本報記者 王寧

    近日，陽光照明發布公告稱，公司將借助專業投資機構的力量及資源優勢，使用閑置自有資金購買私募產品，投資金額不超過3億元（根據私募產品實際募集情況決定）。《證券日報》記者梳理發現，這也是今年以來上市公司認購私募基金金額的最高記錄。

    根據私募排排網不完全統計數據顯示，截至目前，年內已有22家上市公司認購27家證券類私募的32只產品，認購資金總規模高達23.36億元，創歷史新高。從單筆認購金額來看，多以千萬元級別為主，也有幾筆認購金額超過1億元，其中，陽光照明認購的金額最高。

    多位私募人士向《證券日報》記者表示，上市公司的自有閑置資金存在增值保值需求，尤其是在理財產品收益率下滑背景下，購買私募基金成了多元化配置的最佳選擇。同時，在私募賺錢能力越來越突出的情況下，預計上市公司購買私募基金還將處于上升勢頭。

    量化私募再被認可

    根據陽光照明公告，公司所認購的基金產品為幻方500指數增強欣享18號，管理人是寧波幻方量化投資，認購金額不超過3億元。

    近兩年，量化私募進入快速發展階段，尤其是A股結構性行情凸顯背景下，量化私募的賺錢能力不斷提升，一方面催生了多家百億元級量化私募，另一方面也得到了各類投資者的青睞。

    公告顯示，陽光照明認購的幻方500指數增強欣享18號的目標規模為10億元。本報記者發現，與其他私募基金相比，該產品存在很多不同之處，例如管理費設置為每年2%的標準，且另有托管外包費每年0.05%，明顯比其他私募的管理費高出不少。與此同時，該基金的業績報酬采取“單客戶單筆份額高水位法”，業績報酬提取時點分為固定時點提取、贖回時提取和合同終止時提取，管理人將提取基金份額持有人每一基金份額的收益率（R）超過同期中證500指數收益部分的25%作為業績報酬。

    北京某私募人士告訴《證券日報》記者，按照公告顯示，幻方500指數增強欣享18號管理人的收益分成方式為分享其超額收益的25%，超額收益的標準是同期中證500指數的收益率，這表明了管理人若想得到業績提成，產品收益率必須高于中證500指數平均收益，彰顯了量化私募對賺錢能力的自信。

    記者發現，同樣備受青睞的量化私募還有靈均投資。近期，柯力傳感發布公告稱，為提高公司自有資金使用效率，利用暫時閑置的自有資金購買安全性高、流動性強的理財產品，其中，運用2000萬元購買靈均量臻量化選股領航21號。

    公開信息顯示，靈均投資成立于2014年，目前公司團隊共140人，其中投研人員共105人。截至今年7月份，該公司資產管理規模500億元左右，與多家銀行、券商和信托等金融機構建立了合作關系。近日，靈均投資更是對外宣布了封盤通知。

    靈均投資相關人士對《證券日報》記者表示，此次封盤原因有兩點：一是近幾年靈均中證500策略受到了市場投資者認可，封盤是為了更好的保障現有投資人利益；二是靈均領航策略更加靈活，更能適應不同市場環境。今年4月份以來，主打全市場選股的領航策略有更為亮眼的表現，靈均本次針對500指增策略封盤旨在為投資者帶來更好的回報。

    10家上市公司“購私”超1億元

    記者統計發現，包括陽光照明在內，今年以來已有10家上市公司購買私募基金的金額超過1億元，包括文峰股份2億元認購守樸行業優選1號、顧家家居1億元認購明毅永安、眾興菌業分別以1億元認購善緣金206號、碩泉五號，以及養元飲品2億元認購明毅季季財鑫等，整體來看，年內上市公司認購私募基金總額創出歷史新高。

    私募排排網財富管理合伙人榮浩向《證券日報》記者表示，上市公司用閑置資金進行理財的需求長期存在，此前主要購買銀行理財、固定收益資金信托等。但是隨著理財收益率持續下降，特別是今年受地產債權持續違約等因素影響，資金外溢尋找新的投資標的。私募基金近兩年發展迅猛、賺錢效應良好，成了上市公司認可的新資產配置類別。

    榮浩介紹說，上市公司購買私募有幾個特點：一是公司選擇的私募管理人重合度較低，這與渠道各異有關；二是單一上市公司每次選擇的管理人較為集中，大部分選擇重倉一家管理人產品，少數分散到兩三家；三是單筆認購金額較大，千萬元是起步門檻，單筆過億元的也屢見不鮮。

    玄甲金融CEO林佳義告訴記者，私募基金作為資產配置重要手段，越來越受到資金重視。私募基金覆蓋了各類市場策略，包括二級市場股票權益，一級市場股權權益、量化、商品期貨、期權、債券等，可以較好完成大部分資產配置以及短期替換現金流理財的需求。目前以配置“固收+”為主，主要是提升上市企業的賬面現金的無風險回報水平。私募行業目前散戶化特點尤為明顯，預期隨著一輪輪行業洗牌，將逐漸演變到專業化、職業化和機構化格局。