本報記者 李昱丞 見習記者 王鏡茹

    仙樂健康美洲業務布局邁出關鍵一步。8月16日上午，仙樂健康發布公告稱，收購Best Formulations Inc.80%股權交易涉及的美國反壟斷申報事項已獲通過，反壟斷審查等待期已結束。仙樂健康曾于一個月前就此交易向美國聯邦貿易委員會和司法部提交了書面的《特定合并與收購通知與報告表》。

    今年7月，仙樂健康董事會審議通過了《關于收購Best Formulations Inc.80%股權的議案》。公司及其間接全資子公司Sirio Healthcare Holdings LLC.與Eugene C.Ung、Kelly C.Ung、Charles C.Ung、Peak Trust Company-NV、Jeffrey A.Goh、Joy S.Hsu簽訂交易協定，擬收購Best Formulations Inc.80%股權。

    根據公告，交易還需提交股東大會審議并完成相關外部審批。《證券日報》記者致電仙樂健康投資者熱線，公司相關人士表示：“按照審計報告完成進度，預計2個月后可召開股東大會，股東大會通過后，交割條件基本就能達到。預計今年四季度或者明年一季度并表，也就是說業績最早將于今年年報中體現，但具體還是要看審計進度。”

    值得注意的是，本次交易所需支付金額約18012萬美元（約人民幣12.11億元）。仙樂健康擬向特定對象發行不超過5405.1萬股股票（總股本30%）募集資金不超過13.5億元，以支付交易對價并補充流動資金。仙樂健康可能根據項目進度實際需要以自籌資金先行投入，并在募集資金到位之后按照相關法規規定的程序予以置換。

    據悉，Best Formulations成立于1986年9月，主要從事維生素、礦物質、特殊營養品等營養補充劑的生產及銷售。財報數據顯示，2019年至2021年，Best Formulations營業收入分別為7753.2萬美元、9105.4萬美元、12052.54萬美元，三年復合增長率達24.7%；剔除因新冠疫情等產生的部分與主營業務發展不匹配的非經營性費用后的凈利潤分別為246.4萬美元、883.7萬美元和1452.6萬美元。

    較為亮眼的是，Best Formulations是美國排名前三的軟膠囊CDMO企業。2019年至2021年，Best Formulations軟膠囊產品營收占總營收的比重分別為73.7%、76.0%、70.2%，毛利率占比分別為72.6%、77.8%和69.9%。產能方面，Best Formulations擁有硬膠囊、片劑、茶包等產品生產線，合計產能約24億粒/包/年。目前正在建設中的軟糖生產線首期產能預計約5.4億粒/年，個人護理產品生產線預計產能約8500萬瓶/年，均將于2022年底前逐步投產。

    仙樂健康表示，本交易完成后，Best Formulations現有核心管理團隊、銷售團隊將會留任，仙樂健康未來將在Best Formulations現有銷售團隊基礎上進行經驗共享與優勢互補，維護并拓展客戶關系。

    實際上，這并非是仙樂健康的首次跨境收購。早在2016 年，仙樂健康便收購了歐洲知名軟膠囊合同制造商Ayanda公司。年報數據顯示，2021年仙樂健康中、歐、美三大核心市場收入占比分別為61.5%、18.4%、16.8%。其中公司2021年美洲市場收入同比增加49.8%至4億元（占比提升近4個百分點）。

    上述公司人士向記者表示，海外業務對于仙樂健康非常重要， 2021 年公司來自境外的營業收入占比約40%，其中美洲、歐洲約各占一半。在對歐洲的德國工廠進行本地化布局后，公司一直在美洲尋找合適標的。此次收購是為了快速建立在美國的本土制造基地以打通主流品牌市場渠道，與公司形成優勢互補。

    浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林告訴《證券日報》記者：“對于仙樂健康所處的代工行業，規模越大才有更大的話語權，才能有更強的盈利能力。保健品屬消費品領域，多品類多產品的經營方式能夠針對不同市場不同人群細分推出不同的保健產品，幫助企業實現市場擴張，也有利于進行全產業鏈經營，更好地對產品質量進行把控，從而打響品牌聲譽。海外并購可增加企業的銷售渠道，打響企業在全球的品牌知名度。

（編輯 何帆 上官夢露）