本報記者 呂江濤

    美國時間2月20日，三星發布了首款可量產的折疊手機GalaxyFold，并發布了旗下首款5G手機。而就在下周一即將舉辦的2019世界移動通信大會（MWC2019）上，華為、小米、中興等中國廠商的5G手機也將亮相，5G時代真的來了。

    對此，泰達宏利成長基金經理周琦凱認為，當前科技行業正處于上一波移動互聯網浪潮和下一波人工智能浪潮的過渡期，從未來三年的角度看，5G行業景氣度向上。

    5G是全球關注的熱門話題，具有大寬帶、低時延、大連接的特性，下載一部大小為2GB的高清電影最快只需不到20秒鐘。然而，5G下載快只是5G廣泛應用場景的冰山一角。5G還是萬物互聯落地的基礎。虛擬現實、物聯網、人工智能、智慧城市、超清視頻等一系列應用，在有了更強大的5G以后，都將迎來廣闊的應用空間。基于對5G未來發展的看好，5G概念股備受市場關注，Wind數據顯示，截至2月21日，今年以來5G指數已上漲16.64%。

    周琦凱分析認為，看好5G行業的理由有三點：第一，5G行業景氣度未來三年逐年向上，核心驅動力在于頻譜發布、標準落定、運營商開支增加等；第二，從科技行業內部比較來看，目前幾年將處于上一輪互聯網浪潮向未來人工智能浪潮的過渡期，在這一階段，以5G為代表的科技基建領域最為受益；第三，市場普遍擔憂海外因素對5G行業發展進度的影響，實際上我國經過3G、4G的發展之后在大部分環節都具備自主可控的能力。據媒體報道，目前全球各國運營商都在積極部署5G網絡，已有66個國家136個運營商開始了5G的外場測試和驗證工作，今年會有更多國家加入5G建設，在巨額投資投入下，設備廠商將迎來發展機遇。

    具體到投資策略方面，周琦凱認為，去年，在中興事件的沖擊下，5G板塊曾經歷系統性的震蕩調整，估值處于較低位置，大部分通信行業企業去年二季度的業績是歷史最低點，目前正處于逐步恢復中。隨著5G建設在今年的實質性展開，行業內大部分企業將在二季度以后迎來業績的快速增長，，建議投資者聚焦在5G建設以及5G應用領域。5G建設比較受益的是主設備商及產業鏈配套公司，5G應用集中在車聯網及手機創新等。此外，周琦凱還強調，企業的競爭地位是投資權重的重要因素，應重點關注競爭地位突出的優質龍頭公司，同時注意估值的保護，在較低的時間點去接入中長期的優質企業，對于估值高的品種可以考慮落袋為安。