2022年逐漸步入尾聲，主動權益類基金的排名之爭也硝煙彌漫。

    從往年情況來看，年末基金業績排名可能會在一定程度上影響相關基金重倉股的股價表現。11月以來，今年業績排名靠前基金的“獨門重倉股”也勢頭強勁，最牛個股漲幅甚至接近67%。

    多名績優基金經理已進入年末“沖刺”狀態，11月以來頻頻出現在上市公司的調研名單中。部分基金經理表示，對未來市場相對偏樂觀，中期維度看股市機會大于風險。

    年度業績排名戰激烈

    四季度過半，主動權益類基金的業績排名戰漸趨激烈。從混合型、普通股票型績優基金今年來的表現看，截至11月18日，黃海管理的萬家宏觀擇時多策略、萬家新利、萬家精選目前分別以53.3%、47.6%、39.1%的收益率，包攬前三名。

    另外，朱紅裕管理的招商核心競爭力以37.1%的收益率暫居第四名，繆瑋彬管理的金元順安元啟則以35.2%的收益率緊隨其后。同類產品中，今年來凈值漲幅超過20%的基金共計14只。

    今年以來凈值漲幅靠前的混合型、普通股票型基金，截至11月18日

    相較于三季度末的業績排名，四季度來主動管理型基金的前四名依然未變，但其他位次排名爭奪激烈。金元順安元啟、中銀證券價值精選等均較此前排名提升，中融研發創新、華商甄選回報等10月來也漲勢顯著。

    從部分績優基金今年來的業績看，第10名至第15名，排名相鄰的基金業績相差只有不到1個百分點，排名爭奪戰顯得充滿火藥味。

    獨門重倉股異動

    按往年情況來看，年末基金業績排名可能會在一定程度上影響相關基金重倉股的股價表現。記者剔除指數型基金后，統計被不超過5家基金公司旗下產品重倉的上市公司，作為“獨門重倉股”標準，結果發現，部分年內績優基金的“獨門重倉股”近期已經出現異動。

    以新天藥業為例，該股是中信建投品質優選一年持有三季度末的十大重倉股之一。數據顯示，在基金經理欒江偉三季度加倉后，該股10月以來，截至11月18日，漲幅已接近67%。

    從新天藥業三季度末機構重倉情況來看，該股僅被9只基金產品持有，且不超過5家基金公司，基金持股占流通股占比在2%左右。10月末，該股多次出現在龍虎榜單上，買賣交易前5名中，均出現過機構專用席位的身影。

    無獨有偶，北巴傳媒作為金元順安元啟的獨門重倉股，四季度來漲幅也超過15%，該股三季度末僅被2只基金產品重倉。

    績優基金年末沖刺

    臨近年末，從基金估值與實際凈值的差異來看，部分排名靠前的績優基金或仍在積極調倉。

    螞蟻基金平臺數據顯示，11月18日，招商核心競爭力凈值漲幅為1.5%，但凈值估算漲幅僅0.16%，這或許意味著相較于三季度末公布的重倉股，基金經理已有所調倉。與之類似的是，英大國企改革主題同日的凈值漲跌幅也與估算情況相差0.5個百分點。

    實際上，諸多績優基金經理近期仍在尋找優質標的，11月以來頻頻出現在上市公司的調研名單中。比如創金合信軟件產業基金經理劉揚調研了佳緣科技，鑫元長三角基金經理李彪近期調研了上聲電子，招商核心競爭力基金經理朱紅裕調研了盛航股份等。

    “我們當下對市場的看法與3月末時的觀點接近，當時，我們捕捉到了市場的拐點，但由于突發事件，市場短期震蕩下行。站在當下，我們認為，當前國內宏觀與海外環境的負面因素在不斷消化，若無突發情況，我們對市場的未來表現相對偏樂觀。”鑫元長三角基金經理李彪說。

    中融研發創新基金經理金拓則表示，現階段看市場波動較大，資金博弈較為嚴重，各類經濟數據以及政策仍存在一定不確定性，所以短期他會適度謹慎保持均衡配置，但中期維度看股市機會大于風險。

    具體投資方向上，英大國企改革主題基金經理張媛關注四大方向。首先是中游制造行業，包括傳統制造中的汽車零部件、風電等，以及先進制造中的汽車智能化優質企業，及電子、計算機行業的科技企業；其次是大消費，產業結構優化后，優勢企業或迎來業績快速上升期；再次是醫藥健康，可尋找泛消費屬性企業等待時機；最后是金融周期，看好重視產品創新、疊加品牌優勢的保險公司，并在不追高前提下關注煤炭行業。

    由“鋰”轉“芯”后，凈利大增143%！牛散也來了……

    11月28日，聲光電科將有9981.76萬股解禁，限售股東北京益豐潤勤信創業投資中心（有限合伙）等多名股東浮盈近兩倍。

    自去年完成資產重組后，聲光電科主營業務從“鋰離子電池”轉向“半導體”，業績不斷增厚。今年前三季度，聲光電科歸母凈利潤同比增長143%。去年年報顯示，自公司實施重大資產重組前后，多名牛散和私募均看中了這家公司。

    今年10月28日，聲光電科公告證券簡稱擬變更為電科芯片。業內人士認為，隨著新能源汽車、工業機器人、物聯網等市場催生大量芯片需求，公司這一舉措有望進一步突出主營業務優勢。

    從“鋰離子電池”轉向“半導體”

    2021年，聲光電科實施完成重大資產重組，置出鋰離子電源板塊業務（空間電源100%的股權和力神特電85%的股份），置入硅基模擬半導體板塊業務（西南設計、芯億達、瑞晶實業的100%股權）。

    2021年12月1日，聲光電科公告了發行股份購買資產并募集配套資金的計劃。

    具體來看，聲光電科向北京益豐潤、電科國元等35名自然人發行股份購買其合計持有的西南設計54.61%的股權，向中微股份發行股份購買其持有的芯億達49.00%的股權，向戚瑞斌等4名自然人發行股份購買其合計持有的瑞晶實業51.00%的股權。股份發行價格為5.42元/股。

    同時，聲光電科擬向特定投資者重慶聲光電、電科投資、電科研投非公開發行股票募資不超過9億元，發行價格為4.81元/股。

    聲光電科在2021年年報披露了三家子公司的“成績單”。公司加碼半導體業務后，資產規模、營業收入規模、凈利潤均大幅增加。

    報告期內，子公司西南設計面向衛星導航、5G通信、短距離通訊、光伏保護、電源管理等細分領域，開發出總計500余款單片和模塊產品，實現銷售收入同比增長33.08%，凈利潤同比增長129.47%。

    子公司芯億達得益于升級電機驅動、電子開關系列產品芯片售價上漲，毛利率提高，實現銷售收入同比增長41.89%，凈利潤同比增長213.42%。

    瑞晶實業調整產品結構，逐步加快新型智能穿戴產品、智能充電設備等新產品批量投放市場，實現銷售收入同比增長2.21%，凈利潤同比增長1.04%。

    主營業務從“鋰離子電池”轉向“半導體”后，聲光電科業績獲得增厚。今年1-9月，公司實現營業收入10.32億元，同比增長3.92%；歸母凈利潤1.19億元，同比增長143%。其中，第三季度實現營業收入3.38億元，同比略減4.13%；歸母凈利潤4185.41萬元，同比增長136.68%。

    按最新收盤價計算，本次解禁，北京益豐潤勤信創業投資中心（有限合伙）等10名股東浮盈183.76%，合計浮盈9.94億元。

    多名牛散潛伏其中

    在宣布重大資產重組的2021年第四季度，聲光電科獲得了多名牛散的“追捧”。

    2021年年報顯示，2021年第四季度，牛散羅中能、王先彬、李成雨均不同程度加倉了聲光電科。2022年一季度前十大流通股東榜顯示，牛散“扎堆”增持。除了牛散羅瑞云有所減倉外，楊杏芝、李成雨、羅中能、王先彬、孫海燕、洪青等均加倉了聲光電科。

    就連私募也加入了戰團。2022年一季度前十大流通股東中，出現了上海格傳私募基金管理合伙企業（有限合伙）的身影。

    “牛散爭先恐后搶進聲光電科，可能是預期公司轉向硅基模擬半導體板塊業務后，業績將有較大改善。”深圳一名券商資產管理人士表示。

    直至2022年三季報，仍有多名牛散“潛伏”在前十大流通股東中，如孫海燕、羅瑞云、張武、羅中能、范祖康等。其中，孫海燕持股數較今年一季度已有較大幅度加倉。

    “老店”更新名

    10月28日，聲光電科公告擬變更公司名稱，證券簡稱擬變更為電科芯片。聲光電科稱，這是為了適應公司經營發展需要，進一步突出公司主營業務優勢，提升公司品牌形象。

    業內人士認為，這反映出公司對自身業務的聚焦。通過更名可展現企業持續深耕的決心，彰顯了公司發展新動向。

    在今年半年報中，聲光電科表示，未來幾年，下游新能源汽車、工業機器人、云計算、智能終端和物聯網市場將繼續保持增長態勢，下游市場的革新升級催生了大量芯片需求。公司將把握芯片、集成電路領域的發展機遇，不斷完善自身產業布局。

    業內人士認為，半導體行業積蓄長期增長動能。據WSTS數據統計，全球半導體的市場規模從2012年度的2916億美元增長至2020年度的4404億美元，年均復合增長率達到5.3%。預測顯示，2022年，全球半導體市場將增長16.3%，2023年將繼續增長5.1%。

    我國集成電路設計行業近年來發展迅速。根據中國半導體行業協會統計數據，我國集成電路設計行業規模由2016年的1644億元增長至2021年的4519億元，年均復合增長率達22.4%，顯著高于全球行業增速。

    11月21日至12月2日兩周，A股市場共有99家公司解禁，按最新收盤價計算，總市值為1500.31億元。

    解禁市值排名前五的是晶澳科技、浙商銀行、華塑股份、海力風電、清溢光電，解禁市值分別為675.6億元、279.48億元、72.55億元、54.1億元、40.9億元。