本報記者 王寧 周尚伃

    長期以來，基金代銷市場一直被業(yè)內視為“隱秘而重要”的介質，在當前全市場管理規(guī)模突破20萬億元之際，一份榜單讓機構及投資者得以一睹基金銷售行業(yè)的競爭格局。

    近日，中國證券投資基金業(yè)協會（以下簡稱“中基協”）首次發(fā)布的銷售機構公募基金銷售保有規(guī)模百強榜單（以下簡稱“百強榜單”）顯示，第一季度，“股票+混合公募基金保有規(guī)模”合計為5.43萬億元，“非貨幣市場公募基金保有規(guī)模”合計為6.51萬億元。同時，機構的競爭格局也進一步凸顯，銀行、券商和基金公司直銷的保有規(guī)模占比出現下降態(tài)勢，而獨立基金銷售機構占比大幅增長。

    《證券日報》記者通過對多家公募基金、獨立基金銷售機構和證券公司的調查走訪了解到，代銷機構對中基協發(fā)布的百強榜單均持積極態(tài)度，認為相關數據的發(fā)布有利于進一步推動行業(yè)長遠發(fā)展；銷售機構從注重交易額到保有規(guī)模的轉變，有利于提升客戶投資體驗，特別是將權益產品保有規(guī)模單獨統計，對抑制“贖舊買新”有積極作用。同時，榜單也有望成為指導財富管理發(fā)展的核心指標。

    中基協首次發(fā)布機構代銷基金銷售保有規(guī)模榜單

    5月13日，中基協首次發(fā)布了銷售機構公募基金銷售保有規(guī)模百強榜單，該榜單的發(fā)布引起了基金行業(yè)、金融機構、投資者的強烈關注。

    百強榜單發(fā)出后，記者朋友圈中的銀行、券商、基金等專業(yè)機構人士及各類投資者紛紛熱議，微博討論熱度持續(xù)上升，“基金代銷機構的底牌亮出來了”，不少機構從業(yè)人員表示。

    對于百強榜單的首次發(fā)布，粵開證券首席策略分析師、行業(yè)組負責人陳夢潔在接受《證券日報》記者采訪時表示：“基金保有規(guī)模能夠真實反映投資者當前持有的基金規(guī)模，而并非只關注銷售機構的銷售數據，考慮到市場中存在銷售機構為提升銷售數據，間接鼓勵投資者贖回基金后再轉買新基金的情況，統計公募基金銷售保有量能夠更加真實地反映各個機構的基金銷售能力。”

    “此次中基協公開公募基金銷售保有規(guī)模，一方面，可以通過信息透明化的方式規(guī)范公募基金銷售市場，鼓勵基金銷售機構引導投資者進行長期價值投資，為投資者提供更加專業(yè)的金融服務，有助于提升投資者信心，更好地促進居民儲蓄向投資轉移；另一方面，公募基金銷售保有量排名給予投資者一定的參考依據，在選擇基金銷售平臺時，認可度高、專業(yè)能力強、基金銷售保有量高的頭部機構更受投資者青睞，強者恒強效應有望持續(xù)釋放。”陳夢潔進一步向記者解釋道。

    盈米基金CEO肖雯向《證券日報》記者介紹說：“首次公布基金代銷機構榜單，這對整個公募基金行業(yè)長遠發(fā)展起到積極作用，有利于銷售機構更加注重保有規(guī)模，有利于幫助銷售機構加大關注對客戶投資體驗，特別是將權益類產品保有規(guī)模單獨統計，也是提升權益類規(guī)模的重要舉措。從根本上看，還將引導代銷機構更加注重客戶的收益，而不是關注自身的銷售業(yè)績，對代銷市場長期發(fā)展來看，都有著積極作用。”

    天風證券非銀行業(yè)首席分析師夏昌盛則直言：“百強榜單的發(fā)布是財富管理未來的發(fā)展核心指標，建議重視。”