“大力發(fā)展直接融資，既是金融業(yè)適應(yīng)新發(fā)展格局的必然選擇，也是金融業(yè)自身發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇。”銀保監(jiān)會副主席曹宇昨日在深圳先行示范區(qū)首屆金融峰會暨中國財(cái)富管理50人論壇2020年會上表示，長期以來，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)堅(jiān)持依法參與資本市場建設(shè)，已成為機(jī)構(gòu)投資者的重要組成部分，為市場提供了穩(wěn)健、專業(yè)的資金來源。銀保監(jiān)會正持續(xù)推進(jìn)養(yǎng)老金融發(fā)展，積極推動(dòng)長期資金供給，契合資本市場穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展。

    銀行、保險(xiǎn)、信托行業(yè)機(jī)構(gòu)均積極通過直接或間接方式投資資本市場。曹宇透露的數(shù)據(jù)顯示，截至10月末，銀行理財(cái)資金投資股票、債券近17萬億元，市場規(guī)模占比長期保持穩(wěn)定；保險(xiǎn)資金將上市公司作為重要的投資標(biāo)的，直接或間接投資各類股票、債券約10萬億元；信托公司通過自有資金和信托產(chǎn)品投資股票、債券約2.2萬億元。

    “經(jīng)過多年努力，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)參與資本市場建設(shè)的制度體系逐漸形成，不斷優(yōu)化。”曹宇說，銀行理財(cái)方面，推進(jìn)銀行理財(cái)公司改革，持續(xù)壯大機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍，已批設(shè)22家銀行理財(cái)公司、2家外資控股理財(cái)公司。現(xiàn)行理財(cái)監(jiān)管規(guī)則對理財(cái)資金進(jìn)入資本市場已沒有制度障礙，允許銀行理財(cái)公司的公募、私募產(chǎn)品和銀行私募理財(cái)產(chǎn)品直接投資股票，銀行公募理財(cái)產(chǎn)品通過公募基金間接投資股票。支持銀行理財(cái)公司提高權(quán)益類產(chǎn)品比重，鼓勵(lì)將更多符合條件的基金管理人納入銀行理財(cái)合作機(jī)構(gòu)名單。

    同時(shí)，促進(jìn)保險(xiǎn)公司發(fā)揮自身優(yōu)勢，為資本市場提供更多長期資金，允許保險(xiǎn)資金投資創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板上市公司股票，制定發(fā)布監(jiān)管規(guī)則，促進(jìn)保險(xiǎn)公司優(yōu)化權(quán)益類資產(chǎn)配置，實(shí)施差異化投資監(jiān)管比例，最高可達(dá)保險(xiǎn)公司上季末總資產(chǎn)的45%；鼓勵(lì)信托公司主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，壓降融資類信托規(guī)模，更多開展證券投資信托等業(yè)務(wù)，引導(dǎo)信托資金加大對資本市場、財(cái)富管理等領(lǐng)域的支持力度。

    銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)還發(fā)揮自身功能優(yōu)勢，為資本市場在交易結(jié)算、資金存管等方面，提供了不可或缺的基礎(chǔ)服務(wù)，維護(hù)了市場的安全穩(wěn)健運(yùn)行。曹宇表示，截至目前，商業(yè)銀行提供資金結(jié)算、存管托管服務(wù)的市場主體包括證券、期貨、社保基金、企業(yè)年金等各類投資者；承銷服務(wù)覆蓋國債、地方政府債等各類交易品種。此外，商業(yè)銀行也是資本市場各類金融產(chǎn)品的主要銷售渠道。

    曹宇透露，銀保監(jiān)會正在持續(xù)推進(jìn)養(yǎng)老金融發(fā)展，著力完善養(yǎng)老保障第三支柱，圍繞養(yǎng)老金融長期性、安全性和收益性特征，采取多種措施，豐富和優(yōu)化銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系，積極推動(dòng)長期資金供給，契合資本市場穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展。

    在談到如何發(fā)展好直接融資、發(fā)揮好資本市場功能時(shí)，曹宇表示，必須堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營的體制不動(dòng)搖。要始終筑牢直接融資與間接融資體系之間的“防火墻”，既要充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，協(xié)同配合，共同發(fā)展，又要嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅荆苊庑纬筛蟮氖袌稣鹗帯?/p>

    “對于資本市場出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，要嚴(yán)格遵循市場化、法治化原則處置，充分體現(xiàn)資本市場發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)行機(jī)制。清晰界定市場主體的責(zé)任邊界，既要突出履職盡責(zé)，又要避免越位擔(dān)責(zé)。”曹宇說。