本報(bào)記者 王思文

    首批公募基金三季報(bào)來(lái)了！

    10月13日中銀基金旗下多只產(chǎn)品2021年三季度報(bào)告出爐，截至今日下午三點(diǎn)，中銀基金已經(jīng)公布旗下9只長(zhǎng)期純債型基金、4只貨幣市場(chǎng)型基金。由此，2021年公募基金三季報(bào)披露季正式拉開(kāi)帷幕。

    整體來(lái)看，首批13只基金產(chǎn)品在三季度的基金規(guī)模變動(dòng)較為穩(wěn)定，其中11只基金規(guī)模增長(zhǎng)，超八成的產(chǎn)品在三季度期間的收益率都跑贏(yíng)了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率，為投資者實(shí)現(xiàn)了超額收益。從投資策略上，債券基金的配置方向主要重點(diǎn)配置在中短期限利率債和高等級(jí)信用債，貨幣基金方面，大部分產(chǎn)品都加大了同業(yè)存單、同業(yè)存款或短期融資券的配置。

    首批13只產(chǎn)品三季度期間實(shí)現(xiàn)基金利潤(rùn)6.28億元

    根據(jù)三季報(bào)披露數(shù)據(jù)顯示，除中銀中債1-3年期國(guó)開(kāi)行債券指數(shù)、中銀機(jī)構(gòu)現(xiàn)金管理貨幣在三季度期間出現(xiàn)基金資產(chǎn)凈值下滑外，其余11只基金產(chǎn)品的規(guī)模均實(shí)現(xiàn)一定幅度的提升。

    具體來(lái)看，中銀貨幣B的期末基金資產(chǎn)凈值已經(jīng)從二季度末的66.66億元，提升至110.59億元，增幅65.9%；中銀中債1-5年期國(guó)開(kāi)行債券指數(shù)的期末基金資產(chǎn)凈值則從二季度末的38.16億元，提升至51.42億元，增幅34.74%。而中銀中債1-3年期國(guó)開(kāi)行債券指數(shù)的期末基金資產(chǎn)凈值為17.61億元，較二季度末的44.01億元縮水59.98%；中銀機(jī)構(gòu)現(xiàn)金管理貨幣的期末基金資產(chǎn)凈值為40.08億元，較二季度末的68.55億元縮水41.54%。

    從基金所取得的超額收益情況來(lái)看，超八成的產(chǎn)品在三季度期間的收益率都跑贏(yíng)了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率，為投資者實(shí)現(xiàn)了超額收益。其中中銀中債1-5年期國(guó)開(kāi)行債券指數(shù)在三季度期間的基金份額凈值增長(zhǎng)率為1.3%，跑贏(yíng)同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率1.14個(gè)百分點(diǎn)；中銀中債1-3年期國(guó)開(kāi)行債券指數(shù)在三季度期間的基金份額凈值增長(zhǎng)率為1.01%，跑贏(yíng)同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率1.1個(gè)百分點(diǎn)。

    不過(guò)，也有中銀豐禧定期開(kāi)放債券、中銀添盛39個(gè)月定期開(kāi)放債券的三季度收益率小幅跑輸同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，分別跑輸0.02個(gè)百分點(diǎn)和0.13個(gè)百分點(diǎn)。

    這13只債基和貨幣基金在三季度期間也可謂賺的盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。整體來(lái)看，13只產(chǎn)品在三季度期間合計(jì)實(shí)現(xiàn)基金利潤(rùn)6.28億元。

    其中中銀活期寶貨幣在三季度期間的基金利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)2.24億元，中銀添盛39個(gè)月定期開(kāi)放債券在三季度期間的基金利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)7405萬(wàn)元。

    三季度債基重點(diǎn)配置中短期限利率債

    回顧三季度市場(chǎng)情況，中銀中債1-3年期農(nóng)發(fā)行債券指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理小組在三季報(bào)中分析稱(chēng)，債券市場(chǎng)方面，三季度債市各品種小幅上漲。其中，三季度中債總?cè)珒r(jià)指數(shù)上漲1.25%，中債銀行間國(guó)債全價(jià)指數(shù)上漲1.54%，中債企業(yè)債總?cè)珒r(jià)指數(shù)上漲0.45%。在收益率曲線(xiàn)上，三季度收益率曲線(xiàn)走勢(shì)平坦化。其中，三季度10年期國(guó)債收益率從3.08%回落20bp至2.88%，10年期金融債（國(guó)開(kāi)）收益率從3.49%回落29bp至3.20%。

    貨幣市場(chǎng)方面，7月份央行降準(zhǔn)釋放1萬(wàn)億元流動(dòng)性，央行公開(kāi)市場(chǎng)小幅縮量續(xù)作，銀行間資金面總體平衡，其中，三季度銀行間1天回購(gòu)加權(quán)平均利率均值在2.06%左右，較上季度均值上行5bp，銀行間7天回購(gòu)利率均值在2.28%左右，與上季度均值基本持平。

    從三季度基金投資策略上，債券基金的配置方向主要重點(diǎn)配置在中短期限利率債和高等級(jí)信用債，通過(guò)合理分配類(lèi)屬資產(chǎn)比例，保持合適的久期和杠桿比例，優(yōu)化配置結(jié)構(gòu)，提升基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

    貨幣基金方面，三季度銀行間資金面較為平穩(wěn)，季初央行意外降準(zhǔn)，資金市場(chǎng)利率整體下行較多，但9月份回購(gòu)利率居高不下，疊加季末效應(yīng)，資金市場(chǎng)存單存款利率重回上行通道。

    所以三季度貨幣基金產(chǎn)品主要是維持適當(dāng)組合剩余期限，大部分產(chǎn)品都加大了同業(yè)存單、同業(yè)存款或短期融資券的配置，把握利率波動(dòng)中交易性機(jī)會(huì)，保證了在低風(fēng)險(xiǎn)狀況下的較好回報(bào)。

    應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注債基三季報(bào)這三個(gè)指標(biāo)

    事實(shí)上，對(duì)于廣大基民來(lái)說(shuō)，關(guān)注債券基金和貨幣基金的季報(bào)和年報(bào)在投資理財(cái)期間至關(guān)重要。那么，在投資者實(shí)際操作時(shí)，到底應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注哪些基金季報(bào)披露的信息呢？

    根據(jù)相關(guān)規(guī)定，基金管理人一年需要披露六次定期報(bào)告，分別為四次季報(bào)、一次半年報(bào)和一次年報(bào)。一般中期報(bào)告是在半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)公布，基金的季度報(bào)是在季度結(jié)束之日起的15個(gè)工作日內(nèi)公布。

    對(duì)于債基產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，基民可以重點(diǎn)關(guān)注這三大指標(biāo)：主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)、基金投資策略和運(yùn)作分析、基金資產(chǎn)組合報(bào)告。

    主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)部分主要關(guān)注的財(cái)務(wù)指標(biāo)有：本期利潤(rùn)、本期基金份額凈值增長(zhǎng)率、期末基金資產(chǎn)凈值、同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率及展示的超額收益情況。

    投資者可以通過(guò)本期利潤(rùn)了解基金在報(bào)告期間賺/虧了多少錢(qián)，通過(guò)本期基金份額凈值增長(zhǎng)率了解基金真實(shí)的收益率，通過(guò)期末可供分配基金份額利潤(rùn)了解基金還有多少分紅可以給持有人，通過(guò)期末基金資產(chǎn)凈值了解基金規(guī)模的變動(dòng)等。

（編輯 李波 上官夢(mèng)露）