證券時報記者 張娟娟

    11月30日，工信部發(fā)布《“十四五”信息化和工業(yè)化深度融合發(fā)展規(guī)劃》，《規(guī)劃》明確到2025年，制造業(yè)數(shù)字化轉型步伐明顯加快，全國兩化融合發(fā)展指數(shù)達到105。《規(guī)劃》還要求企業(yè)經營管理數(shù)字化普及率達80%，企業(yè)形態(tài)加速向扁平化、平臺化、生態(tài)化轉變。數(shù)字化研發(fā)設計工具普及率達85%，平臺化設計得到規(guī)模化推廣，關鍵工序數(shù)控化率達68%。

    根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2020年，數(shù)字化研發(fā)設計工具普及率為73%，本次規(guī)劃與去年相比有12個點的提升目標；去年我國重點領域關鍵工序數(shù)控化率為52.1%，與規(guī)劃目標相比，有近16個點的提升空間。

    機床行業(yè)迎來

    新一輪更換高峰

    所謂“工業(yè)母機”，即數(shù)控機床。機床代表著一個國家制造業(yè)的核心競爭力。如果說制造業(yè)是國家命脈，那工業(yè)母機則是制造業(yè)的心臟。數(shù)控系統(tǒng)是數(shù)控機床的核心，有了數(shù)控系統(tǒng)，機床才能按照設定進行工作，數(shù)控系統(tǒng)占據(jù)數(shù)控機床成本的20%~30%。

    數(shù)據(jù)顯示，2020年我國數(shù)控機床產業(yè)規(guī)模為4405億元，同比增長34.7%。近年來，隨著加工產品的結構復雜化、加工精度要求的不斷提高以及生產效率的提升，機床設備正逐步從傳統(tǒng)普通機床向高檔數(shù)控機床過渡。國內企業(yè)競爭力正逐步增強，核心部件國產化不斷加速。數(shù)控化作為行業(yè)的長期升級趨勢，發(fā)展空間廣闊。前瞻產業(yè)研究院預計，到2026年中國數(shù)控機床市場規(guī)模將超過6200億元。

    業(yè)界觀點認為，2011年是我國機床行業(yè)銷售的上一輪高峰，根據(jù)10年左右的更新周期，2021年機床將迎來新一輪更換需求高峰。

    我國智能制造產業(yè)空間巨大。專業(yè)機構研究表明，我國制造業(yè)體量龐大，智能制造行業(yè)市場規(guī)模已經接近2萬億元，并仍處于高速增長期。隨著新能源、光伏、半導體等企業(yè)擴張產能，也會直接帶動機床需求的提升。

    21只概念股

    市盈率低于50倍

    A股中，涉及工業(yè)母機概念約有42股，市值合計超6900億元，匯川技術、上海電氣、上機數(shù)控等個股市值居前，匯川技術市值超過1500億元。從估值來看，21股市盈率值低于50倍，ST天馬低于20倍，華明裝備、山東威達低于30倍。宇環(huán)數(shù)控市盈率為41倍，公司是精密數(shù)控磨床和數(shù)控研磨拋光設備國內領先企業(yè)。

    市場表現(xiàn)來看，有33只概念股今年內股價上漲，8股漲幅超100%。華辰裝備股價漲幅超過200%，公司是國內軋輥磨床行業(yè)的領軍企業(yè)，部分應用領域內設備品質已達到國際領先水平。

    進一步來看，6只概念股11月以來獲北上資金加倉，包括上機數(shù)控、匯川技術、銳科激光等。上機數(shù)控今年以來累計漲幅超過60%，位居工業(yè)母機概念股漲幅中位，市盈率低于40倍，11月以來北上資金增持占流通股比達2.27%。公司是國內技術領先的高端智能化裝備制造商之一，立足于高端精密機床制造。

    匯川技術11月以來獲北上資金加倉1.75%的流通股本，今年以來股價小幅上漲。公司在機床行業(yè)擁有多產品解決方案的競爭力，變頻器類、運動控制類、控制技術類等產品均可用于機床。

    另外，大族激光、創(chuàng)世紀等3股也獲得北上資金不同程度加倉，其中大族激光市盈率33倍，今年以來股價小幅上漲，公司數(shù)控機床方面的產品包括CNC鉆攻機、精雕機等，公司已設立相關子公司積極推進精密加工設備及機床自動化業(yè)務市場化、產業(yè)化。

    11月以來融資資金加倉的概念股有9只，上機數(shù)控、國盛智科、恒而達、大族激光加倉金額均超1000萬元。