本報記者 周尚伃

    1月5日，中國移動在A股滬市主板上市交易，本次中國移動發行價格為57.58元/股，發行股份8.46億股，募集資金總額487億元；本次發行設置超額配售選擇權（“綠鞋”），若綠鞋全額行使，發行規模將擴大至約9.73億股，對應募集資金總額560億元，為十年來A股最大規模IPO，A股歷史上融資規模第五大IPO，全球電信行業近二十年來最大規模的IPO。

    雖然被網上+網下投資者棄購7.56億元，投資者紛紛擔心中國移動首日會破發，但好在該股首日表現并沒有讓投資者失望。中國移動A股今日開盤價為63元/股，最終報收57.88元/股，每股漲0.3元，漲幅為0.52%，若按收盤價計算，投資者每中一簽即可獲利300元；若按盤中最高價63.58元/股計算，每簽可獲利6000元，不過要賣在最高點可不是件易事；若按今日成交均價59.76元/股計算，每簽則可獲利2180元，這一數值則較為中肯。

    網友調侃稱，“若按收盤價，中國移動給中簽者送了一頓海底撈”“300元話費已到賬”等等。不過也有不少投資者表示，“至少沒破發，已經不錯了”。

    而中國移動首日的成交額就高達152.59億元，總市值1.23萬億元。

    六大聯席主承銷商“力挺”

    30個自然日內不出售包銷股份

    券商包銷方面，此次中國移動A股發行過程中，有1291.03萬股中簽新股被網上投資者棄購，棄購金額達7.43億元。網下投資者也棄購中國移動22.06萬股，棄購金額為1270.49萬元；其中，渤海匯金旗下產品渤海匯金創新價值一年持有期混合型發起式證券投資基金棄購中國移動124803股，棄購金額為718.62萬元；另一只產品渤海匯金新動能主題混合型證券投資基金未足額繳款，棄購數量為56442股，棄購金額為324.99萬元。也就是說，渤海匯金旗下兩只產品累計棄購中國移動1043.61萬元。

    至此，中國移動網上、網下投資者未繳款認購股數全部由聯席主承銷商包銷，聯席主承銷商包銷股份的數量為1313.1萬股，包銷金額為7.56億元，創A股棄購金額新高，占綠鞋全額行使后發行規模的比例為1.35%。不過，雖然看起來棄購金額龐大，但中國移動的券商包銷比例為1.3502%，與“最貴新股”禾邁股份的6.5139%高包銷比例相差甚遠。

數據來源：wind 制表人：周尚伃

    值得一提的是，六大聯席主承銷商“力挺”中國移動，本次發行的聯席主承銷商自愿承諾，自本次發行的股票在上交所上市交易之日起30個自然日內，聯席主承銷商不出售其包銷股份中無鎖定期的股份（包銷股份中有鎖定期的股份自本次發行股票在上交所上市交易之日起鎖定6個月）。

    當然，中國移動的聯席主承銷商團隊相當“豪華”，包括聯席保薦機構（聯席主承銷商）：中金公司、中信證券；聯席主承銷商：中信建投、華泰聯合證券、中銀證券、招商證券。新股發行制度改革后，主承銷商需要對認購失敗的新股進行“余額包銷”，這意味著眾多被投資者“拋棄”的新股將落入券商的口袋。因為主承銷承諾不出售包銷股份，所以按照收盤價計算，中國移動的聯席主承銷商首日浮盈為393.93萬元。

    一直以來，大部分主承銷商在新股包銷方面的收入非常可觀，目前破發個股也僅是少數。

    此外，在中國移動的此次發行中，其承銷及保薦費為5.82億元，十年來，僅次于中芯國際。中信證券也表示，在中國移動A股IPO過程中，中信證券在項目方案論證及審核階段，協助中國移動與監管部門進行了多次深入有效溝通，并統籌多方中介機構工作，按時保質完成項目執行工作；在項目發行階段，充分發掘中國移動投資價值，協助引入多家頂級戰略投資者，取得機構投資者高度認可，實現順利發行。

    戰略投資者陣容豪華

    龍虎榜凈買入19.5億元

    從中國移動的戰略配售方面來看，陣容同樣“豪華”，戰略投資者的選擇在充分考慮投資者資質以及和發行人長期戰略合作關系等因素后綜合確定，最終由包括社?；?、國調基金、國新投資、國家電網、國家能源集團、國家電網、國家能源集團在內的19家機構組成，累計獲配4.22億股，累計斥資243億元，約占綠鞋全額行使后發行總量的43.39%。其中還吸引了中國人壽、人保財險、中郵人壽、太平人壽四家保險機構。

資料來源：中國移動公告

    與中國電信一樣，中國移動也穿著“綠鞋”上市。根據《中國移動有限公司首次公開發行股票發行安排及初步詢價公告》中公布的超額配售選擇權機制，發行人及聯席主承銷商根據本次發行的申購情況，協商確定啟用綠鞋機制，向網上投資者超額配售1.27億股，約占初始發行股份數量的15%。

    就在1月4日晚間，也就是中國移動A股上市的前一晚，其H股發布公告稱，擬回購不超20.48億股港股股份，相當于不超過2021年股東周年大會當日公司已發行港股股份總數的10%。1月5日，在恒生指數跌幅超1.6%的情況下，中國移動港股收盤報49.6港元/股，漲幅為3.33%；至此，中國移動AH股溢價率較低，為42.64%，不足中國電信AH股溢價率的一半，中國電信AH股溢價率為91.13%。

    同時，同花順顯示，今日中國移動A股也登上龍虎榜，凈買入額為19.5億元，買入前五名包括多家知名券商營業部。

內容來源：同花順

（編輯 白寶玉）