業(yè)內(nèi)人士表示，限購既是對基民負責任的表現(xiàn)，也有利于基金長期穩(wěn)定運行

    本報記者 王思文

    在A股市場交投明顯活躍的同時，公募權(quán)益基金市場開始轉(zhuǎn)暖，資金認購熱情持續(xù)升溫。繼黃海、朱紅裕、鄭澄然等知名基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品宣布限購后，2月6日，公募“四冠王”趙詣掌舵的泉果旭源三年持有期混合型基金也宣布開放日常申購及暫停大額申購。

    據(jù)《證券日報》梳理，今年以來至少有50只主動權(quán)益基金發(fā)布關(guān)于暫停大額申購業(yè)務的公告。業(yè)內(nèi)人士表示，近幾年基金限購現(xiàn)象持續(xù)常態(tài)化，限購舉措是基金經(jīng)理對投資者負責任的表現(xiàn)，建議個人投資者無需過度擔憂基金產(chǎn)品限購，應根據(jù)自身投資規(guī)劃理性選擇合適的投資產(chǎn)品。

    多位知名基金經(jīng)理

    管理產(chǎn)品限購

    2月6日，《證券日報》記者從泉果基金獲悉，自2月8日起，泉果基金首只公募基金產(chǎn)品泉果旭源三年持有期混合型基金開放日常申購同時暫停大額申購，單日單賬戶限額50萬元。

    由昔日公募“四冠王”趙詣管理的該產(chǎn)品自去年下半年發(fā)售起便備受市場關(guān)注，彼時公募基金發(fā)行市場持續(xù)遇冷，但該產(chǎn)品發(fā)行半天即募集超50億元。記者獲悉，趙詣自去年年底起已穩(wěn)步建倉，截至2022年年末，泉果旭源的基金份額為99.07億份，權(quán)益?zhèn)}位達67.24%，投資方向主要集中在高端制造行業(yè)、消費醫(yī)藥行業(yè)及港股等。

    對于此次開放日常申購又暫停大額申購的原因，業(yè)內(nèi)人士接受《證券日報》記者采訪時分析稱：“趙詣掌舵的泉果旭源是一只開放式基金，開放日常申購是正常現(xiàn)象，暫停大額申購或是在當前資金相對回暖、基金已穩(wěn)步建倉的背景下，為了保護現(xiàn)有基金份額持有人的利益，穩(wěn)定基金規(guī)模，保持平穩(wěn)運作所做的選擇。”

    事實上，隨著A股市場震蕩上揚，權(quán)益基金業(yè)績持續(xù)“回血”，投資者的布局熱情逐漸升溫。今年以來，已有多只公募基金發(fā)布暫停或調(diào)整大額申購的公告。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2023年2月6日，至少有50只主動權(quán)益基金產(chǎn)品（A/C份額分開計算）宣布暫停大額申購。

    這其中包括多位知名基金經(jīng)理管理的主動權(quán)益產(chǎn)品。例如，去年“冠軍王”黃海管理的萬家精選混合，其A/C兩類份額投資限額均定為不超過100萬元；朱紅裕管理的招商核心競爭力混合、田文舟和鄭澄然管理的廣發(fā)成長新動能混合的限制定期定額投資金額均為1萬元；萬民遠管理的融通健康產(chǎn)業(yè)的限制申購金額則不超過1000萬元。

    上述公募基金發(fā)布的暫停或限制大額申購的相關(guān)公告普遍提到，基金公司發(fā)布“限購令”的主要原因是為了維護基金份額持有人利益，保障基金平穩(wěn)運作，保證基金業(yè)績和規(guī)模良性成長。

    基金限購趨于常態(tài)化

    投資者應做好投資規(guī)劃

    對于上述多位明星基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品限購，不少投資者認為基金限購與市場行情存在直接關(guān)系。

    對此，一位公募業(yè)內(nèi)人士接受《證券日報》記者采訪時表示：“基金暫停大額申購的緣由不能一概而論，市場行情是一方面，但也有越來越多的基金經(jīng)理根據(jù)基金持倉情況主動對基金規(guī)模進行限制。”

    “限購及恢復申購應是基金經(jīng)理對自身投資能力圈把控的產(chǎn)物，這既是對基民負責任的表現(xiàn)，也有利于基金長期穩(wěn)定運行。”上述人士表示。

    事實上，近年來，基金公司宣布旗下基金產(chǎn)品暫停或調(diào)整大額申購業(yè)務的現(xiàn)象有所增加，基金限購正趨于常態(tài)化。

    北京地區(qū)一位公募FOF基金經(jīng)理對《證券日報》記者表示，“隨著基金規(guī)模和數(shù)量的穩(wěn)步增長，暫停大額申購的現(xiàn)象并不少見，采取限購舉措的基金產(chǎn)品聚集在百億元規(guī)模基金和‘小而美’基金產(chǎn)品上：受資金熱捧的百億元量級績優(yōu)基金會出于保護基金份額持有人利益或基金經(jīng)理投資策略容量的原因發(fā)布限購令；‘小而美’基金則會在基金規(guī)模快速擴張后進行階段性的規(guī)模限制。”

    “目前基金對普通投資者進行限購的情況相對較少，限制機構(gòu)大額申購的情況較多，建議個人投資者結(jié)合自身風險承受能力理性做好投資規(guī)劃，選擇適合的投資產(chǎn)品。”一位大型券商產(chǎn)品經(jīng)理對記者表示。