本報記者 向炎濤

    2019年10月18日晚間，中色股份公告了重組預案，預案披露中色股份擬以發行股份的方式向中色礦業發展收購其持有的中國有色礦業（股票代碼：1258.HK）2，600，000，000股普通股股份，占中國有色礦業已發行普通股股份總數的74.52%，并擬向不超過10名投資者非公開發行股票募集配套資金。    

    集團公司注入優質銅鈷資產    

    中色股份方面對《證券日報》記者表示，中國有色集團通過本次交易，將集團旗下位于東南部非洲的銅鈷經營資產注入上市公司。上市公司資源板塊的業務收入占比將進一步提升，資源型公司的特征更加明確，中國有色集團有意將中色股份打造成為集團旗下有色金屬上市平臺，從而打開了中色股份未來資本運作的想象空間。

    重組預案顯示，本次交易標的公司中國有色礦業為在香港聯交所上市的垂直綜合銅生產商，同時生產鈷相關產品，在贊比亞和剛果專注經營銅鈷資源的開采、選礦、濕法冶煉、火法冶煉及銷售業務。2018年，標的公司累計生產粗銅及陽極銅220，479噸，硫酸593，983噸，陰極銅96，870噸，銅鈷合金1，136噸。

    本次交易完成后，中色股份將在已有的工程承包、鉛鋅采選與冶煉等業務的基礎上，切入目前熱門的銅鈷資源領域。

    中色股份方面表示，本次中色股份注入境外優質銅鈷資產后，計劃使用本次重組募集的配套資金投向多家標的公司的資源開發及配套建設項目，將為中色股份未來的全球資源戰略布局打下良好基礎，并為國家發展提供堅實的戰略資源保障。    

    資源開發將成主要利潤來源    

    根據預案披露，標的公司的銅鈷資源主要位于非洲國家贊比亞和剛果，是世界上資源儲量最大、礦床分布密度最高的沉積-改造型（沙巴型或加丹加型）銅鈷礦成礦帶。總計含金屬儲量約為229.63萬噸銅和5.76萬噸鈷，總計含金屬資源量約為593.32萬噸銅和20.51萬噸鈷。由于基礎建設等原因，目前該礦帶勘探開發程度仍較低，隨著銅鈷價格逐步上漲帶來的資本開支增加，標的公司所在的銅鈷礦成礦帶增儲和增產潛力巨大。

    根據中國有色礦業年報公告，2018年，中國有色礦業實現營業收入人民幣140億元，歸屬于母公司凈利潤人民幣10.04億元，標的公司盈利能力強。

    “按照兩邊的2018年度業績情況初步計算，本次交易完成后中色股份的歸屬于母公司凈利潤將增至8億元以上。”中色股份方面對《證券日報》記者表示，由于本次交易標的資產的審計、評估/估值工作尚未完成，因此重組預案中未公告本次交易的作價相關信息，但可以合理預計，中色股份的盈利能力和每股收益都將在本次交易完成后得到顯著提升。

    中色股份表示，本次重組有望充分發揮中色股份與中國有色礦業之間的協同效應，依托資源開發業務促進工程承包業務發展，并依托工程承包業務進一步爭取更多的資源開發項目，充分落實“資源+工程”雙輪驅動發展模式。通過對股權結構和管理資源的有效整合，對規劃投資、生產運營等進行頂層設計、統籌協調、集成集約，形成合力。有利于提高中色股份的核心競爭力，提升市場開拓能力，實現管理效率和經濟效益的提高。

    中色股份表示，本次重組完成后，上市公司的有色金屬礦產資源采選及冶煉業務收入大幅提高，資源開發業務將成為上市公司盈利的主要來源。上市公司的資產規模和質量將得以顯著提升，有利于改善公司財務狀況，增強公司的持續盈利能力和抗風險能力，符合上市公司和全體股東的利益。

（編輯 上官夢露）