本報記者 劉琪

    7月14日，國務院新聞辦公室舉行新聞發布會，中國人民銀行副行長劉國強，人民銀行新聞發言人、調查統計司司長阮健弘，人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾介紹2023年上半年金融統計數據情況，并對市場熱點話題進行回應。

圖片來源：國新網

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    要點速覽：

    當前經濟面臨的一些挑戰屬于疫后經濟復蘇過程中的正常現象

    目前沒有出現通縮，下半年也不會有通縮風險

    預計全年CPI總體走勢呈U型

    鼓勵商業銀行通過柜臺銷售交易國債和地方政府債券

    目前外匯市場既沒有“大媽”，也沒有“大鱷”

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    金融對經濟的支持持續加強    

    “今年以來，人民銀行堅持穩中求進工作總基調，穩健貨幣政策精準有力，加大逆周期調節力度，推動經濟運行整體好轉。”劉國強表示，從上半年數據看，一季度增長較多，4、5月份有所回調，6月份再次回升，總體看是保持平穩運行，流動性合理充裕，信貸結構持續優化，實體經濟融資成本穩中有降，金融對經濟的支持持續加強。

    劉國強表示，從總量看，流動性合理充裕，穩固對實體經濟的支持力度；從結構看，信貸結構持續優化，增強經濟發展動能；從利率看，推動實體經濟融資成本穩中有降。

    據劉國強介紹，6月末，制造業中長期貸款余額同比增長40.3%，比各項貸款增速高29.0個百分點；基礎設施業中長期貸款余額同比增長15.8%，比各項貸款增速高4.5個百分點；“專精特新”中小企業貸款余額同比增長20.4%，比各項貸款增速高9.1個百分點；普惠小微貸款余額同比增長26.1%，比各項貸款增速高14.8個百分點；普惠小微授信戶數為5935萬戶，接近6000萬戶，同比增長13.3%。上半年，發放個人住房貸款總額同比多5164億元。

    另外，劉國強表示，上半年，新發放企業貸款加權平均利率為3.96%，比上年同期低25個基點；新發放個人住房貸款加權平均利率為4.18%，比上年同期低107個基點。

    “按照黨中央國務院加大宏觀政策調控力度、著力擴大有效需求、加強政策措施儲備的部署，穩健的貨幣政策將繼續精準有力，應對超預期挑戰和變化仍有充足的政策空間。”劉國強表示，總量方面，根據形勢變化合理把握節奏和力度，加大逆周期調節，為經濟持續回升向好創造良好的貨幣金融環境。價格方面，促進實體經濟融資成本穩中有降，有效支持擴大需求潛力。結構方面，聚焦重點、合理適度、有進有退，小微民營、綠色創新等重點領域的金融支持不斷加大，房地產“金融16條”政策已明確延期。前期推出的政策舉措正在發揮效應，對經濟持續穩定增長我們要有耐心、有信心。

    預計全年CPI總體走勢呈U型

    針對今年以來中國經濟恢復情況，劉國強談到，看待宏觀經濟既要堅持問題導向，也要有系統觀念，要看到積極的一面。金融數據的回升比較明顯，亮點較多，宏觀經濟運行也整體呈現回升向好態勢。

    一是金融支持基建投資繼續發揮支撐作用；二是居民貸款合理增長、成本穩中有降，助力消費穩步恢復；三是強化對民營小微、制造業等重點領域的精準支持，外貿出口和民企經營仍具一定韌性。

    “我國經濟長期向好的基本面沒有改變，對高質量發展要有堅定信心。當前經濟面臨的一些挑戰屬于疫后經濟復蘇過程中的正常現象。”劉國強表示，國際上疫情過后消費和經濟恢復都需要時間，一般認為，恢復正常需要一年左右的時間，我國疫情平穩轉段剛半年左右，經濟循環和居民收入、消費等已出現積極好轉。全球政治經濟形勢錯綜復雜，我國內在發展潛力較強，市場預期也總體平穩，有效應對了外部環境變化。從長遠趨勢看，經濟整體在向高質量發展的方向轉變。科技創新動力不斷增強，綠色轉型穩步推進，消費市場逐步回暖升級，高質量發展的力量正不斷積累，這也是經濟結構性調整的好時機。

    同時，劉國強表示，在外部經濟高通脹的背景下，我國的物價相對是比較平穩的。這幾個月，我國的物價出現走低的現象，但是并沒有出現通縮。今年以來CPI同比漲幅震蕩回落，7月份可能還會下行，主要是需求恢復時滯和基數效應導致的階段性現象。我國宏觀經濟穩步恢復、M2保持較快增長，與歷史上的典型通縮存在明顯差異。所以目前沒有出現通縮，下半年也不會有通縮風險。我國貨幣條件合理適度，居民預期穩定，隨著政策效果不斷顯現，供需缺口將進一步彌合，8月份后CPI有望開始逐步上行。預計全年CPI總體走勢呈U型。年內物價水平先降后升，年底有望向1%靠攏。

    存款利率市場化程度在進一步提高    

    就近期多家銀行再次下調存款利率的情況，鄒瀾談到，2022年4月份，人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制，引導各銀行參考市場利率變化情況，合理調整存款利率水平。在這一機制的引導下，2022年9月份，至2023點4月份，銀行進行了第一輪自主調整存款利率。

    “近幾個月來，人民幣存款增加較快，市場利率繼續降低，而存款定期化、長期化推高銀行負債成本，銀行凈利差已收窄至1.7%附近。”鄒瀾說，在這種背景下，國有商業銀行和股份制商業銀行根據市場供求變化和利率走勢，綜合考慮自身經營情況，再次主動下調部分期限存款利率，反映出存款利率市場化調整機制在持續發揮作用，也表明存款利率市場化程度在進一步提高。

    鄒瀾表示，此次銀行主動下調存款利率后，存款利率繼續有所降低。2023年6月份，活期存款加權平均利率為0.23%，同比下降0.09個百分點，定期存款加權平均利率為2.22%，同比下降的0.12個百分點，這有利于穩定銀行負債成本，為降低企業貸款利率創造有利條件，并增強銀行支持實體經濟的能力和可持續性。同時，在利率自律機制協調下，各類型銀行有序調整存款利率，銀行存款仍然保持增長，分布也保持基本穩定，有效地維護了良好的競爭秩序。

    鄒瀾表示，下一步，人民銀行將繼續深化利率市場化改革，持續發揮存款利率市場化調整機制的重要作用，指導利率自律機制維護好存款市場競爭秩序，促進穩定銀行負債成本，增強金融持續支持實體經濟的能力。同時，鼓勵商業銀行通過柜臺銷售交易國債和地方政府債券，并為客戶出售長期債券提供雙邊報價，方便客戶隨時出售變現，增加更多兼顧安全性、收益性和流動性的金融產品選擇。

    當前人民幣匯率沒有偏離基本面

    “近期，人民幣匯率有所波動，大家對匯率變化和未來的走勢確實都很關心。過去我們強調過很多次，匯率是中性的，不能任性操控，否則不但撈不到什么好處，還會害人害己。”劉國強表示，人民幣匯率的走勢從長期看取決于經濟的基本面，從短期看是測不準的。長短期綜合起來看，我國是大型開放經濟體，匯率受到各種因素的影響，既可能升也可能貶。但是往上、往下，都不會偏到哪里去。

    劉國強說，我國既是出口大國，又是進口大國，“甘蔗沒有兩頭甜”，匯率過高或過低都不好。我國實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，這個機制是好的，要繼續堅持。換句話說，匯率總體上是由市場決定的，同時要更好發揮市場和政府“兩只手”的作用，堅決避免匯率大起大落。

    劉國強指出，從當前看，人民幣匯率雖然有所貶值，但是沒有偏離基本面，人民銀行也已經綜合采取措施管理預期，外匯市場運行平穩，金融機構、企業、居民的結售匯行為理性有序，市場預期基本穩定。用一句俗話說，目前外匯市場既沒有“大媽”，也沒有“大鱷”。從宏觀經濟大盤看，我國經濟長期向好的基本面沒有變。隨著經濟循環暢通，高質量發展取得新突破，我國經濟運行將持續整體好轉。從國際收支大盤看，我國經常項目順差保持在2%左右的適度水平，跨境資本流動基本平衡。近期，境外資金投資境內債券繼續保持凈流入態勢。從儲備大盤看，我國外匯儲備充足，余額仍然穩居世界第一。而且這個余額是比較高的，超過了3萬億美元。總的看，有這“三個大盤”做支撐，在市場化的匯率形成機制下，人民幣匯率不會出現“單邊市”，仍然會保持雙向波動、動態均衡。

    “保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定既是政策目標，也是大家喜聞樂見的。近年來，在應對多輪外部沖擊的過程中，人民銀行積累了豐富的應對經驗，也具有充足的政策工具儲備。既不會沒有定力，也不會太佛系。”劉國強說，我們有信心、有條件、有能力應對各種沖擊，維護外匯市場平穩運行。至于說具體的政策工具怎么樣，我們會根據情況的需要合理使用，政策工具就是拿來用的，需要就用，不需要就不用，需要用哪一種就用哪一種，這要相機抉擇。

    劉國強表示，下一步，人民銀行將按照黨中央、國務院決策部署，以保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩定為目標，以預期管理為核心，綜合施策、穩定預期，必要的時候對市場順周期、單邊行為進行糾偏，堅決防范匯率大起大落。

    上半年房地產市場總體呈現企穩態勢

    就上半年房地產信貸情況，鄒瀾介紹，上半年，房地產市場總體呈現企穩態勢，隨著前期積累的購房需求在一季度較快釋放，疊加季節性因素影響，4月以來，房地產市場逐步進入常態化運行，房地產市場情況在房地產信貸數據上也有所反映。

    “房地產開發貸款主要是用于房地產項目的施工建設，通常是在開工時發放，竣工時回收，余額主要取決于同期商品房的在建規模。過去，開發商根據項目銷售進度，用預售資金提前償還開發貸款的情況較為普遍。”鄒瀾說，去年以來，因為非金融負債收緊，開發貸款需求明顯增加，商業銀行開發貸款投放力度加大，今年上半年累計新增4200多億元，同比多增約2000億元，促進了開發商加快項目施工建設，有利于保障項目的交付。

    “個人住房貸款發放和同期商品房銷售規模直接相關，還款則是來自于借款人的收入或者其他資產的配置調整。”鄒瀾說，今年上半年，個人住房貸款累計發放3.5萬億元，較去年同期多發放超過5100億元，對住房銷售支持力度明顯加大。但統計數據顯示的個人住房貸款余額總體還略微減少一點，這主要是因為理財收益率、房貸利率等價格關系已經發生了變化，居民使用存款或者減少其他投資提前償還存量貸款的現象大幅增加。

    鄒瀾表示，這種現象對住房需求并不構成影響，它是一個居民資產配置的調整。盡管貸款市場報價利率下行了0.45個百分點，但因為合同約定的加點幅度在合同期限內是固定不變的，前些年發放的存量房貸利率仍然處在相對較高的水平上，這與提前還款大幅增加有比較大的關系。提前還款客觀上對商業銀行的收益也有一定的影響。按照市場化、法治化原則，我們支持和鼓勵商業銀行與借款人自主協商變更合同約定，或者是新發放貸款置換原來的存量貸款。

（編輯 上官夢露）