本報記者 趙學毅 見習記者 王鏡茹

    6月2日，廣東水電二局股份有限公司（下稱“粵水電”）公告稱，公司擬通過發行股份方式購買廣東省建筑工程集團控股有限公司（下稱“建工控股”）持有的廣東省建筑工程集團有限公司（下稱“建工集團”）100%股權。經協商，確定建工集團100%股權的交易價格為104.97億元。交易完成后，建工集團成為粵水電的全資子公司。

    同日，粵水電還發布公告稱，擬向不超過35名符合條件的特定投資者非公開發行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過20億元，在扣除中介機構費用和相關稅費后，擬用于上市公司補充流動資金。

    公告強調，本次募集配套資金的生效和實施以本次發行股份購買資產的生效和實施為條件，但發行股份購買資產不以募集配套資金的成功實施為前提，最終募集配套資金發行成功與否不影響本次發行股份購買資產的實施。

    截至6月2日收盤，粵水電報收9.21元/股，漲幅為10.04%。此外，對于市場傳聞粵水電完成資產重組后將更名為廣東建工股份有限公司一事，粵水電在投資者交流平臺表示，目前尚未研究決策重組后公司更名事項。

    IPG中國首席經濟學家柏文喜告訴《證券日報》記者：“從粵水電以定向增發方式全額收購建工集團的情況來看，體現了廣東國資整合國有施工企業，消除同一實際控制人之下的同業競爭問題的同時，實現建工集團整體上市和打造建筑施工全產業鏈、提升粵水電產業協同與行業競爭力的意圖。”

    回溯公告，2017年12月11日，粵水電發布公告稱，控股股東廣東省水電集團有限公司（下稱"水電集團"）與建工集團合并，建工集團成為合并后的新主體。本次改革重組主要為集團層面重組合并，并不涉及粵水電經營業務變化。改革重組后，建工集團為公司的間接持股股東、水電集團為公司的直接控股股東，廣東省國資委仍為公司的實際控制人。

    2018年1月，水電集團完成無償劃轉所涉及的工商變更登記手續。不過，重組合并后的建工集團與粵水電在工程施工、水力發電、產品銷售、勘察設計與咨詢服務業務上存在一定重合。因此建工控股承諾將于五年內，逐步減少雙方的業務重合并最終消除同業競爭。

    2021年12月29日，建工集團所持水電集團及建科院股份、水電集團所持粵水電股份無償劃轉至建工控股，建工控股合計持有粵水電37.23%的股份，粵水電控股股東由水電集團變更為建工控股。公告稱，此舉為進一步深化國企改革，優化資源配置，壓縮管理層級。

    如今，五年承諾已經進入最后一年，建工控股建筑板塊相關資產終于實現了整合與歸集。粵水電在公告中表示，本次交易完成后，將有利于解決同業競爭問題，從而有效維護中小股東的合法權益。本次交易能夠增強在業務、資產、財務、人員、機構等方面與控股股東、實際控制人及關聯方的獨立性。

    值得注意的是，除消除同業競爭問題外，粵水電負責人告訴《證券日報》記者：“通過本次重組，公司還將引入建工控股建筑板塊核心業務資產，公司總資產、凈資產、營業收入、凈利潤規模將得到較為顯著的增加。”

    據悉，建工集團是廣東省建筑行業的龍頭企業，同時也是廣東省委及廣東省政府重大部署和重大建設項目的承擔者和主力軍，連續17年躋身“中國企業500強”。

    Wind數據顯示，2019年至2021年建工集團營業收入分別為588.02億元、693.79億元、618.21億元；年報數據顯示，粵水電2019年至2021年工程施工營收分別為94億元、96.02億元、115.32億元，占營業收入比重分別為84.36%、76.31%、90.30%。

    柏文喜認為，交易完成后，建工集團成為粵水電的全資子公司，建工集團的資產、營收與業績將百分之百與粵水電實現并表，在顯著壯大粵水電資產實力、提升業務規模和增厚粵水電業績的同時，也會提升粵水電的市場競爭力，自然對于粵水電的股價市值提升作用重大。

    對于未來，該負責人表示：“重組后，粵水電將擁有建筑工程、水利水電、市政公用、公路工程施工總承包四類五項特級資質及專業配套齊全的資質體系。粵水電將發揮資質齊全的優勢，不斷加大軌道交通、水利、建筑工程等領域工程承接力度，助力粵港澳大灣區建設，為粵港澳大灣區一體化進程的推進作出貢獻。”

（編輯 喬川川）