本報(bào)記者 施露

    6月13日晚間，據(jù)央行披露，央行下調(diào)常備借貸便利利率，其中隔夜期下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至2.75%，7天期下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至2.9%，1個(gè)月期下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至3.25%。

    在降息的影響下，居民儲(chǔ)蓄存款增速創(chuàng)十年新高、新基金發(fā)行頻頻遇冷、保險(xiǎn)保費(fèi)全面回暖……在利率下調(diào)疊加理財(cái)產(chǎn)品剛性?xún)陡额A(yù)期打破的大環(huán)境下，如何打理好自己的“錢(qián)袋子”，正成熱議話(huà)題。

    圍繞利率下行的原因及趨勢(shì)、大財(cái)富管理市場(chǎng)現(xiàn)狀、資產(chǎn)配置及養(yǎng)老規(guī)劃等話(huà)題，中歐國(guó)際工商學(xué)院金融與會(huì)計(jì)學(xué)教授芮萌，平安新銀保產(chǎn)品策略負(fù)責(zé)人、北美精算師王瑞，理財(cái)大V羅元裳等專(zhuān)家進(jìn)行了探討。

    芮萌認(rèn)為，利率下行將在一個(gè)很長(zhǎng)時(shí)間段成為主流趨勢(shì)，伴隨著我國(guó)步入老齡化社會(huì)，用不同的金融工具科學(xué)地配置資產(chǎn)、提前了解養(yǎng)老金融模式的重要性日益凸顯。

    綜合國(guó)際和國(guó)內(nèi)宏觀環(huán)境，預(yù)計(jì)我國(guó)利率下行將是長(zhǎng)期現(xiàn)象。談及利率下行的情況下居民該如何理財(cái)、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值保值，芮萌指出需“基于投資人在資產(chǎn)負(fù)債表的哪一端”。“如果投資人把錢(qián)放在銀行端，那么低利率就會(huì)造成收益率下降，財(cái)富增值速度放緩；如果投資人作為融資借款方，低利率對(duì)其來(lái)講是好消息，因?yàn)榻桢X(qián)成本更低。”芮萌分析道。

    羅元裳表示，“理財(cái)其實(shí)是反人性的，按常理來(lái)看，利率下行，大眾發(fā)現(xiàn)股票市場(chǎng)便宜了本應(yīng)去購(gòu)買(mǎi)，但大眾卻越跌越不敢買(mǎi)。但保險(xiǎn)反而是順人性的，這種順人性體現(xiàn)在保險(xiǎn)能為大眾鎖定比銀行存款更高的確定性利益。”

    在進(jìn)行用戶(hù)賬戶(hù)分析時(shí)，羅元裳分享了每個(gè)家庭都需要配置的四個(gè)賬戶(hù)，即備用金賬戶(hù)、保險(xiǎn)賬戶(hù)、保值賬戶(hù)和增值賬戶(hù)。據(jù)其介紹，備用金賬戶(hù)中一般放置3—6個(gè)月的基本生活費(fèi)作為兜底；保險(xiǎn)賬戶(hù)專(zhuān)款專(zhuān)用，為疾病意外提供保障；而原本以銀行理財(cái)、債券基金為主的保值賬戶(hù)，隨著利率下行結(jié)構(gòu)也逐步轉(zhuǎn)變，分紅型、增額終身壽類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品在其中份額提升；最后一個(gè)增值錢(qián)包則基于個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，按需配置偏股基金等高收益產(chǎn)品。“對(duì)年輕人而言，可以通過(guò)時(shí)間的復(fù)利將小錢(qián)變大錢(qián)，而對(duì)于要規(guī)劃養(yǎng)老生活的人群來(lái)說(shuō)，固定收益類(lèi)產(chǎn)品同時(shí)還能抵御利率下行風(fēng)險(xiǎn)，就是很好的工具。”

    除了財(cái)務(wù)儲(chǔ)備之外，醫(yī)療健康、甚至社區(qū)養(yǎng)老的新模式近年來(lái)也受到追捧，高質(zhì)量、全周期、多層次的養(yǎng)老服務(wù)將會(huì)成為剛需。近年來(lái)，包括泰康、平安等在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)正在逐步將金融服務(wù)和醫(yī)療養(yǎng)老服務(wù)整合。“實(shí)際上養(yǎng)老資產(chǎn)管理和養(yǎng)老生活服務(wù)是互相打通的，例如我們的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品，每月能給客戶(hù)提供穩(wěn)定現(xiàn)金流，而這筆錢(qián)可以一站式終身對(duì)接至康養(yǎng)社區(qū)。不僅解決客戶(hù)的資產(chǎn)問(wèn)題，還能滿(mǎn)足其生活、服務(wù)等各方面需求。”王瑞表示。

（編輯 張薌逸）