本報記者 李萬晨曦

    5月9日，微創光電發布了2022年度向特定對象發行股票募集說明書（草案），公司擬以4.57元/股向湖北交通投資集團有限公司（以下簡稱“交投集團”）旗下湖北交投資本投資有限公司（簡稱“交投資本”）定向發行3723萬股，募集資金1.7億元，用于補充流動資金。本次發行完成后，交投資本將持有公司23.08%股份且自發行結束之日起二十四個月內不得轉讓，交投資本將成為公司單一第一大股東。

    擬募資1.7億元 國企交投資本將成第一大股東

    同日，微創光電發布公告稱，公司召開第六屆董事會第三次（臨時）會議審議通過了《關于公司引入戰略投資者并簽署附條件生效的戰略合作協議的議案》，公司同意引入交投資本作為戰略投資者，并與交投資本簽署《湖北交投資本投資有限公司與武漢微創光電股份有限公司之戰略合作協議》。

    據悉，交投資本是交投集團的全資子公司，是交投集團內專業從事產業股權投資、基金管理和資本運營的唯一載體。交投集團是國有資本控股交通投融資企業。作為國內綜合交通基礎設施投資建設龍頭企業之一，“十四五”期間交投集團將在現有產業基礎上，立足自身戰略目標，結合湖北省重點產業發展方向，借鑒行業標桿經驗，向產業鏈上游“縱向延伸”，向關聯產業“橫向擴展”，逐步形成綜合交通產業、交通關聯產業和產業金融服務三大產業集群，并逐步形成各產業的主要承接載體。

    微創光電是一家面向高速公路為主的交通行業系統集成商，提供以視頻監控為核心的信息化解決方案，主要產品包含視頻監控信息化和智能視頻應用產品。2021年，微創光電營業收入為1.54億元，凈利潤4205萬元。微創光電表示，公司作為高速公路行業監控信息化解決方案供應商，與交投集團存在產業鏈上下游關系，與交投資本和交投集團在市場、技術和資源等方面具備天然的優勢互補與戰略協同效應。

    目前，微創光電無控股股東，實際控制人為陳軍，其持有公司大約7.87%股份。另外，陳軍通過與盧余慶、王昀、童邡等人簽署一致行動關系，實際控制大約公司43.06%股份。而發行完成后，交投資本持有的股份將達到23.08%，成為單一最大股東。

    “雙方戰略合作達成后，交投集團導入相關市場資源，將有望大幅增厚公司業績，持續提升公司盈利能力。公司新技術、新產品具備了應用場景和實驗環境，有望加快公司在智慧交通領域的技術創新成果轉化。公司將進一步加大在智慧交通領域的研發投入，加強技術積累、加快人才隊伍建設，探索開拓更廣泛的業務范圍，促進公司加快發展步伐。未來公司將充分發揮雙方合作形成的技術、資金、應用場景等優勢，加大研發投入，形成核心技術能力，促使湖北交投成為國內智慧交通行業的領先者，將公司打造成為智慧交通領域的領軍企業。”微創光電董事會秘書王昀在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林接受《證券日報》記者采訪時表示，微創光電的主業是交通信息化，這個領域十分依賴于政府投入，我國大部分交通的信息化投入甲方是地方政府，所以對于微創光電來說，引入國資實際上能夠強化自身業務獲取能力，有利于未來微創光電業務擴展，作為北交所企業，有國資助力也能帶動資本的青睞，微創光電能夠通過國資助力獲得資本市場更好的估值，融資將更加順暢。

    首單鎖價定增 北交所為中小企業開辟更多融資渠道

    值得關注的是，微創光電是北交所首單引入戰略投資者的鎖價定增。鎖價發行，即指上市公司在公告定向增發計劃時，提前鎖定發行價。

    對于戰投鎖價定增的意義，業內人士指出，根據北交所相關規定，董事會決議之時，即應當同時確定認購數量或金額、認購價格或定價原則，所以不用擔心定增價格、募資總量，更不用擔心募不足，審批流程可能也相對快捷。對戰投而言，可以提前較長時間直接鎖定一個相對合理的定增價格，大概率可以實現發行即增值。

    微創光電是湖北首批登陸北交所的企業，北交所為湖北中小企業融資提供了更多渠道，微創光電就是一個縮影。

    盤和林表示，此次是北交所首單定增，又是國資參與，對于北交所來說也有一定的資本帶動作用。

    2022年，北交所上市湖北企業又有了新變化，湖北省十堰市將再添一家北交所上市企業恒進感應。

    北京長安律師事務所金融證券部副主任陳科律師在接受《證券日報》記者采訪時表示，北交所成立最直觀的效果是補齊了目前中小企業的融資短板，緩解了創新型中小企業卡脖子難題——融資難，融資貴。設立北京證券交易所，開辟更多的融資渠道，為中小企業的成長提供了金融的動力。

（編輯 才山丹）