中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)重磅發(fā)布《全國(guó)公募基金市場(chǎng)投資者狀況調(diào)查報(bào)告（2020年度）》。

    報(bào)告顯示，相信定投、接受產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)與自身匹配、不頻繁交易等，是新一屆基民的特點(diǎn)。

    基民不僅認(rèn)可基金，而且投資基金理念更上臺(tái)階，投資行為更加科學(xué)，還呈現(xiàn)出不少有趣的特點(diǎn)。

    對(duì)公募基金信賴度增強(qiáng)

    調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，個(gè)人投資者投資公募基金的主要資金來(lái)源為“從存款轉(zhuǎn)入”、“新增收入”，分別有76.3%和74.5%的投資者符合此選項(xiàng)；“從銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)入”以及“從股票轉(zhuǎn)入”為次選擇，分別有37.6%、35.8%的投資者選擇；另有15.7%和15.0%的投資者資金來(lái)源于“從債券轉(zhuǎn)入”以及“其他”渠道；從期貨、期權(quán)等金融衍生品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、私募證券或私募股權(quán)基金等渠道轉(zhuǎn)入的比例均不超過(guò)7%。

    從公募基金投資品種來(lái)看，調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，股票型基金被超過(guò)七成個(gè)人投資者（74.1%）選擇，選擇混合型基金的比例為54.8%。

    認(rèn)可封閉期基金和定投

    在是否投資設(shè)定封閉期或最低持有期限的公募基金方面，53.8%的個(gè)人投資者表示有過(guò)投資，36.3%的個(gè)人投資者雖未投資，但表示“將來(lái)會(huì)考慮”，兩者合計(jì)超過(guò)九成。

    大部分個(gè)人投資者對(duì)基金定投持肯定態(tài)度，認(rèn)為基金定投“可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)、是一種省心省力的投資方式”的被調(diào)查者占比為71.1%。且相比而言，女性投資者比男性持更加肯定的態(tài)度。

    此外，個(gè)人投資者普遍接受并考慮產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)與自身匹配，近八成投資者關(guān)注招募說(shuō)明書(shū)和基金合同等文件，超七成投資者有考慮教育儲(chǔ)備和養(yǎng)老儲(chǔ)備，都體現(xiàn)了基民投資理念更加科學(xué)化的特點(diǎn)。近九成投資者關(guān)注碳中和、公募REITs、養(yǎng)老目標(biāo)基金、科創(chuàng)板主題基金等投資熱點(diǎn)，也說(shuō)明基民們?cè)絹?lái)越“潮”。

    長(zhǎng)期持有不頻繁交易

    在購(gòu)買(mǎi)公募基金時(shí)，大部分投資者選擇相信自己的判斷，當(dāng)“自己發(fā)現(xiàn)某只基金表現(xiàn)非常好”時(shí)購(gòu)買(mǎi)公募基金的比例高達(dá)66.7%。值得注意的是，購(gòu)買(mǎi)公募基金時(shí)機(jī)最高比例（66.8%）的情形為“大盤(pán)正下跌，有抄底機(jī)會(huì)”，而“大盤(pán)正上漲，看好市場(chǎng)情形”的比例為44.5%。由此可見(jiàn)，個(gè)人投資者更多傾向于在具有一定風(fēng)險(xiǎn)的行情中冒險(xiǎn)尋找投資機(jī)遇。

    購(gòu)買(mǎi)基金之后，越來(lái)越多的投資者重視長(zhǎng)期收益，不頻繁交易。數(shù)據(jù)顯示，“一般不查看賬戶盈虧”的比例為23.2%，“偶爾查看賬戶盈虧”的比例為40.1%。此外，還有25.1%的投資者雖然“頻繁查看賬戶盈虧情況但不頻繁交易”。僅有11.5%的投資者“頻繁查看賬戶并進(jìn)行交易操作”。

    機(jī)構(gòu)投資者更加謹(jǐn)慎

    調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)對(duì)投資公募基金的期望收益較為理性。65.0%的機(jī)構(gòu)投資公募基金的期望收益為“產(chǎn)生一定的收益，可以承擔(dān)一定的投資風(fēng)險(xiǎn)”；19.5%的機(jī)構(gòu)的期望收益為“盡可能保證本金安全，不在乎收益率比較低”。只有少數(shù)機(jī)構(gòu)更傾向于風(fēng)險(xiǎn)偏好型。

    總體來(lái)看，機(jī)構(gòu)投資者多數(shù)認(rèn)可收益與風(fēng)險(xiǎn)匹配，與個(gè)人投資者主觀意愿調(diào)查數(shù)據(jù)相比，機(jī)構(gòu)投資者更加謹(jǐn)慎，選擇“盡可能保證本金安全，不在乎收益率比較低”和“產(chǎn)生一定的收益，可以承擔(dān)一定的投資風(fēng)險(xiǎn)”的比例都高于個(gè)人投資者。

    六成機(jī)構(gòu)考核周期不超一年

    對(duì)于公募基金管理人的評(píng)價(jià)考核周期，超六成機(jī)構(gòu)不超一年，考核周期在3個(gè)月、6個(gè)月和1年的占比分別為5.6%、20.4%和35.3%。

    對(duì)于投資的公募基金的評(píng)價(jià)考核周期，近七成機(jī)構(gòu)也不超一年。

    由此可見(jiàn)，倡導(dǎo)長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資和理性投資文化，不僅僅是個(gè)人投資者的事，機(jī)構(gòu)也需要加把勁。