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范性和有效性；公司積極安排公司董事、監(jiān)事參加北京證監(jiān)局組織的專題培訓(xùn)，保持對關(guān)聯(lián)方資金往來、對外擔(dān)保和董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動的自查管理。

    在治理制度建設(shè)方面，京東方嚴(yán)格按照《公司法》《證券法》《上市公司治理準(zhǔn)則》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等法律法規(guī)及規(guī)范性文件，不斷完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部控制制度，提升公司治理水平。目前，經(jīng)京東方董事會及股東大會審議通過的公司治理制度共計30余項，其中包含公司章程、議事規(guī)則類制度、公司經(jīng)營管理類制度、公司日常規(guī)章制度等。同時，京東方定期根據(jù)上位法規(guī)的修訂及公司戰(zhàn)略發(fā)展的需求對公司治理制度進(jìn)行更新修訂。自2019年以來，京東方根據(jù)《證券法》的修訂、證監(jiān)會及深圳證券交易所相關(guān)規(guī)則的更新，并結(jié)合公司實(shí)際情況對相關(guān)公司治理制度進(jìn)行了40多次更新修訂，進(jìn)一步提升了公司治理的規(guī)范化水平。

    三、在市值管理方面，始終堅持主動、專業(yè)、多元化的開展投資者關(guān)系管理工作。

    堅持多元化市值管理，服務(wù)機(jī)構(gòu)投資者方面，公司總結(jié)20余年上市經(jīng)驗，提出廣覆蓋、深合作的機(jī)構(gòu)投資者關(guān)系管理工作經(jīng)驗；服務(wù)中小投資者方面，公司股東人數(shù)眾多，股東類別廣泛，中小投資者所占比重較大，始終致力于做好中小投資者服務(wù)，并堅持做到一視同仁。公司與賣方、買方機(jī)構(gòu)均建立高效溝通機(jī)制，讓公司始終在市場中保持著一定的關(guān)注度。2021年至今，累計服務(wù)機(jī)構(gòu)投資者超2500家次，參加券商策略會近80次，舉辦公司上門路演12余場，舉辦業(yè)績網(wǎng)上說明會5場，舉辦業(yè)績解讀會8場，累計回復(fù)深交所互動易平臺問題近2000題，接聽投資者熱線超過2000次。公司自2021年起，以進(jìn)門財經(jīng)平臺為支撐，創(chuàng)新性地提出由核心券商聯(lián)合承辦的投資者交流會模式，在后續(xù)舉辦交流會的過程中，公司不斷優(yōu)化合作方式，從最初的4家新財富上榜賣方到后來引入瑞士信貸等國際投行聯(lián)合舉辦，取得了良好的效果。

    此外，董事會秘書室設(shè)置資本市場研究崗位，既緊跟市場機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)，又以資本視角對數(shù)據(jù)進(jìn)行創(chuàng)新解讀，提煉核心觀點(diǎn)，以有價值的數(shù)據(jù)支援投資者關(guān)系管理工作開展，真正做到有的放矢。

    除日常投資者交流工作外，積極推動公司主要管理層參與業(yè)績網(wǎng)上說明會，與資本市場中小股東保持暢通有效的溝通，高質(zhì)量召開業(yè)績網(wǎng)上說明會：自2012年來，京東方已在全景路演舉辦年度、半年度業(yè)績網(wǎng)上說明會19次，公司董事長均參加會議，總裁、獨(dú)立董事、首席財務(wù)官、執(zhí)行副總裁、董事會秘書等高級管理人員參會。

    2021年，北京上市公司協(xié)會在北京347家上市公司舉辦的業(yè)績說明會實(shí)踐中，選出12家上市公司實(shí)踐案例作為“北京轄區(qū)上市公司2020年度業(yè)績說明會優(yōu)秀實(shí)踐案例”，京東方位列其中。公司積極堅持通過股份回購、現(xiàn)金分紅等方式，持續(xù)回報股東多年來的支持，履行上市公司義務(wù)。近四年來，公司一直將不低于30%的歸母凈利潤用于股東分紅，讓投資者與公司共享成長成果。2021年公司現(xiàn)金分紅79.63億元，占?xì)w母凈利潤的30.84%，占母公司可供分配利潤的66.63%，分紅金額創(chuàng)歷史新高；同時年內(nèi)完成24.28億元股份回購，股東回報總額超百億元；2022年公司推出并完成B股回購計劃，支付總金額近10億港元。此次回購的B股股份將予以注銷并相應(yīng)減少公司注冊資本，通過增厚每股收益，向投資者傳達(dá)成長信心，維護(hù)公司價值，切實(shí)提高公司股東的投資回報。

    多年來，京東方在公司治理、信息披露和市值管理方面的成果受到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)及行業(yè)權(quán)威的持續(xù)認(rèn)可，已連續(xù)7年獲深交所信息披露考核A級評價；京東方董事會已連續(xù)六屆獲得中國上市公司董事會“金圓桌獎”最佳董事會獎項，2019年因在公司治理方面的進(jìn)一步卓越表現(xiàn)，獲頒第十五屆中國上市公司董事會“金圓桌”公司治理勛章；連續(xù)四次獲得新財富“最佳上市公司”榮譽(yù)，國務(wù)院國資委《國有重點(diǎn)企業(yè)管理標(biāo)桿創(chuàng)建行動》“標(biāo)桿企業(yè)”和國有企業(yè)公司治理示范企業(yè)；第三十五屆北京市企業(yè)管理現(xiàn)代化創(chuàng)新成果一等獎等稱號。

（編輯 李波 才山丹）