本報記者 許潔

    日前，2020年AsiaHedge榜單正式出爐，晨曦投資（Anatole Investment Management）憑借綜合排名第一和綜合業績指標第一的成績，分別拿下“亞洲年度最佳對沖基金”和“亞洲最佳長短倉策略”兩大獎項。據悉，這也是自2016年5月晨曦投資獲得中國香港證監會頒發的資產管理牌照以來，連續四年在AsiaHedge評選中斬獲大獎。

    AsiaHedge榜單是亞洲含金量最高的行業獎項。公開信息顯示，2017年10月晨曦投資在該評選中獲得“2017年度亞洲最佳新成立對沖基金”獎項；2018年11月則拿下“2018年亞洲最佳長短倉對沖基金”大獎；2019年又獲得了“2019年度亞洲最佳長短倉對沖基金”大獎。數據顯示，晨曦投資管理規模約30億美元，成立至今費前年化回報接近50%，相應的波動率只有市場的一半不到，夏普比率達到了驚人的2.8，領跑同期的亞洲大型對沖基金。

    晨曦投資難再低調

    盡管屢屢上榜行業頂級榜單，但晨曦投資在公眾中的知名度并不大。不過，隨著晨曦投資的動作越來越大，其已難以繼續“低調”。

    10月12日，西湖大學宣布，晨曦投資創始人楊曉帆、楊晉夫婦向學校進行了捐贈，同時，楊曉帆獲聘為西湖大學榮譽董事。據悉，該捐贈高達1億元。

    11月16日，分布式關系型數據庫公司PingCAP宣布，獲得2.7億美元的D輪融資，由晨曦投資、紀源資本等領投，老股東經緯中國等多家投資機構跟投。PingCAP創始人兼CEO劉奇表示，融資后將繼續夯實產品、完善生態合作，助力企業及開發者簡化開發，加速迭代，專注于創新、創造，為全球企業的數字化轉型貢獻自己的力量。

    PingCAP的投資人陣營堪稱豪華，包括復星資本、晨興資本，華創資本、經緯中國等頂級VC，晨曦投資此番能夠領投PingCAP的D輪融資，實力可見一斑。PingCAP聯合創始人、CTO黃東旭對《證券日報》記者表示：“晨曦資本非常了解開源與開源社區，也非常認可開源這種運作模式，PingCAP作為開源社區最重要的參與者和維護者，對晨曦投資的認可和支持非常感謝。

    晨曦投資創始人楊曉帆向《證券日報》記者闡述了自己的投資觀點：未來的中國的紅利將是工程師紅利，晨曦投資將會參與到中國產出的世界級公司中。目前晨曦投資已經在開始嘗試切入一級市場，TMT行業和消費行業是切入一級市場的研究對象。希望能夠通過進入一級市場，形成更加完整的商業版圖。

    值得一提的是，此前，晨曦投資已在二級市場風生水起。2019年，中國東方教育在香港上市，晨曦投資旗下基金認購3500萬美元，成為東方教育的基石投資者；2019年12月，人瑞人才在香港上市，晨曦投資再次成為基石投資者；2020年6月，晨曦投資又投資了日本電子支付公司hey，Inc.的E系列優先股和小鵬汽車的C系列優先股。

    晨曦投資口碑載道

    公開信息顯示，在創辦晨曦投資以前，楊曉帆曾是紐約“老虎系”對沖基金Falcon Edge Capital L.P的創始團隊成員、合伙人以及大中華區負責人。Falcon Edge Capital作為2012年度全球最大的新設對沖基金，高峰時管理規模超過40億美元。在Falcon Edge Capital LP期間，楊曉帆領導了Falcon Edge Capital對嘀嘀打車和阿里巴巴等一系列的投資。

    據滴滴出行CEO程維回憶，2013年在滴滴還很弱小尋求C輪融資的時候，彼時還在Falcon Edge Capital任職的楊曉帆，就發現和支持滴滴。盡管后續因為一些原因，Falcon Edge Capital沒有在C輪投資滴滴，而是在之后一輪投資，但其與楊曉帆一直保持了很好的關系。

    作為晨曦投資的LP，九鼎集團總經理黃曉捷接受《證券日報》采訪時表示：“第一次見面，曉帆就給我留下了深刻的印象：聰明，勤奮，極強的企圖心和執行力，對企業價值的洞察力以及對現代投研技能的系統掌握。當然，最最突出的，他對投資具有‘殺手’般的直覺，這簡直就是刻在他的靈魂里，你一見到他馬上就能感知到。”

    因此，2016年楊曉帆創立晨曦投資的時候，黃曉捷選擇成為其投資人。黃曉捷坦言，因為他自身也從事資產管理業務，投資給別的管理人并不是一個很容易的決定。不過在他遇到楊曉帆后，這種想法有了轉變。

    在黃曉捷看來，相較于出色的業績，晨曦投資最有價值的積累，在于楊曉帆及其團隊將老虎體系多年迭代下來的系統、科學、客觀的研究方法和決策機制，在亞洲市場進行了卓有成效的實踐，并在實踐中持續進化。

（編輯 何帆）