在地產受打壓、股市升溫的背景下，居民資金不斷跑步進場，私募行業迎來了一輪快速發展機遇，今年又有一批私募機構跨過百億規模大關。

    私募排排網數據顯示，目前百億私募數量已達到91家，今年以來就新增了20家，其中8月份增加2家。

    今年A股結構性行情突出，使得百億私募業績分化嚴重。由于不少傳統的價值股大跌，年初重倉此類股票的一批股票多頭私募業績慘淡，有6家百億股票多頭私募虧損超10%；與此同時，量化私募則業績紛紛爆發，有10家量化私募年內賺超20%。

    今年以來

    新增20家百億私募

    站在金字塔尖的百億私募，今年又迎來一輪大擴容。其中，8月份有2家私募規模突破百億大關，使得百億私募總數增至91家，創下歷史新高。上述兩家私募分別為世紀前沿資產、金戈量銳，均為量化私募。

    其中，世紀前沿資產是一家位于深圳的新銳百億量化私募，兩位創始人為吳敵、陳家馨，兩人于2010年相識于吳敵在香港中文大學的實驗室，隨后攜手一起創業，專注量化交易。該公司于2015年8月在深圳前海注冊成立，2019年從管理自營資金切換至資管賽道，2020年資管規模達50億元，近期突破百億大關。

    據了解，世紀前沿資產是少數在中長周期阿爾法策略和高頻執行上都有一定積累的公司，并不斷實現自我進化。陳家馨曾表示，量化投資發展到3.0階段，重點將放在科研部分的集體協作、高效交流。

    金戈量銳是一家長期深耕中低頻的量化私募，公司兩個核心策略分別是指數增強和市場中性策略。從創始人背景來看，金戈量銳也是量化私募中典型的“海外派”。該公司創始人金戈1998年畢業于中科大生物系，之后在波士頓大學、哥倫比亞大學深造，2007年加入了華爾街對沖基金LaurionCapitalManagementLP，擔任量化交易總監，負責統計套利交易策略的開發。2014年，金戈成立寧波金戈量銳資產管理有限公司。

    截至8月末，今年以來共有20家私募突破百億大關，量化百億私募則擴容至20家。由于量化指數增強策略表現亮眼，引發資金紛紛搶購。據證券時報記者了解，目前已有啟林、金戈、天演資本、明汯、進化論等多家私募宣布旗下部分產品“封盤”，原因均是為保護現有投資者利益，維持策略容量的穩定性和業績一致性。

    6家股票型

    百億私募虧超10%

    值得注意的是，由于今年A股將結構性行情演繹至極致，私募的業績亦分化嚴重。

    具體來看，78家有業績展示的百億私募今年以來平均收益為9.42%，最高收益42.06%，最低收益-14.06%，首尾相差超過56個百分點。有60家百億私募年內收益為正，占比達76.92%。

    其中，20家百億量化私募今年內業績全部為正，且平均收益均跑贏大盤。鳴石、天演資本、世紀前沿、金戈量銳、佳期投資、因諾等6家量化私募今年收益超過30%；啟林、幻方、靈均、衍復等4家量化私募年內業績超過20%。

    反觀股票多頭私募，整體業績不佳，尤其是以價投為首的多家百億私募年內收益紛紛告負，更有6家百億股票多頭私募的平均收益跌幅超過10%，比如漢和、同犇等，今年均陷入虧損狀態。股票多頭私募中，僅有盤京投資和聚鳴投資今年以來的業績超過20%，保留住了股票多頭私募的顏面。

    究其原因，主要是因為今年中證500指數大漲18.68%，遠遠跑贏年內下跌5.64%的滬深300指數，這使得掛鉤中證500指數的量化投資業績明顯強于主觀投資，一批頭部私募收益均超20%。而主觀多頭一般以滬深300投資為參考，過去5年滬深300均跑贏中證500指數，而今年卻大幅跑輸，導致一批主觀多頭私募業績慘淡。

    仁橋資產夏俊杰認為，中證500、中證1000這兩個指數從年初被忽視，到被反復質疑，到今天基本形成共識，這兩個指數早已走過了反轉的階段，進入了趨勢和自我強化進程。站在當前時點，無論是從空間還是時間周期去判斷，這樣的進程還將持續。

    對于量化交易的策略和主觀多頭選股的策略，清和泉資本相關負責人則表示，實際上它們沒有太多交集。“我們賺的更多的是企業成長的錢，量化基金賺的更多的是趨勢或者交易者的錢。量化基金能賺很多交易的錢，是建立在整個A股流動性非常充裕、交易量非常活躍的背景下，同時也是建立在個人投資者占比相對較高的背景下；我們相信后續量化策略賺錢的難度會有所增加，套利空間不會持續如此可觀。”