本報見習記者 王曉悅

    毅昌股份（002420）2月28日公告，因客戶新樂視智家逾期還款、環(huán)球智達資不抵債，公司決定在2017年年報中提高對兩家公司應收賬款的計提壞賬比例。至此，毅昌股份2017年第四季度新增資產(chǎn)減值損失3.46億元，當年累計資產(chǎn)減值損失高達4.55億元，2017年凈利或?qū)⑻潛p4.75億元。

    此前，公司在2017年三季報中尚對這兩筆應收賬款持比較樂觀的態(tài)度，計提壞賬比例并不高，此番大幅提高計提比例，也引發(fā)了深交所的問詢。令人擔憂的是，除去這兩筆賬，毅昌股份或仍有巨額應收賬款未收回，母公司更向四家子公司提供金額高達8.23億元的關(guān)聯(lián)借款，可謂危機四伏。

    針對上述潛在的業(yè)績“炸彈”，《證券日報》記者致電毅昌股份董秘辦。但工作人員表示，公司已按規(guī)定披露應收賬款的相關(guān)信息，對于子公司欠款等其他問題也不方便回答，并就此掛斷電話。

    計提壞賬比例上調(diào)業(yè)績造重創(chuàng)

    樂視網(wǎng)大廈將傾，互聯(lián)網(wǎng)電視進入行業(yè)寒冬，電視機供貨商毅昌股份（002420）的壞賬風險隨之爆發(fā)。

    2018年2月28日，毅昌股份發(fā)布公告，對客戶新樂視智家計提壞賬比例從2017年三季報的10%上調(diào)到60%，總計計提2.52億元的壞賬準備。另外，公司預計客戶環(huán)球智達應收賬款或難收回，計提比例從20%上調(diào)到100%，總計計提1.18億元的壞賬準備。與此同時，因積壓的液晶面板價格下滑，毅昌股份對存貨計提跌價準備4296.50萬元，公司業(yè)績雪上加霜。

    截止2017年12月31日，毅昌股份累計資產(chǎn)減值損失高達4.55億元，比第三季報新增減值損失3.46億元。毅昌股份發(fā)布的2017年業(yè)績快報顯示，公司2017年凈利潤虧損4.75億元，同比減少2575.46%。

    事實上，早在2017年6月份，新樂視智家對毅昌股份的回款就已出現(xiàn)逾期。盡管新樂視智家母公司樂視網(wǎng)風波不斷，彼時毅昌股份仍認為貨款回收有望，在2017年三季報中對新樂視智家應收賬款中未超期部分僅計提1%的壞賬準備，超期部分也只計提10%。

    前期對回款過分樂觀，此番大幅調(diào)高計提壞賬比例，也引發(fā)了深交所的問詢。對此，公司回應稱，樂視網(wǎng)曾給公司簽下還款協(xié)議，樂視控股也提供了還款擔保，彼時公司認為可以收回貨款。但時至今日，樂視系履約無望，巨額壞賬風險火燒眉毛，公司不得不上調(diào)計提比例。

    禍不單行的是，除了新樂視智家，毅昌股份更“踩雷”環(huán)球智達。

    據(jù)了解，環(huán)球智達是毅昌股份開發(fā)的整機客戶，自2016年開始合作，自合作開始到停止發(fā)貨累計銷售額2.65億元。截止目前，毅昌股份仍有接近一半的貨款未能收回，公司對環(huán)球智達的應收賬款余額為1.18億元。

    同樣的，6個月前毅昌股份也對這筆應收賬款持較為樂觀的態(tài)度，僅計提20%。然而，根據(jù)環(huán)球智達向毅昌股份出具的2017年年報，環(huán)球智達2017年凈資產(chǎn)為-2.28億元，已資不抵債。2018年2月1日，環(huán)球智達工商信息顯示北京市工商行政管理局石景山分局將其列為經(jīng)營異常，列入原因為“通過登記的住所或者經(jīng)營場所無法聯(lián)系的”。

    眼看環(huán)球智達貨款回收無望，毅昌股份將該公司的應收賬款計提100%壞賬比例，總計1.18億元。

    高額應收賬款隱藏風險

    其實，這只是毅昌股份經(jīng)營問題的一次爆發(fā)，高額的應收賬款一直是懸在公司頭上的達摩克利斯之劍。

    從2017年半年報不難看出，新樂視智家和環(huán)球智達共計6.92億元的應收賬款只是毅昌股份所有應收賬款中的一部分。半年報顯示，毅昌股份所有應收賬款總計13.14億元，占總資產(chǎn)的31.08%，已趨近三分之一。而在半年報中，毅昌股份僅計提了4523.18萬元的壞賬準備，總的計提比例為3.33%。

    更令人擔憂的是，除了收不回的貨款，公司尚有幾筆借給子公司的欠款未收回，算起來數(shù)額同樣驚人。

    公司2017年中報顯示，毅昌股份母公司的應收賬款也高達11.71億元，而母公司借給四家子公司的款項就有8.23億元。其中，青島設計谷科技有限公司欠款2.62億元，蕪湖毅昌科技有限公司欠款2.54億元，江蘇設計谷科技有限公司欠款1.63億元，青島恒佳精密科技有限公司膠南分公司欠款1.32億元。

    值得注意的是，四家欠款的子公司中有兩家處于虧損狀態(tài)，一家盈利微薄，一家并未披露業(yè)績。2017年中報顯示，蕪湖毅昌科技有限公司虧損771.07萬元，青島恒佳精密科技有限公司則虧損728.75萬元，江蘇設計谷科技有限公司盈利522.73萬元，青島設計谷科技有限公司則因?qū)緝衾麧櫽绊懳催_10%而未披露業(yè)績。

    那么，除了新樂視智家和環(huán)球智達的貨款存在回收風險，剩余應收賬款的回款情況如何？經(jīng)營情況不盡如人意的子公司是否有能力還上8.23億元的欠款？這些，都是毅昌股份體內(nèi)潛伏的業(yè)績“炸彈”。

    就此，《證券日報》記者致電毅昌股份董秘辦，董秘辦工作人員表示，公司已按規(guī)定披露應收賬款的相關(guān)信息，對于子公司欠款等其他問題也不方便回答，并就此掛斷電話。