2021年即將結束,公募基金總規模繼續穩步提升。中國證券投資基金業協會最新發布的數據顯示,截至2021年11月底,公募基金資產凈值合計25.32萬億元。從業績表現來看,今年主動權益類基金整體分化較大,首尾業績差高達158%,七成基金產品取得正收益,但業績“翻倍基”目前僅有兩只。
主動權益類基金業績分化加劇
截至12月27日收盤,上證指數、深證成指和創業板指年內漲幅分別為4.11%、1.69%和11.04%,結構性行情凸顯。受此影響,截至12月24日的基金凈值數據顯示,今年主動權益類基金(含普通股票型、靈活配置型和偏股混合型,下同)業績分化態勢愈發明顯,平均業績表現相比去年有所下降。
Wind數據顯示,截至12月24日,各類基金的全年業績表現中,股票型基金、混合型基金和債券型基金的平均收益率分別為6.65%、7.69%和4.66%,國際QDII(合格境內機構投資者)平均年內收益率為2.42%。值得注意的是,FOF產品今年規模出現爆發式增長,其年內平均收益率也達到4.55%,接近債券型基金的平均水平。
2021年,主動權益類基金的業績分化依然巨大,首尾業績差最高達到158%。Wind數據顯示,在成立滿一年的4162只(A/C類分開計算,下同)主動權益類基金中,截至12月24日,共有2921只主動權益類基金年內取得正回報,占比約為七成。其中,63只主動權益類基金年內收益率在50%以上,年內收益率超過80%的有16只,實現翻倍的基金僅兩只。此外,1241只主動權益類基金的年內收益為負數,占比接近30%,其中347只基金年內虧損超過10%。從持倉類型來看,表現欠佳的基金產品大都重倉了消費、醫藥等板塊,一些配置港股的基金業績表現也較為低迷。
具體來看,前海開源公共事業、前海開源新經濟A和寶盈優勢產業A位列主動權益類基金收益榜的前三位,分別為122.35%、106.26%和93.41%,年內兩只翻倍基金均被前海開源基金經理崔宸龍包攬。另外,大成國企改革、廣發多因子、大成新銳產業以及華夏行業景氣四只基金的年內收益率也在80%以上。盡管2021年尚余數個交易日,但由于第一名與后續基金業績表現差異較大,主動權益類基金的年度榜首很大可能已“塵埃落定”。
市場人士建議關注基金中長期業績
受市場影響,今年主動權益類基金整體表現不如去年。但業內人士提醒稱,歷史業績不代表未來,對于年內業績排名靠前的基金,投資者仍需保持謹慎,切勿跟風購買。與短期相比,基金產品的中長期業績更值得關注。
從近三年業績表現來看,主動權益類基金產品的業績依然可圈可點。Wind數據顯示,在有可比數據的2812只基金中,僅8只總回報為負,占比0.3%;近三年總回報實現翻倍的基金共有1666只,占比接近60%。其中,農銀匯理研究精選、匯豐晉信智造先鋒、國投瑞銀進寶、農銀匯理新能源主題等11只基金近三年的總回報超過了400%。
不少近三年業績表現較為亮眼的基金,今年仍有不錯的表現。例如,平安策略先鋒和信誠新興產業A,最近三年的業績回報分別為413.02%和400.64%,而今年以來的總回報分別為75.22%和73.40%,同類排名均在前10位。另外,也有部分基金今年以來業績表現略低于平均水平,但從三年時間線看,總收益依然達到300%以上。
“市場跌了,人們出于本能會減倉,也是人性自我保護的一部分。但問題在于,股市長期來看可能是往上的,這意味著從長期看,低位減倉可能沒有起到自我保護作用,反而還可能降低了回報率。基金也是一樣的,長期持有基金、不追漲殺跌的效果可能好于短期操作。”興證全球基金經理任相棟表示。
2022,前景可期
展望明年,不少基金經理認為權益市場仍有逐漸向好的重要基礎,“穩增長”將成為2022年的重要投資主線。南方基金權益投資部總經理茅煒表示,2022年一季度經濟增速有望見底企穩,預計合理充裕的流動性疊加處于歷史中位區間的市場整體估值,將成為權益市場逐漸向好的重要基礎。“在這個大背景下,我們看好以下投資方向:一是長期邏輯的賽道,如清潔能源相關產業鏈,包括風電、光伏、新能源汽車,但在產業鏈的利潤分布上可能存在一些調整;二是過去兩年因疫情或政策遭遇利潤和估值雙殺的部分行業和公司,有望迎來困境反轉。”
華夏基金則認為,2022年的主線邏輯會從現在的“不平衡復蘇”逐漸過渡到關注內需投資、注重穩增長的結構。總體來講,兼顧調結構、穩增長需求的新能源電力投資帶動的產業鏈線索,業績增長較確定的軍工行業的機會,符合政策鼓勵方向的領域如行業信創、行業信息化、網絡安全等,受益于共同富裕主線的大眾消費的機會,受益于商品價格下行的制造業的投資機會,也可重點關注。
據《經濟參考報》
18:11 | 小茅百科|i茅臺溯源功能知多少? |
16:31 | 公積金最高可貸231萬元,這一城市... |
16:29 | 母公司去年兩度申請赴港上市的“重... |
16:54 | 深市新能源車企憑頂尖技術敲開全球... |
13:17 | 315聚焦:OTA平臺大數據“殺熟”何... |
12:14 | 三大核心主業收入齊增長 旭光電子2... |
12:06 | 海航控股公布2月份主要運營數據 國... |
11:52 | 多元業務協同賦能 華發股份財務穩... |
11:41 | 湖南裕能2024年實現扣非后凈利潤5.... |
11:40 | 300775,涉多項違規! |
11:30 | 中國外貿信托多項創新舉措助力人民... |
10:43 | 主營產品收入下滑 中信重工2024年... |
版權所有證券日報網
互聯網新聞信息服務許可證 10120180014增值電信業務經營許可證B2-20181903
京公網安備 11010202007567號京ICP備17054264號
證券日報網所載文章、數據僅供參考,使用前務請仔細閱讀法律申明,風險自負。
證券日報社電話:010-83251700網站電話:010-83251800 網站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net
掃一掃,即可下載
掃一掃,加關注
掃一掃,加關注