本報記者 黃群

    神劍股份10月15日披露定增預案，擬非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過2.51億股，募集資金總額不超過6.5億元，用于建設復合材料零部件生產(chǎn)基地項目、鈑金零部件生產(chǎn)線技改項目及償還銀行借款。

    這是神劍股份自2015年10月并購西安嘉業(yè)航空科技有限公司后最大規(guī)模的一次投資。“我們要向市場傳遞大力發(fā)展高端裝備制造的決心，神劍股份要在聚酯樹脂和高端裝備制造兩大主業(yè)上大踏步前進。”神劍股份董秘吳昌國對《證券日報》記者表示。

    預案顯示，本次發(fā)行的定價基準日為非公開發(fā)行的發(fā)行期首日，發(fā)行價不低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的80%。

    截至預案出具日，神劍股份實際控制人劉志堅及其一致行動人劉琪直接合計持有公司22852.60萬股股份，占公司股份總數(shù)的27.28%。按本次發(fā)行股份數(shù)的上限計算，發(fā)行完成后劉志堅及劉琪合計持股比例將稀釋為20.99%，仍實際控制公司，本次發(fā)行不會導致公司控制權發(fā)生變化。

    神劍股份原有主業(yè)是粉末涂料用聚酯樹脂，一直穩(wěn)居國內(nèi)該行業(yè)的龍頭地位，公司在行業(yè)內(nèi)整體競爭優(yōu)勢明顯。2015年10月神劍股份通過重大資產(chǎn)重組并購了西安嘉業(yè)，正式涉足復合材料零部件高端裝備制造行業(yè)，形成了目前“化工新材料+高端裝備制造”雙主業(yè)的發(fā)展格局。

    “西安嘉業(yè)進入上市公司體系以來至今有六年了，前期我們進行了一些投入，但規(guī)模并不大。”吳昌國說，要想未來效益有更大的提升空間，神劍股份必須要加大投資規(guī)模，更好適應軍工市場的發(fā)展。

    根據(jù)預案，復合材料零部件生產(chǎn)基地的建設期需要15個月，項目旨在擴大生產(chǎn)規(guī)模實現(xiàn)產(chǎn)能擴充，以應對日益增長的市場需求。

    目前，神劍股份在航天航空業(yè)務工裝及復合材料零部件、高鐵車頭、軌道復合板材、地鐵逃生門、高鐵配電柜等方面取得了大量客戶訂單。隨著公司進一步開拓市場，訂單進一步增加的同時，產(chǎn)能問題也日益凸顯，產(chǎn)能成為制約公司進一步發(fā)展的瓶頸。

    “我們的復合材料零部件就是碳纖維材料的零部件，這個業(yè)務子公司原本就有，但是規(guī)模不大。”吳昌國告訴《證券日報》記者，“碳纖維材料從航空的飛機制造開始，滲透到航天的導彈衛(wèi)星，再到軌道交通，很多領域都有廣闊的應用前景，以公司現(xiàn)有的產(chǎn)能和產(chǎn)品質(zhì)量控制都遠遠不夠。這次定增能夠給項目提供更好的資金保障，目前項目的很多核心裝備已經(jīng)訂購完成了，我們對復合材料零部件的發(fā)展有決心和信心。”

    有券商分析師對《證券日報》記者表示，碳纖維材料的優(yōu)點是質(zhì)量輕、高強度、高模量，這些特點使其在航空航天、風電葉片、工業(yè)材料、汽車制造和體育休閑用品等領域具有極高的應用價值，因此碳纖維被稱為是21世紀的“黑色黃金”，碳纖維復合材料替代傳統(tǒng)合金材料只是時間問題。

    但他同時指出，碳纖維行業(yè)屬于技術密集型行業(yè)，需要集成高分子化學、紡絲工藝、復合材料等多個領域的理論技術和工藝裝備，產(chǎn)業(yè)鏈非常長，需要精密配合才能生產(chǎn)出長期穩(wěn)定的高性能碳纖維。目前國內(nèi)大多數(shù)碳纖維生產(chǎn)設備依賴國外進口，能自主研發(fā)企業(yè)并不多。

    “西安嘉業(yè)的碳纖維復合材料已經(jīng)應用在航空航天和軌道交通很多領域。公司為輕軌、磁懸浮等機車車體生產(chǎn)的輕型復合材料墻板，降低了車身重量，使列車提速空間更大。國內(nèi)很多城市地鐵的車內(nèi)地板，磁懸浮列車車體復合板，中車集團磁懸浮列車的碳纖維司機室和碳纖維車體研制項目等，也都采用公司的產(chǎn)品。”該分析師稱。

    除了建設復合材料零部件生產(chǎn)基地外，神劍股份另一個募投項目是鈑金零部件生產(chǎn)線技改項目，建設期18個月。

    預案顯示，該項目將建立以進口高檔數(shù)控設備為主體、以先進制造技術為核心的國產(chǎn)飛機關鍵結構件和蒙皮加工自動化生產(chǎn)單元，滿足新型飛機機身結構件、機頭雷達罩等關鍵部位以及高曲率蒙皮等各式零部件的高效加工需求。

    “鈑金零部件是西安嘉業(yè)的立身之本，主要是做飛機、高鐵車頭的拉伸，車頭跟車廂結構件、鈑金件的研發(fā)。”吳昌國表示，“公司原有設備都是很多年前購置的，目前面臨的問題就是項目保障精度跟不上，必須采購新的設備進行更新替代。”

    在前述分析師看來，未來飛機會大量采用新材料、新結構，大量結構件采用大型整體薄壁的結構，而這個領域主要被德國STARRAG和法國FIVE等企業(yè)所壟斷。國內(nèi)急需建設先進航空零部件智能加工生產(chǎn)線，滿足我國航空領域新一代大型飛機結構件加工工藝精度要求。

    “這兩年我們實現(xiàn)了雙主業(yè)的發(fā)展，涉足了高端裝備制造領域，可能讓公司對原有的聚酯樹脂業(yè)務關注度稍有下降。我們已經(jīng)及時進行了調(diào)整，今年8月份已經(jīng)在珠海投資5億元新建年產(chǎn)10萬噸的節(jié)能環(huán)保型粉末涂料專用聚酯樹脂項目，有決心把原有的聚酯樹脂業(yè)務繼續(xù)保持領先，而且不排除對行業(yè)進行整合，進一步拉開與追趕者的距離。”吳昌國表示。

（編輯 孫倩）