本報訊 （記者陳瀟）

    4月29日，佛山佛塑科技集團股份有限公司（以下簡稱“佛塑科技”）發布《佛山佛塑科技集團股份有限公司發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易報告書（草案）》（以下簡稱《草案》），公司擬通過發行股份及支付現金的方式購買袁海朝等102名交易對方持有的河北金力新能源科技股份有限公司（以下簡稱“金力股份”）100%的股份，并向公司控股股東廣東省廣新控股集團有限公司（以下簡稱“廣新集團”）發行股份募集配套資金。公告顯示，本次交易對價合計為50.8億元，其中以發行股份方式支付對價46.8億元，以現金方式支付對價4億元。

    佛塑科技主要從事各類先進高分子新材料的生產與銷售，公司圍繞新材料產業定位，科學謀劃產業發展布局，堅持科技創新引領，推動高質量發展，形成以光學薄膜、雙向拉伸薄膜、滲析防護材料和塑編阻隔材料為框架的產業布局，偏光膜等多種差異化產品在技術、質量、性能方面均具有先進性，是細分市場的領軍企業。

    金力股份在鋰電池濕法隔膜領域擁有較為完善的產品布局、優質的客戶資源和較強的技術研發實力，已在濕法隔膜領域形成了較強的競爭優勢。根據GGII的數據顯示，2024年，金力股份在中國濕法隔膜市場占有率約為18%，排名行業第二。

    本次交易完成后，佛塑科技將通過與金力股份業務資源及供應鏈的整合，以鋰電池隔膜作為突破，打開新能源領域發展空間，拓展新能源領域產業機會，提升公司在新能源電池領域的影響力。

    根據《草案》，此次發行股份購買資產的交易價格為50.8億元，本次交易作價以評估機構正式出具并經備案的評估結果為基礎，對比同行業上市公司市盈率和市凈率指標，本次交易定價公允。

    根據模擬實施后公司備考審閱報告顯示，本次交易完成后，佛塑科技2024年總資產預計將由47.96億元增長到179億元，增長率273.23%；營業收入預計由22.28億元增長到48.66億元，增長率118.43%。公司資產規模和營業收入將大幅增加，有助于佛塑科技進一步拓展收入來源，分散整體經營風險。

    2024年下半年以來，由于鋰電池隔膜價格止跌回穩，下游鋰電池行業需求持續擴張，疊加鋰電池隔膜制造技術進步致使生產成本優化，鋰電池隔膜行業利潤水平止跌回升。此外，鋰電池隔膜出貨量持續增長，高工鋰電的數據顯示，2025年一季度中國鋰電池隔膜出貨量64.5億平方米，同比增長64%。其中濕法隔膜出貨53億平方米，同比增長75%，市場占比超80%。

    隔膜行業回暖行情下，金力股份業績已逐步改善。根據《草案》，2025年1月-3月，金力股份產能逐步釋放，銷量穩步提升。未來，隨著金力股份的產能進一步釋放，規模效應逐步凸顯，生產效率及成本持續優化，盈利能力將不斷增強。本次交易完成后，金力股份也可憑借上市公司平臺優勢，擴充融資渠道，優化負債結構從而降低財務費用，金力股份的盈利水平將進一步提升。長期來看，本次交易有利于提升佛塑科技持續經營能力。

（編輯 張偉）