■本報見習記者 王明山

    2017年A股上市公司半年報披露完畢，明星私募的重倉股動作也隨之浮出水面。《證券日報》基金新聞部記者觀察淡水泉投資的持股發現，淡水泉選擇在二季度大幅增持了歌爾股份、新進了正海磁材。截至9月1日，這2只個股在7月份以來分別上漲13.74%、37.44%，淡水泉也因增持和新進這兩只個股而分別浮盈1.93億元、6510.27萬元。

    半年報顯示，淡水泉持有的多只重倉股背后也出現了國家隊的身影，共有6只個股同時被淡水泉和國家隊持有。除此之外，王亞偉的千合資本則堅定持有三聚環保，在二季度選擇新進了聯明股份，同時退出了天保基建的前十大流通股東；成泉資本在二季度也有較大的動作，旗下幾只產品紛紛退出了京漢股份前十大流通股東，與此同時大舉買入次新股。

    淡水泉跟隨養老金

    入手正海磁材浮盈3.21億元

    半年報顯示，淡水泉投資在二季度選擇繼續持有天士力、招商輪船等個股；同時大幅增持了“心水股”歌爾股份以及太極集團、中材科技；大舉減持了復星醫藥、萬華化學等，退出了烽火通信。在今年二季度，淡水泉投資大幅新進的個股有：盛和資源、正海磁材、中國武夷、中科三環等。

    格上理財一份研究報告稱，淡水泉的持倉偏好和“國家隊”很接近，該報告分析稱，淡水泉趙軍的風格是基本面研究、價值投資、逆向投資，先于市場發現機會，與社保等資金風格比較接近?！蹲C券日報》基金新聞部記者據Wind資訊統計，截至9月1日，淡水泉和“國家隊”共同持有的個股有6只：歌爾股份、紅太陽、天士力、萬華化學、招商輪船、正海磁材。而正海磁材也正是養老金首次現身的2只個股之一。除此之外，淡水泉二季度剛剛退出的烽火通信，其十大流通股東中也出現了國家隊的身影。

    淡水泉在二季度選擇大幅增持的歌爾股份，7月份以來截至9月1日上漲了13.74%。在今年一季度末，淡水泉旗下共3只基金合計持有歌爾股份5112.1萬股，在二季度，淡水泉增持該股2188.5萬股達到7300.6萬股。按照二季度末的持股數量和7月份以來歌爾股份的股價變動，7月份以來截至9月1日，淡水泉因持有歌爾股份而浮盈1.93億元。

    此次淡水泉新進的正海磁材，7月份以來截至9月1日大漲37.44%。在二季度，淡水泉旗下3只產品新進正海磁材，分別位列前十大流通股東的第4、5、10位，合計持有該股1931.83萬股，按照二季度末的持股數量和7月份以來正海磁材的股價變動，7月份以來截至9月1日，淡水泉因新進持有正海磁材而浮盈6510.27萬元。業內人士分析稱，正海磁材在7月份以來的大漲，與前段時間養老金的殺入而備受市場關注有著莫大的聯系。

    王亞偉堅守三聚環保

    迎黑貓股份暴漲47.80%

    王亞偉的千合資本今年二季度持股也有著較大的變化，特別引人關注的是千合資本選擇繼續堅定三聚環保，并且持有北京城鄉、國美通訊、黑貓股份等個股；新進的個股有聯明股份，大幅增持的股票有華錦股份、天威視訊等；第一醫藥、大連熱電、歌華有線被王亞偉大幅減持，同時千合資本也退出了廣電網絡、天保基建等個股的前十大流通股東。

    三聚環保在今年5月份股價大幅跳水，在短短兩個交易日內市值縮水96.48億元。據Wind資訊統計，7月份以來截至9月1日該三聚環保仍然有12.82%的下跌，二季度以來，該股已經暴跌了22.30%。而半年報披露千合資本旗下2只產品分別持有3802.512萬股、1539萬股，占流通股比例為2.78%、1.12%；業內人士稱千合資本持有三聚環保持股數量大幅增加是因為4月份有分紅送股，實際上王亞偉二季度堅定對三聚環保的信心，持股基本保持不變。

    值得注意的是，王亞偉在二季度繼續持有的黑貓股份在7月份以來股價暴漲，截至9月1日漲幅已經達到47.80%。Wind資訊數據顯示，千合資本旗下2只產品在一季度末合計持有黑貓股份1200.01萬股，在二季度末持股數量不變，按照二季度末的持股數量和7月份以來黑貓股份的股價變動，7月份以來截至9月1日，千合資本旗下2產品因持有黑貓股份而浮盈4824.04萬元。

    值得注意的是，二季度被王亞偉拋棄的天?；?，在二季度期間累計漲幅高達29.01%。具體來看，一季度末時，昀灃6號證券投資集合資金信托計劃產品新進天保基建300萬股成為其第十大流通股東，持股占比0.3%。該股8月29日公布的半年報機構投資者名單中，已經沒有千合資本旗下產品的身影。這意味著，王亞偉在二季度對天保基建的離場，或許讓他錯失了585萬元的收益。

    成泉資本大賺2.68億元閃退

    二季度轉戰次新股市場

    今年4月21日，隨著“雄安四大金剛”之一的京漢股份披露一季報，“押中”了京漢股份的成泉資本一戰成名。但記者發現，到了半年報公布，成泉資本旗下幾只產品已經全部退出了京漢股份前十大流通股東。同時，在二季度選擇大舉買入次新股。

    據京漢股份一季報顯示，成泉資本旗下3只基金產品，大舉進駐京漢股份前十大流通股東，并占據前三席，合計持有京漢股份2152.5萬股，占總股本比例達到2.76%。而根據此前的報道，4月17日，華泰證券北京西三環北路營業部賣出京漢股份6.07億元，如果按當日收盤價算，成交數量約為2309萬股，與成泉資本的持股數量接近，也引來市場猜測。

    如果按照市場猜測，成泉資本是在4月17日大幅減持了京漢股份，那么在4月1日至4月17日期間，京漢股份暴漲90.17%。按照一季度末的持股數量和這段時間京漢股份的股價變動，4月1日以來截至4月17日，成泉資本旗下3產品因持有京漢股份而浮盈2.68億元。而從4月18日至9月1日，京漢股份大跌42.60%，二季度末，該公司的前十大流通股東中已經沒有了成泉資本的身影。

    成泉資本在退出京漢股份之后，二季度選擇了大量新進次新股。半年報顯示，成泉資本旗下產品二季度新進買入宜昌交運、大豐實業、頂點軟件、華立股份、金陵體育、凱普生物、瑞特股份、先達股份、欣天科技、瀛通通訊等個股。雖然這些股票分布在不同的行業板塊，但幾乎都是剛上市不久的次新股。