本報(bào)記者 王思文

    《證券日報(bào)》記者從貝萊德基金處了解到，8月16日，貝萊德基金提交的開業(yè)后第一只國內(nèi)公募基金的申請已正式獲批，這也是貝萊德基金的第一只主動權(quán)益類基金。

    作為中國首家獲批設(shè)立的外資獨(dú)資公募基金管理公司，貝萊德基金已于今年6月18日正式開業(yè)。

    7月1日，貝萊德基金申報(bào)首只公募基金產(chǎn)品，開啟了布局中國市場的大門。8月16日，貝萊德宣布首只產(chǎn)品正式獲批。時(shí)隔不到兩個(gè)月，貝萊德基金首只公募基金產(chǎn)品——貝萊德中國新視野混合型證券投資基金正式獲批，目前正緊鑼密鼓進(jìn)入發(fā)行階段。

    從新發(fā)基金產(chǎn)品審核的時(shí)間表來看，此次首只基金產(chǎn)品從上報(bào)到獲批大約經(jīng)過了45天左右。這也比較符合公募基金產(chǎn)品注冊機(jī)制持續(xù)優(yōu)化后的正常審批速度。一般來說，產(chǎn)品獲批后，需在6個(gè)月之內(nèi)正式發(fā)售。照此估算，貝萊德中國新視野混合型基金距離面世的時(shí)間已步入倒計(jì)時(shí)。

    除了籌備基金產(chǎn)品之外，貝萊德基金也正快馬加鞭組建團(tuán)隊(duì)。基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站顯示，目前公司的基金從業(yè)人員數(shù)量共計(jì)44人，涵蓋投研部、風(fēng)控部、產(chǎn)品部等多個(gè)部門。

    風(fēng)險(xiǎn)管理如何“牽手”科技

    貝萊德基金由全球最大資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)之一的貝萊德集團(tuán)設(shè)立。截至2021年6月30日，貝萊德在全球資產(chǎn)管理的總資產(chǎn)規(guī)模已上升至約9.5萬億美元（折合人民幣約61.58萬億元）。

    近日，貝萊德的一位基金經(jīng)理透露了其在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的方法論。

    首先，在風(fēng)險(xiǎn)管理中，貝萊德將基金相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行量化研究，分析并跟蹤基金經(jīng)理以及研究員等投資人員的決策偏差，以幫助他們更好地了解正在進(jìn)行投資決策時(shí)有哪些特點(diǎn)，盡可能減少由個(gè)人行為偏好帶來的影響，實(shí)現(xiàn)更理性、客觀的決策。

    “目前貝萊德正在引進(jìn)推廣可穿戴設(shè)備，比如手表、戒指等，在征得參與者許可后，貝萊德會獲取并分析可穿戴設(shè)備采集的數(shù)據(jù)，比如睡眠質(zhì)量、壓力值、心跳等，用于幫助參與者了解自身的行為特點(diǎn)或問題，并據(jù)此給出建議，以確保在穩(wěn)健冷靜的狀態(tài)下做出投資決策。”

    另外，貝萊德也會整合貝萊德智庫等集團(tuán)平臺的資源，集合內(nèi)部對市場進(jìn)行的前瞻性判斷，并據(jù)此預(yù)測未來6個(gè)月乃至更長的時(shí)間段內(nèi)，哪些宏觀因素將導(dǎo)致市場產(chǎn)生怎樣的變化，并提前預(yù)判對投資組合造成何種影響。

    關(guān)注數(shù)據(jù)與信息安全等三大投資方向

    實(shí)際上貝萊德早已在海外發(fā)行了投資中國的基金，貝萊德美國官網(wǎng)顯示，目前已成立的對標(biāo)中國市場投資的基金眾多，如iShares MSCI CHina ETF、iShares CHina Large Cap UCITS ETF等多只ETF基金以及貝萊德中國基金等。

    而對于此次首只權(quán)益類基金的投資方向，可從近期貝萊德發(fā)布的觀點(diǎn)可見一斑。

    貝萊德基金投資總監(jiān)陸文杰表示，七月初降準(zhǔn)后，近期各方面政策也在愈加關(guān)注此問題。近期的監(jiān)管政策雖引起了市場的波動，但政策目標(biāo)是為促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展，防止資本的無序擴(kuò)張，歸根結(jié)底是在利好行業(yè)的長期發(fā)展。民營經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)中國60%以上GDP，80%以上的城鎮(zhèn)勞動力就業(yè)，毫無疑問是經(jīng)濟(jì)增長的重要力量和政策鼓勵的方向。在投資經(jīng)營市場會有各種的政策風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，但是這種風(fēng)險(xiǎn)與收入回報(bào)率大體匹配，投資回報(bào)一定程度上比較可觀。

    他認(rèn)為，中國市場對于投資者來說依然是一個(gè)不可或缺的重要市場，后市關(guān)注具備可持續(xù)性的行業(yè)、消費(fèi)技術(shù)雙循環(huán)、數(shù)據(jù)和信息安全三大方向。

    在可持續(xù)性的行業(yè)投資方面，新能源、ESG以及環(huán)保等相關(guān)產(chǎn)業(yè)是陸文杰更為關(guān)注的焦點(diǎn)。陸文杰表示，綠色能源產(chǎn)業(yè)的迅速增長將帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的整體發(fā)展，因此無論是政策導(dǎo)向，還是產(chǎn)業(yè)自身發(fā)展周期，新能源目前都是處在一個(gè)較好的投資階段。

    消費(fèi)方面，他認(rèn)為，新的消費(fèi)需求顯然創(chuàng)造了更多增長機(jī)會，這個(gè)大方向在未來的5到10年，甚至20、30年內(nèi)都可能會持續(xù)。而制造業(yè)方面，尤其是先進(jìn)制造業(yè)比較關(guān)注，具體來看，技術(shù)上的自主可控是比較關(guān)鍵的部分。另外，陸文杰發(fā)現(xiàn)上半年中國上游的芯片、IT設(shè)計(jì)公司等電子行業(yè)的業(yè)績都是超預(yù)期的，這也是今年以及未來一個(gè)比較重要的投資主線，看好中國制造業(yè)在未來5到10年的發(fā)展前景。

    數(shù)據(jù)和信息安全方面，陸文杰指出，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，目前中國網(wǎng)絡(luò)安全投入在IT整體預(yù)算中的占比僅為1.84%，遠(yuǎn)低于美國（4.78%）和全球（3.74%）的水平。而在今年發(fā)布的網(wǎng)絡(luò)安全“十四五”規(guī)劃以及即將發(fā)布的網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)的行動計(jì)劃當(dāng)中，有望進(jìn)一步明確政府和公共企事業(yè)單位在網(wǎng)絡(luò)安全上的投入比例不低于10%。預(yù)計(jì)未來中國與美國及全球市場的差距將持續(xù)縮小，行業(yè)增量巨大。

    “我們認(rèn)為可以關(guān)注一些與核心安全相關(guān)的軟件類公司，可能會彼此充分受益。”陸文杰表示。

（編輯 孫倩）