今年以來，在數字人民幣雙層運營模式中，“2.5層”隊伍加速擴容。證券時報記者發現，近期民生銀行手機銀行App增設了數字人民幣申請入口；不久前，上海銀行、西安銀行、蘇州銀行等城商行已接連開通數字人民幣申請功能。一位金融科技行業人士向記者指出，越來越多銀行與非銀支付機構的參與，將有利于促進數字人民幣全面流通。

    按照央行設想，在未來的數字化零售支付體系中，數字人民幣與指定運營機構的電子賬戶資金具有通用性。在多位業內人士看來，央行對數字人民幣的探索和鋪墊，其實從Ⅱ、Ⅲ類銀行電子賬戶的推出就已看出端倪。

    前奏：

    “2.5層”密鑼緊鼓

    近日，民生銀行傳來參與數字人民幣相關工作的新動態。證券時報記者了解到，目前該行合作的運營機構是建設銀行，且僅支持北京、深圳、蘇州、成都、雄安、上海、海南、長沙、西安、青島、大連等11個試點地區的用戶申請體驗下載數字人民幣App。

    今年7月，央行在發布的《中國數字人民幣的研發進展白皮書》（以下簡稱“白皮書”）中明確，數字人民幣采用的是雙層運營模式，即央行作為第一層，負責數字人民幣發行等；6家國有銀行及招商銀行、網商銀行、微眾銀行等指定運營機構作為第二層，負責提供數字人民幣兌換服務。

    而民生銀行、上海銀行等參與機構則通常被市場視為“2.5層”，這類機構需要與某一家或多家運營機構合作，同時也承擔著建設數字人民幣流通體系的角色。“預計未來這一層的參與者會把支付寶、微信支付這樣的第三方支付機構，還有更多城農商行涵蓋進來。”一位金融科技行業人士向證券時報記者指出，構成“2.5層”的參與者將對數字人民幣的快速推廣與流動起到重要作用。

    證券時報記者近期走訪時也發現，與今年早些時候部分銀行閉門內測或通過白名單等方式小范圍開展的模式不同，現在幾家國有大行推廣數字人民幣更加積極。華東地區某大行人士坦言，其所在銀行已下達不同程度的指標任務，“具體指標任務不方便透露，但我們更主動地向客戶推動開通數字人民幣錢包這個應用。”

    “現在，只要提交申請就可以成為白名單客戶。”北京地區某國有銀行大堂經理也表示，該行審核門檻已經放開，“銀行會通過短信給申請用戶發送一個兌換碼，引導用戶在應用商店下載數字人民幣App。”當記者進一步詢問該銀行是否有下達相關指標，即是否有要求員工完成客戶開通數字人民幣錢包的任務時，對方也未予否認。“反正以后都要用的嘛，現在來網點的客戶我們都會建議開通。”她說。

    除了大行，證券時報記者還從華東地區幾家股份行網點了解到，股份行大多還沒有大規模開展與數字人民幣有關的工作，但內部已有一些組建團隊的風聲，一些銀行甚至開始招募數字人民幣相關崗位人員。例如，民生銀行、郵儲銀行均在今年早些時候公開招聘數字人民幣運營管理、產品設計和場景拓展等方面的人才。

    某頭部農商行人士透露，前不久，該行內部舉行了一次科普性質的會議，來提高銀行員工對數字人民幣的了解程度。“但目前還沒聽說具體由哪個部門來負責，現在主要也是先觀望大行怎么弄。”該人士表示。

    旋律：

    賬戶分類搶先定調

    數字人民幣的登場離不開電子支付，尤其是移動支付高速發展這一歷史潮流。在前述白皮書中，央行將“數字經濟發展需要建設適應時代要求、安全普惠的新型零售支付基礎設施”列為數字人民幣研發背景的首條。而針對支付體系如何應對數字經濟發展這一議題，金融監管者的探索其實早已開始。

    “現在回想起來，從當初銀行賬戶分類鋪開伊始，國家可能就已經有意識地讓用戶熟悉虛擬賬戶的概念，為數字人民幣的推廣和數字支付做鋪墊了。”一位華東地區銀行人士向證券時報記者分析。

    早在2015年，央行就已啟動個人銀行賬戶制度改革，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類賬戶的說法也由此而來。2018年年初，央行再發通知，重點推廣應用Ⅲ類戶，進一步發揮Ⅲ類戶在小額支付領域的作用，推動Ⅱ、Ⅲ類戶成為個人辦理網上支付、移動支付等小額消費繳費業務的主要渠道。

    “Ⅰ類賬戶就是主賬戶，每個客戶在一個銀行只能有一個，不受轉賬限制；Ⅱ類賬戶的應用會涉及一些業務往來的需求，轉賬會受限制。”一位銀行人士向記者介紹，Ⅱ類賬戶一天不能轉賬超過1萬元，一年最高20萬元，Ⅰ類賬戶沒有這類限制，Ⅲ類賬戶則為虛擬支付賬戶，“Ⅲ類本質是一種電子錢包，比如建行的龍支付、招行一網通、銀聯云閃付等等。”

    前述華東區銀行業人士向記者表示，Ⅲ類賬戶的鋪陳有著第三方支付倒逼銀行進行開發的成分，“當時就是在支付寶、微信等第三方支付推出之后，銀行一看它們搶占了不少市場，各家也都開始增加了這種虛擬賬戶的支付功能。”他進一步補充稱，其實銀行做這種虛擬賬戶，與第三方支付發展起來的間隔時間并不長。

    同樣在2018年，時任央行行長周小川首次對外披露，央行正在研發的數字貨幣項目名為“DCEP”，DC即數字貨幣（DigitalCurrency），EP指電子支付（ElectronicPayment）。

    近年來，中國民眾的現金使用率持續下降。央行2019年開展的中國支付日記賬調查顯示，手機支付的交易筆數和金額占比分別為66%、59%，而現金交易筆數和金額占比則分別為23%、16%。該調查還發現，46%的受訪者在調查期間完全沒有發生現金交易。

    不過在金融服務覆蓋不足的地區，民眾對現金的依賴程度仍然很高。央行在白皮書中也指出，數字人民幣主要定位于現金類支付憑證，并將與實物人民幣長期并存。

    “中國有關于數字人民幣的研發試驗已經基本完成頂層設計、功能研發、系統調試等工作，目前正在遵循穩步、安全、可控、創新和實用等原則，選擇部分有代表性的地區展開試點測試，但是不會對何時正式發行數字人民幣設立時間表。”白皮書中提到。

    節拍：

    隱私保護與反洗錢恒強

    根據白皮書的設想，數字人民幣是一種面向社會公眾發行的零售型央行數字貨幣，在未來的數字化零售支付體系中，其與指定運營機構的電子賬戶資金具有通用性，共同構成現金類支付工具。

    目前看來，銀行的電子商戶屬于通過電子渠道，以非面對面方式開通的非實體借記賬戶。也就是說，數字人民幣錢包與銀行Ⅱ、Ⅲ類賬戶有一定的共通性。

    進行銀行賬戶分類的目的之一，就是要加強隱私保護和減少欺詐活動。今年7月16日，央行原行長周小川在公開演講中提到，一些非法利用客戶隱私信息的欺詐活動，對于整個金融系統和經濟穩定都構成了威脅，同時也給普惠金融帶來挑戰。

    “對于隱私保護，一個有效的做法是對賬戶進行分類，同時對分類賬戶進行相應的管理。”周小川提到，即劃定不同的驗證方式、開戶方式、限額管理，“也就是現在大家說的銀行賬戶Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類，支付機構三、二、一類。”

    有資深銀行從業者也向證券時報記者指出，最初實行賬戶分類的目的，大體有二：一是反洗錢需要，賬戶少也方便監管；二是謹防電信網絡詐騙，分類后便于在源頭上控制。

    “從基層銀行的感受來看，當時賬戶分類鋪開的力度很大，大概也是從這兩方面考慮出發的。”該人士補充說，如此一來也有利于監管不法賬戶，“如果一個人開好多賬戶，不停地從這張卡倒騰到另一張卡，而數量特別龐大的話，監管難度也是會加大的。”

    記者還了解到，在推廣Ⅲ類銀行賬戶時，央行已經在一定程度上嘗試了匿名電子賬戶的使用。彼時，央行有關負責人在答記者問中介紹，個人在開立Ⅲ類戶時，可暫緩出示身份證件，只需填寫個人姓名、證件號碼和聯系方式等基本信息即可。

    同樣的，數字人民幣在研發過程中也著重發揮數字貨幣在監管和隱私保護兩方面的作用。“數字人民幣是可控匿名的，即在交易和流通過程中是匿名的，但最終交易流向和資金鏈條可以且僅對央行開放，這既減輕了交易環節對金融中介的依賴，能夠極大保護用戶隱私，還有助于精準打擊洗錢、恐怖融資、逃稅等違法犯罪行為。”建行資產負債部湯奎與上海外匯交易中心陳儀玨在合作發表的一篇文章中明確表示。

    尾奏：

    監管余音不絕

    當前，全球開發者推出的加密貨幣已構成一個狂野的“自由世界”，這也促使不少國家和地區的中央銀行或貨幣當局，與中國央行一樣緊鑼密鼓地推進法定數字貨幣研發，以確保在貨幣安全和可用性方面扮演核心角色。

    國際清算銀行最新調查報告顯示，65個國家或經濟體的中央銀行中約86%已開展數字貨幣研究，正在進行實驗或概念驗證的央行從2019年的42%增加到2020年的60%。據央行白皮書中披露的相關信息，近年來，無論是歐美地區還是亞太地區，各區域央行均有以各種形式公布關于央行數字貨幣的考慮及計劃。

    以泰國為例，該國央行計劃在明年第二季度開始對零售數字泰銖開展面向公眾的測試，并預計在未來3~5年內全面推行。根據泰國央行5月27日發布的一份聲明，數字泰銖測試預計耗資1000萬泰銖（約合32萬美元）。

    在推進法定數字貨幣的同時，各國監管也在加強對私人加密貨幣的打壓。泰國證券交易委員會6月批準了一項新規定，禁止當地交易所掛牌交易表情包代幣、粉絲代幣（fantoken）、非同質化代幣（NFT）和其他虛擬貨幣。

    近期，中國央行也要求銀行加強對加密貨幣交易的監管。其中，數字貨幣投資平臺——幣世界發布公告稱，因為遵照中國央行營運管理部文件涉及虛擬貨幣領域的條款，配合監管部門的行業整頓要求，幣世界App和網站即日起停止在中國境內的運營。

    數字貨幣的特性意味著它將帶來一些明顯的好處，例如降低交易成本、監控資金交易、松耦合賬戶模式下更好地進行隱私保護等。但在另一方面，數字貨幣也將帶來新的監管挑戰，這一點同樣也是各國金融監管部門對法定數字貨幣態度審慎的重要原因。

    “也許央行數字貨幣（CBDC）的時代已經來臨。”今年7月下旬，印度央行副行長桑卡爾（T．RabiSankar）在介紹印度央行數字貨幣進展時表示，“印度央行正考慮分階段引入由中央支持的數字貨幣，以保護人們免受加密貨幣價格波動的影響。”他同時也表示，央行數字貨幣的引入可能會帶來更高效、更可信、更規范、更合法的基于貨幣支付選擇，但毫無疑問也會引發相關風險，需要更為仔細的評估。

    美國聯邦儲備委員會（FederalReserve）主席鮑威爾（JeromePowell）7月14日在國會作證時也表示，“美聯儲正圍繞數字貨幣加快決策過程，但相比決策速度，做出正確的決策更加重要。”鮑威爾還說，數字貨幣面臨的風險是真實存在的，“需要針對穩定幣出臺一種合適的監管架構。”

    央行白皮書中也總結了當前社會各界認為央行數字貨幣可能存在的主要風險，包括是否會引發金融脫媒、削弱貨幣政策、加劇銀行擠提等。有觀點認為，央行數字貨幣作為最安全的資產，在危機時可能會加劇商業銀行擠提，居民和企業可以便利地將銀行存款轉換為央行數字貨幣，導致金融中介規模收縮，金融波動性增大。

    中國央行致力于通過業務、技術和政策設計，確保數字人民幣體系對現有貨幣體系、金融體系和實體經濟運行的影響最小化。其中包括，數字人民幣堅持M0定位，不計付利息，以降低與銀行存款的競爭。同時，人民銀行也適當設置制度摩擦，防范銀行擠兌快速蔓延等。

    但是，法定數字貨幣這一新生事物對經濟金融的影響尚需經過不斷的試點實踐方可評估。中國央行表示，正在開展的試點測試中，數字人民幣對試點地區貨幣政策、金融市場、金融穩定等方面影響是重要測試內容，“人民銀行將根據試點情況有針對性地不斷迭代優化，完善數字人民幣相關設計。”