本報記者 賀王娟

    3月14日晚間，知名芯片材料巨頭有研半導體硅材料股份公司（以下簡稱“有研硅”，688432）披露關于收購株式會社RSTechnologies（以下簡稱“RST”）持有的株式會社DGTechnologies（以下簡稱“DGT”）70%股權的最新進展。

    據有研硅披露，經交易各方協商，此次交易標的作價11.91億日元（折合人民幣5846.97萬元）；收購價格以資產基礎法評估結果為基礎，交易資金擬以有研硅自有資金通過現金支付的方式。收購完成后，有研硅將持有DGT的70%股權、RST繼續持有DGT30%股權，DGT將成為有研硅的控股子公司，并納入合并財務報表的范圍。

    有研硅方面相關負責人對《證券日報》記者表示，本次收購屬于同行業上下游產業并購，是公司基于自身發展戰略考慮開展的股權收購，本次交易有助于公司避免同業競爭，補鏈強鏈，提升公司的全球市場競爭力。

    同時此次交易設有業績對賭協議，轉讓方（業績補償方）RST承諾，DGT承諾期間（2025年至2027年）需累計實現營業收入預測值的90%以上（含本數），否則將根據協議要求進行業績補償。根據測算，承諾期間營業收入累計預測值定為1411892.41萬日元，以2024年12月31日每100日元折合人民幣4.6233元的匯率計算，轉換為人民幣為6.53億元，即平均每年2.18億元。

    有研硅披露的信息顯示，截至2024年前三季度末，DGT總資產為1.64億元，營業收入為1.18億元，凈利潤虧損176萬元，所有者權益為120萬元。

    針對當前的DGT資產及營收情況，上述有研硅企業負責人表示，2019年RST收購DGT時，DGT剛經歷破產，信譽下降，主要客戶及供應商紛紛中斷合作，使得當時DGT的業務開展極為困難，RST以較低的價格取得了DGT土地及附屬建筑物等資產，因此DGT成為RST全資子公司時賬面價值凈資產值很低，截至本次交易評估基準日的賬面凈資產值亦較低。

    “不過，RST收購DGT后，經過6年的精心運營與發展，DGT的經營情況發生了顯著變化。客戶方面，DGT成功通過了重要半導體設備廠商的‘純正制造商’認證。目前該企業已經成為DGT第一大客戶。”上述有研硅企業負責人進一步解釋道。

    據了解，2024年前三季度DGT凈利潤為負值，主要是由于一季度受宏觀經濟影響開工率不足，從二季度開始隨著半導體下游市場復蘇、存儲市場增長，DGT盈利狀況已經逐步好轉，2024年第四季度實現凈利潤約1442.79萬日元。

    有研硅披露，此次收購DGT有利于公司整合產業鏈資源，形成協同效應。一是有利于上市公司延展產業鏈環節，增強上市公司制造終端產品的能力，補齊產業鏈下游環節，二是有利于公司吸納先進技術經驗，DGT能夠對刻蝕設備用硅材料進行直徑0.3—0.7mm、厚度20mm以下的多孔微細加工，具有較高技術壁壘的加工工藝。三是有利于公司獲取全球終端客戶，提升產品品牌的全球知名度，拓展海外市場。截至2024年底，DGT已與全球領先的半導體制造廠商、半導體設備廠商形成了長期供貨的關系。

（編輯 才山丹）