本報記者 張敏

    印度疫情或影響全球產(chǎn)業(yè)格局。

    印度衛(wèi)生部數(shù)據(jù)顯示，截至當(dāng)?shù)貢r間4月25日8時，過去24小時新增349691例確診病例，連續(xù)4天刷新印度疫情暴發(fā)以來的單日最高新增紀(jì)錄，也刷新了全球單日單個國家新增病例的最高紀(jì)錄。

    4月26日，受上述消息影響，A股原料藥概念股掀漲停潮，截至收盤，美諾華、華海藥業(yè)、新華醫(yī)療、亞太藥業(yè)、未名醫(yī)藥等上市公司二級市場漲停。川財證券發(fā)布的研報認(rèn)為，隨著越來越多國家開始對印度的出入境進(jìn)行限制，停止與印度的往來，一些印度占比較高的行業(yè)將受到影響。其中原料藥與仿制藥、農(nóng)業(yè)農(nóng)藥、紡織服裝等領(lǐng)域當(dāng)下國內(nèi)存在進(jìn)口替代的可能。

    對此，森瑞投資研究員田新杰在接受《證券日報》記者采訪時表示，印度疫情從上次高峰時候的影響來看可能原料藥影響并沒有目前市場上傳的那么大，產(chǎn)能轉(zhuǎn)移中國的主要還是CXO，另外出口疫情相關(guān)的物資可能會有一些。

    市場影響幾何？

    2020年，在全球新冠疫情暴發(fā)之際，“世界藥廠”印度一度限制26種原料藥出口，引發(fā)全球?qū)υ纤幑?yīng)短缺的關(guān)注。近日，印度疫情劇變，其引發(fā)的市場格局變化再度成為焦點(diǎn)。

    云溪基金總經(jīng)理陽勇在接受《證券日報》記者采訪時表示，若印度疫情加重導(dǎo)致企業(yè)停產(chǎn)，那么可能受益的細(xì)分板塊有：原料藥、部分器械、新冠疫苗、新冠檢測、CXO。首先，2018年美國仿制藥處方量前20名中，9家是印度企業(yè)，如果停產(chǎn)，這些相關(guān)的公司受益的可能性高。然后是新冠相關(guān)的企業(yè)，中國企業(yè)可能會接到大量關(guān)于新冠需求的訂單，具有高業(yè)績彈性。最后印度也是全球創(chuàng)新藥企CXO的主要承接地，如果承接能力下降，國內(nèi)CXO企業(yè)受益概率較高。

    川財證券發(fā)布的研報介紹，中印同為原料藥供應(yīng)大國，存在訂單轉(zhuǎn)移的可能。當(dāng)下中國原料藥供給占全球的9%，印度為12%，而從結(jié)構(gòu)上來看，當(dāng)前中國的出口大宗原料藥占比較大，在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)上游，主要供給了印度市場68%的大宗原料藥，印度則是特色原料藥為主，在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)中游的位置。從產(chǎn)品上看，印度原料藥品類主要為抗感染、心血管、中樞神經(jīng)、呼吸領(lǐng)域，其中抗感染和心血管占比超過50%。當(dāng)前國內(nèi)在相關(guān)領(lǐng)域具備一定的積累，產(chǎn)能也較為充足，在印度原料藥產(chǎn)能受到抑制的情況下，預(yù)計將會有更多訂單向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，國內(nèi)相關(guān)原料藥企業(yè)有望受益。

    多家藥企作出回應(yīng)

    4月26日，多家上市公司針對投資者的提問進(jìn)行了回復(fù)。

    共同藥業(yè)在回應(yīng)投資者提問時表示，印度疫情暫未對公司在印度的業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大影響。

    立方制藥回復(fù)投資者提問時表示，原料藥是公司“一體兩翼”發(fā)展的重要組成部分，是藥品質(zhì)量控制、成本控制及創(chuàng)新藥發(fā)展基礎(chǔ)。公司募投項(xiàng)目之一就是加強(qiáng)原料藥建設(shè)，公司將在優(yōu)先保障原料藥自給前提下，努力拓展原料藥對外銷售。

    迪瑞醫(yī)療在回復(fù)投資者提問時表示，目前迪瑞醫(yī)療進(jìn)入印度市場超過十年，從開始銷售尿液分析產(chǎn)品，到現(xiàn)在生化、免疫多款在售產(chǎn)品，當(dāng)前主推的產(chǎn)品主要有新冠檢測類（自產(chǎn)及代理）以及免疫檢測類，一季度生化儀器類中標(biāo)150余臺，公司會持續(xù)關(guān)注印度市場情況，調(diào)整營銷策略，加快公司研發(fā)新品的導(dǎo)入工作，具體對公司業(yè)績的帶動存在不確定性。

    凱普生物介紹，截至目前，公司新冠核酸檢測試劑及配套儀器、核酸提取耗材產(chǎn)品已部分出口巴西、墨西哥、秘魯、哥倫比亞、意大利、馬來西亞、斯里蘭卡、埃塞俄比亞等國家和地區(qū)，暫未銷往印度和美國。

    新冠疫苗市場前景引關(guān)注

    在當(dāng)前針對新冠疫情尚未有特效藥的情況下，接種疫苗成為建立新冠病毒免疫屏障的關(guān)鍵。

    據(jù)媒體報道，截至4月24日，全球新冠疫苗接種劑數(shù)超10億劑。截至4月23日，我國累計報告接種新冠疫苗超過2億劑次。根據(jù)國家新冠疫情防控策略和相關(guān)工作部署，截至6月底要完成5.6億人的免疫，達(dá)到全民40%的接種率。

    據(jù)了解，目前國內(nèi)有五家企業(yè)的新冠疫苗在銷售。今年4月1日，匈牙利國家藥品審批監(jiān)管機(jī)構(gòu)向國藥集團(tuán)中國生物北京生物制品研究所正式頒發(fā)新冠滅活疫苗歐盟GMP證書。這是中國歷史上首個在歐盟獲批使用和GMP認(rèn)證的疫苗產(chǎn)品，邁出了中國新冠疫苗成為全球公共產(chǎn)品新的一步。

    在印度新冠疫情反復(fù)之際，新冠疫苗概念股也重回強(qiáng)勢。4月26日，康希諾、沃森生物等公司漲幅超5%。

    云溪基金總經(jīng)理陽勇向記者表示：“按照新冠疫苗保護(hù)效力75%測算，接種率達(dá)到80%才能實(shí)現(xiàn)全體免疫。取當(dāng)前新冠疫苗采購價格約160元-180元/人份，14億人口，80%接種率，對應(yīng)接種人口約為11億人，對應(yīng)疫苗采購費(fèi)用約為1760億-1980億元。發(fā)達(dá)國家市場，取80%接種率，假設(shè)單價約30美元/人份，則海外發(fā)達(dá)國家市場規(guī)模有望達(dá)2400億美元；海外發(fā)展中國家市場，取80%接種率，假設(shè)單人份價格約15美元，則海外發(fā)展中國家市場規(guī)模有望達(dá)3500億美元。”

（編輯 白寶玉）