近期海內(nèi)外市場波動較大，9月16日，上證指數(shù)、深證成指、滬深300指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指跌幅均在2.3%左右。華夏基金表示，近期A股市場負(fù)面情緒擾動較多，調(diào)整壓力主要來自外部風(fēng)險，美聯(lián)儲貨幣政策加速收緊背景下，美元加息超預(yù)期，全球流動性總量收縮，導(dǎo)致風(fēng)險資產(chǎn)劇烈波動，人民幣匯率貶值壓力加大。

    指數(shù)雖然出現(xiàn)調(diào)整，ETF（交易型開放式指數(shù)基金）規(guī)模仍逆市增長。數(shù)據(jù)顯示，股票型ETF總規(guī)模月內(nèi)首次突破萬億元大關(guān)，截至9月16日，國內(nèi)股票型ETF共598只，資產(chǎn)凈值合計10053.77億元。

    規(guī)模指數(shù)ETF普跌

    基民加倉大盤類指數(shù)ETF

    上周不少ETF出現(xiàn)明顯回撤。證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，9月以來規(guī)模指數(shù)ETF單位凈值全部下跌，平均跌幅4.31%。規(guī)模指數(shù)ETF跌幅前十中，9只與創(chuàng)業(yè)板相關(guān)。跌幅最大的是港股通科技30ETF，9月以來跌幅達(dá)到10.91%。該ETF由工銀瑞信基金于今年6月底成立，目前基金規(guī)模9.47億，最新收盤價跌破發(fā)行價。

    在規(guī)模指數(shù)ETF整體下跌的同時，基金份額卻出現(xiàn)逆市增長。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，9月以來，超半數(shù)規(guī)模指數(shù)ETF基金份額出現(xiàn)增長。份額增長的主要以大盤指數(shù)為主，如興業(yè)滬深300ETF、中證500ETF、方正滬深300ETF、上證50ETF易方達(dá)、上證50ETF等基金份額增幅超10%。中小盤為主的ETF基金份額下滑明顯，如中證1000ETF、中證1000ETF指數(shù)、中證1000指數(shù)ETF、中證1000ETF基金、中證100ETF招商等基金份額降幅達(dá)一成以上。

    事實上，近期大盤股代表的市場核心指數(shù)相對更為抗跌。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，9月以來上證指數(shù)、科創(chuàng)50、上證50、滬深300等指數(shù)跌幅低于同期規(guī)模指數(shù)ETF平均跌幅。這從側(cè)面反映出，在行情低迷時，基民更傾向于抱團大盤類指數(shù)ETF。

    軍工ETF逆市上揚

    創(chuàng)新藥ETF獲加倉

    本輪調(diào)整過程中，新能源類題材首當(dāng)其沖。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，9月以來電力設(shè)備指數(shù)累計跌幅7.81%，是期間跌幅最大的行業(yè)，其次是傳媒、醫(yī)藥生物行業(yè)。

    從主題指數(shù)ETF走勢來看，創(chuàng)新藥相關(guān)的ETF跌幅更明顯。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，9月以來跌幅超10%的主題指數(shù)ETF中，全部與醫(yī)藥相關(guān)，其中跌幅榜前三均為創(chuàng)新藥類ETF。滬港深創(chuàng)新藥ETF跌幅11.05%居首，二季度末該基金頭號重倉藥明生物，該股9月以來跌幅達(dá)25.61%，前十大重倉股中藥明康德、智飛生物、泰格醫(yī)藥、復(fù)星醫(yī)藥均出現(xiàn)了10%以上的跌幅。

    跌幅居前的主題指數(shù)ETF除了醫(yī)藥類，還有電池類，包括電池ETF、新能源車電池ETF、電池龍頭ETF等。

    漲幅靠前的主題指數(shù)ETF主要與軍工、房地產(chǎn)、軟件、物流、云計算等相關(guān)，軍工類ETF在此期間表現(xiàn)最為搶眼。

    數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，國防ETF、軍工龍頭ETF、高端裝備ETF、軍工ETF、軍工ETF易方達(dá)等累計漲幅均超4%。國防ETF累計漲幅7.79%排在第一位，該基金二季度末頭號重倉股是航發(fā)動力，持倉市值超過2億元。9月以來，國防ETF重倉的振華科技、西部超導(dǎo)、中航沈飛等均漲超10%。

    從基金份額變化情況來看，可以窺見基金對行業(yè)的增減倉動態(tài)。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，基金份額超億份的主題指數(shù)ETF中，基金份額增長最明顯的前5只是創(chuàng)新藥指ETF、新能源汽車ETF、化工ETF、機器人ETF、新能源龍頭ETF。創(chuàng)新藥指ETF份額增幅達(dá)到22.31%排在首位，該基金9月16日盤中創(chuàng)下新低。

    房地產(chǎn)ETF、疫苗ETF、軍工龍頭ETF等基金份額降幅超10%。房地產(chǎn)ETF份額下滑幅度達(dá)到17.75%，該基金前十大重倉股均為各區(qū)域地產(chǎn)龍頭股，如萬科A、保利發(fā)展、招商蛇口等。

    基金公司看好后市行情

    對于后市，不少基金認(rèn)為不必太過悲觀。博時基金認(rèn)為，在宏觀層面，我國最新發(fā)布的經(jīng)濟和金融數(shù)據(jù)顯示，8月國內(nèi)制造業(yè)景氣水平有所回升，非制造業(yè)維持恢復(fù)性增長；社融數(shù)據(jù)也有所回暖，通脹水平整體溫和可控。8月國內(nèi)經(jīng)濟出現(xiàn)了一些回暖向好的信號，對其后續(xù)走勢可不必太過悲觀。

    平安基金表示，當(dāng)前對盤面造成沖擊的因素均屬于短時間內(nèi)出現(xiàn)以及有很大不確定性，市場解讀有所過度，是市場短期脆弱性的表現(xiàn)。我國目前正處于經(jīng)濟緩慢復(fù)蘇的關(guān)鍵時期，資金流動性和宏觀流動性仍然充裕，支撐市場風(fēng)險偏好修復(fù)，不具備連續(xù)大跌的基礎(chǔ)。