本報訊 4月12日，北京城鄉(xiāng)公布重大資產(chǎn)重組草案（以下簡稱“草案”），擬通過資產(chǎn)置換、發(fā)行股份及募集資金三步完成重組。交易完成后，公司控股股東仍為北京國管，主營業(yè)務(wù)將變更為綜合人力資源服務(wù)。

    草案顯示，北京城鄉(xiāng)本次擬以截至評估基準日除保留資產(chǎn)外的全部資產(chǎn)及負債置換北京國管持有的北京外企股權(quán)的等值部分，并以15.84元/股的價格，向北京國管、天津融衡、北創(chuàng)投、京國發(fā)四家特定對象非公開發(fā)行1.54億股股份購買資產(chǎn)。同時以16.80元/股的價格，向北京國管非公開發(fā)行約9504萬股募集總額不超過15.97億元的配套資金。

    公司認為，交易完成后，標的資產(chǎn)北京外企將置入北京城鄉(xiāng)，上市公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)規(guī)模大幅增加，整體實力及抗風(fēng)險能力得到提升，為未來進一步健康高速發(fā)展創(chuàng)造良性條件，股東利益得到保障。標的公司北京外企也將藉此實現(xiàn)與資本市場的直接對接，迎來新發(fā)展。

    深化落實國企改革 國資優(yōu)勢促良性發(fā)展

    北京城鄉(xiāng)此前主要業(yè)務(wù)屬百貨零售業(yè)。近年來，受百貨零售業(yè)整體態(tài)勢、競爭日趨激烈及新冠肺炎疫情等多重因素影響，北京城鄉(xiāng)整體經(jīng)營效益承壓，亟需引入新的業(yè)務(wù)增長點，提升經(jīng)營能力。

    近年來，國家出臺了多項政策鼓勵國有企業(yè)混合所有制優(yōu)化重組。十八屆三中全會以來黨中央、國務(wù)院先后出臺了《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》《關(guān)于改革和完善國有資產(chǎn)管理體制的若干意見》等一系列國企改革重要文件及相應(yīng)配套文件，國務(wù)院國資委、國家發(fā)改委批復(fù)多批混改試點名單，鼓勵國有企業(yè)積極實施改革，推進國有資本優(yōu)化重組，混合所有制改革明顯提速。

    在此背景下，北京城鄉(xiāng)控股股東北京國管，通過重組置入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)北京外企，實現(xiàn)國有資本的有序進退與保本增值。

    北京城鄉(xiāng)與北京外企均為北京國管控股企業(yè)。北京國管是由北京國資委完全控股，用市場化方式進行國有資本運營和股權(quán)管理，以國有資本證券化和價值最大化為目標的市屬重點骨干企業(yè)。截至2020年末，北京國管合并報表總資產(chǎn)3.20萬億元，凈資產(chǎn)1.06萬億元，實現(xiàn)利潤652.03億元;不含劃入企業(yè)，北京國管資產(chǎn)總額1693.97億元，凈資產(chǎn)942.58億元，國資運營保值增值成果顯著。

    作為國資股東，北京國管在政策引導(dǎo)、產(chǎn)業(yè)賦能、資源導(dǎo)入、信用背書、風(fēng)險控制等方面的優(yōu)勢加持，將為上市公司盈利能力提升提供強勢助力，更好維護股東利益，實現(xiàn)國有企業(yè)的良性發(fā)展。

    人服賽道前景廣闊 北京外企借力資本轉(zhuǎn)型升級

    本次交易完成后，北京城鄉(xiāng)主營業(yè)務(wù)將變更為綜合人力資源服務(wù)，轉(zhuǎn)型前景廣闊的人服賽道。

    2021年，國家《“十四五”就業(yè)促進規(guī)劃》全面部署未來五年促就業(yè)工作；人社部等五部門《關(guān)于推進新時代人力資源服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，明確了“行業(yè)營業(yè)收入到2025年突破2.5萬億元”的發(fā)展目標。

    隨著“人才強國”戰(zhàn)略的深入落地，當前，國內(nèi)人力資源服務(wù)行業(yè)已步入跨越式發(fā)展期。根據(jù)人社部歷年統(tǒng)計數(shù)據(jù)，自2015年至2019年，我國人力資源服務(wù)行業(yè)整體市場規(guī)模由9，680億元增長至19，553億元，復(fù)合增長率約為19.23%，呈現(xiàn)了較為快速的增長趨勢。

    北京外企是中國第一家專業(yè)化人力資源服務(wù)機構(gòu)，作為中國人力資源服務(wù)行業(yè)的開創(chuàng)者，40多年來一直引領(lǐng)著國內(nèi)人力資源服務(wù)行業(yè)的發(fā)展，是中國人力資源服務(wù)行業(yè)最具價值與競爭力的品牌、中國最大的人力資源綜合服務(wù)商之一，綜合服務(wù)實力位居行業(yè)頭部。受益于此，北京外企營收穩(wěn)健增長，業(yè)績持續(xù)向好。據(jù)草案披露，北京外企2021年度實現(xiàn)營收254.18億元，歸母凈利潤6.15億元，扣非歸母凈利潤3.88億元，處于中國人服行業(yè)領(lǐng)先地位。

    市場分析人士認為，此次交易若順利完成，北京外企將借助資本市場，進一步拓寬其融資渠道，增強其風(fēng)險抵御能力，降低籌融資成本；另一方面可以提高資產(chǎn)資源的利用效率，加強資產(chǎn)統(tǒng)籌調(diào)配，推進業(yè)務(wù)與技術(shù)優(yōu)化升級，加速駛?cè)氚l(fā)展快車道。

    募資加碼數(shù)字建設(shè) 盈利能力有望提升

    值得一提的是，草案顯示，本次非公開發(fā)行股票募集配套資金15.97億元，將用于“FESCO數(shù)字一體化建設(shè)項目”。該項目募投資金將用于創(chuàng)新研發(fā)與數(shù)字體驗中心建設(shè)、數(shù)字一體化平臺建設(shè)等方面。

    近年來，北京外企響應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟轉(zhuǎn)型趨勢，提前進行信息化布局、加速推動互聯(lián)網(wǎng)化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，奠定了良好的數(shù)字化基礎(chǔ)。目前是行業(yè)第一家取得國家高新技術(shù)企業(yè)認證的綜合人力資源服務(wù)公司，已獲國際信息安全管理體系（ISO27001）認證，目前95%以上服務(wù)實現(xiàn)數(shù)智一體化。該項目的落地將助力北京外企持續(xù)加碼數(shù)字化建設(shè)，進一步提升數(shù)字服務(wù)能力，智慧賦能人力資源服務(wù)。

    根據(jù)公告，北京外企未來將在“專業(yè)化、國際化、數(shù)字化”的戰(zhàn)略發(fā)展目標下，不斷洞察市場趨勢，圍繞市場與客戶需求，并結(jié)合政策，依照“持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品矩陣、健全產(chǎn)品條線；拓展國際合作、延伸服務(wù)能力；加強科技賦能、推動數(shù)字轉(zhuǎn)型”等規(guī)劃，通過高附加值的產(chǎn)品服務(wù)，實現(xiàn)可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。

    隨著本次重組推進，北京外企借力資本市場迎來新增長同時，也將助力提高整體經(jīng)營業(yè)績，提升上市公司的盈利水平。

    公告顯示，本次重組完成后，上市公司盈利能力將大幅提升。近一個年度的營業(yè)收入將從6.97億元增至254.33億元，歸屬于母公司股東凈利潤由虧損6354萬元轉(zhuǎn)為6.15億元增長，實現(xiàn)扭虧為盈。

    此外，據(jù)草案披露，2021年，北京外企實現(xiàn)扣非歸母凈利潤3.88億元，面向2022年至2025年，北京外企分別給出了4.55億元、5.19億元、5.94億元、6.62億元業(yè)績承諾指標。（記者 向炎濤 見習(xí)記者 賀王娟）

（編輯 張明富）