量化私募數量占比由2020年底的16%增至目前的25%，6家入選年內業績排名前十

    本報記者 王寧

    今年前十個月，量化私募展現出良好的競技狀態。私募排排網最新數據顯示，截至目前，百億元級私募陣營再度擴容至95家，新增私募以量化私募為主。在有業績收錄的82家百億元級私募中，年內最高收益率逼近50%。業績排名前十的百億元級私募中，量化私募占了六成。

    多位私募人士告訴《證券日報》記者，今年以來，在A股結構性行情下，私募基金的業績表現分化較大，但也成就了一批績優私募機構，這些私募吸引了更多資金的青睞，擴容了百億元級私募陣營。截至目前，百億元級私募數量距百家關口僅一步之遙，在第四季度業績再創佳績的預期下，百億元級私募陣營有望很快突破百家。

    10月份

    新增6家百億元級私募

    私募排排網數據顯示，10月份新增6家百億元級私募，分別是赫富投資、睿揚投資、玖瀛資產、凡二投資、申毅投資、阿巴馬資產。剔除“掉隊”的私募后，目前百億元級私募的總數為95家。

    私募排排網研究主管劉有華向《證券日報》記者表示，百億元級私募陣營再度擴容，一方面，是資金優中選優和行業熱點“二八”分化下的必然結果，尤其是在結構性行情下，基金業績分化明顯，導致投資理念成熟、長期業績優秀、風控能力較強的私募管理人更易獲得資金青睞；另一方面，是居民財富增長和理財需求轉變帶來的結果，隨著人均收入的提升，居民可投資資產也在增長，疊加房地產投資受政策調控影響，居民投資理財需求迎來從實物資產向權益類金融資產轉變的高峰。此外，中國資本市場的賺錢效應愈發明顯，吸引力大幅提升，更多投資者愿意選擇購買基金，參與資本市場的投資。

    在百億元級私募陣營不斷壯大的過程中，量化私募所做出的貢獻不容忽視。數據顯示，在10月份新晉級的6家百億元級私募中，有4家屬于量化交易，分別是赫富投資、凡二投資、申毅投資、阿巴馬資產。截至目前，百億元級量化私募數量已增至24家。

    截至去年年底，國內百億元級量化私募數量僅有10家，在不到一年時間內增長了14家。從95家百億元級私募中，量化私募占比由2020年底的16%增至目前的25%，已成為一股不可忽視的力量。

    新晉百億元級私募

    收益率領先

    私募排排網數據顯示，24家百億元級量化私募年內收益全部為正，平均收益高達18.32%。與之相比，有業績展示的57家主觀派百億元級私募的同期平均收益僅為6.59%。分析人士認為，今年以來頭部量化私募的增長速度較快的主要原因，在于A股結構性行情下，量化策略優勢得到更多展現。

    從年內收益率排名來看，在82家有業績收錄的百億元級私募中，有6家量化私募業績排名前十，今年前10個月收益率均在30%左右。

    今年前10個月，共有64家百億元級私募取得了正收益。其中，收益率在20%至50%區間的有12家，收益率在10%至20%區間的有26家，收益率在0至10%區間的有26家。另有17家百億元級私募同期收益率為負。業績表現居前的百億元級量化私募包括鳴石投資、佳期投資、天演資本、世紀前沿資產、九坤投資、靈均投資等，前10個月業績均在16%以上。新晉級百億元私募陣營的睿揚投資暫居年內收益率榜首位置，前10個月收益率近50%。

    玄甲金融CEO林佳義告訴記者，今年百億元級私募的業績分化更嚴重。一方面，超額收益很難實現；另一方面，私募策略同質化明顯，導致階段性主題投資漲跌加劇，進一步分化了產品業績。整體來看，價值策略類百億元級私募相對理性，業績相對短期跑輸，但有望在第四季度開啟提升模式；部分以高景氣和高估值為主題的繼續看好消費、醫藥等核心資產且倉位過高的百億元級私募，后期業績將受估值均值回歸的影響而下滑；持有低估值藍籌股倉位較高的私募，未來將開啟補漲模式。

    鉅陣資本董事長龍舫也向記者表示，近期新晉級百億元級私募的多為量化私募，暫時成為年內的最大贏家，不僅體現在機構數量的增長上，在產品業績方面也有所體現。預計第四季度A股市場將呈現大小市值股相對均衡的運行格局，百億元級私募數量還會進一步增長，業績分化也將進一步加劇。

（編輯 汪世軍）