本報見習記者 陳紅

    3月17日，安潔科技2020年非公開發行股票預案出爐。

    預案顯示，安潔科技擬向證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機構投資者、自然人等不超過35名對象，非公開發行股票募集資金不超過15億元。扣除發行費用后擬投入“智能終端零組件擴產項目”、“新能源汽車及信息存儲設備零組件擴產項目”、“總部研發中心建設項目”以及補充流動資金。

    對于本次投資的目的，安潔科技表示，中國5G通信商業進程的加速將帶來萬億級別的市場規模，新能源汽車銷量在未來的五年仍然有巨大的增長空間。公司主要產品應用于5G智能終端、新能源汽車和信息存儲設備，公司需要在現有產能基礎上，改善產品結構，搶占市場空間。

    “此次募投項目的實施，順應行業趨勢發展，前景廣闊，若項目實施順利，可使得公司營收凈利上新的臺階，提升公司行業競爭力。”有不具名分析師在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    擬定增募資不超15億元

    根據預案，本次非公開發行適用再融資新規，價格為不低于發行基準日前二十個交易日交易均價的80%，擬募集資金總額不超過15億元。

    其中，智能終端零組件擴產項目總投入4.38億元，募集資金擬投入4億元。此項募集資金主要用于智能終端零組件擴產項目的廠房建設、裝修和設備購置等；項目實施主體為安潔科技。本項目達產后，安潔科技表示，能較大的提高公司智能終端零組件產品的產能并增加公司的業務收入。

    新能源汽車及信息存儲設備零組件擴產項目總投入4.28億元，募集資金擬投入4億元。此項募集資金預計用于新能源汽車及信息存儲設備零組件擴產項目的廠房建設、裝修和設備購置等；項目實施主體為發行人100%控股公司適新科技（蘇州）、適新金屬及寶智建設。本項目達產后，安潔科技表示，能夠提高公司在新能源汽車與信息存儲領域的競爭力，拓展公司的業務收入的來源。

    總部研發中心建設項目總投入2.5億元，募集資金擬投入2.5億元。募集資金主要用于本項目的研發中心大樓建設、裝修和研發設備、實驗設備、檢測設備、相關軟件的購置等；項目實施主體為安潔科技。安潔科技表示，該項目不直接產生經濟效益。項目建成后，將增強公司研究開發實力，為公司各產品線和前沿技術的開發提供技術支撐，有利于增強公司整體的盈利能力和競爭力。

    另外，本次擬將本次非公開發行股票募集資金中4.5億元用于補充流動資金。截至2019年9月30日，安潔科技貨幣資金為10.76億元。

    “安潔科技主營業務為智能終端與新能源汽車提供功能性器件，涉及消費電子以及新能源汽車兩大領域。從募集資金用途來看，主要體現在公司主營業務的擴產，和流動資金的補充。可緩解公司運營資金壓力，降低財務風險，增強公司抗風險能力。”上述分析師在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    加碼消費電子與新能源汽車

    《證券日報》記者了解到，近年來，安潔科技消費電子精密功能性器件業務持續增長，并逐步形成了消費電子、新能源汽車、信息存儲設備等智能終端用精密功能性器件、精密結構件和模組類等產品共同發展的局面。目前，公司已經與蘋果、微軟、谷歌、華為及新能源汽車全球知名企業等大客戶建立并保持了良好的合作伙伴關系。

    近年來，OLED、無線充電、5G等新技術頻出，推動信息產業實現革命性進步。新技術的應用對智能終端設備的性能提出了更高的要求，設備生產商則需要通過新的產品設計、工藝研發，實現產品的迭代更新。根據IDC的數據，2018年全球智能家居產品出貨量達6.56億臺，預計2023年將達到15.55億臺。另外，新能源汽車普及率逐步提升，疊加國際知名車企產能及國產化率的雙重提升，相關零組件市場也迎來了良好的發展前景。

    “對于安潔科技本次在智能終端零組件的擴產，時間上正值下游手機處于4G到5G換機的窗口期。擴產項目上又是無線充電模組與散熱模組等產品，從需求量上可以看出，隨著5G基礎建設的成熟，手機終端的帶動有望迎來行業景氣度，而局部創新端上，無線充電在蘋果帶動下，逐步迎來黃金發展期，而散熱模組產品，在5G時代，流量快速的爆發帶來的功耗使得終端對散熱的需求更為迫切，因此局部創新端迎來價值量的提升空間。”上述分析師向《證券日報》記者表示，“此次智能終端零組件的擴產可為未來5G帶來的高景氣度做足產能準備，而公司與國內外知名客戶保持著良好的合作關系，有望順勢而為。”

    “對于新能源汽車與信息存儲設備零組件的擴產項目而言，均屬于未來國內重點發展方向，新能源汽車在國家政策支持下蓬勃發展，國際知名客戶又在國內設立廠房，安潔科技與國際知名客戶的合作關系，有望伴隨下游銷量上帶來的紅利快速成長。”上述分析師向《證券日報》記者說道。

    中金公司分析師認為，安潔過去幾年通過自研和并購，構筑了“磁材+模切+線圈”的無線充電全產業鏈方案，今年在華為Mate機型有不錯表現，未來公司將跟隨客戶逐步上量。在車載大功率無線充電領域，安潔也配合國內新能源車廠研發，不斷完善方案和安全性，預計2020年也有望有所突破。

    就本次定增對公司的影響，安潔科技并未回復本報的采訪。

（編輯 白寶玉）