本報記者 劉釗

    10月14日，一汽解放宣布，公司成功完成重組上市以來首次A股再融資，募集資金20億元人民幣，這也是2023年8月末證監會優化再融資監管安排以后過會且完成發行的規模最大的市場化A股再融資項目，也是中國一汽下屬上市公司二十五年來首次A股市場股本融資。

    自2020年重組上市以來，一汽解放持續聚焦主業，積極引領行業的新能源智能化變革。借助此次融資，公司將加快推動新能源及智能化產業變革進程，持續領航商用車發展的新時代。

    信披“優等生”一汽解放高效完成定增項目

    公開資料顯示，一汽解放于2023年5月發布定增預案，定增項目啟動后，一汽解放憑借連續兩年信息披露A級評級取得深交所分類審核資質，在項目申報后兩個月即獲得深交所審核通過。

    信披“優等生”的身份發揮了重要的作用。自2020年重組上市以來，一汽解放已連續第四年獲得信息披露最高等級A級評價，這與一汽解放在公司治理、規范運作、信息披露、投資者權益保護等方面的持續努力密不可分。

    一汽解放充分利用行業龍頭的號召力，與上百家潛在重點投資者深度交流，并積極維護投資者關系，充分把握再融資市場復蘇時機，順利獲得批文。

    獲取批文后，一汽解放也在今年9月迎來了利好政策發布及市場情緒回暖機遇，順利完成發行工作，實現認購量對發行規模的超額覆蓋，取得了良好的發行效果。

    “耐心資本”“長期資本”積極認購

    作為國內商用車龍頭企業，同時也是國務院國資委直管大型中央企業中國一汽下屬商用車業務上市平臺，一汽解放本次定增再融資獲得市場高度關注，這也是商用車行業近三年來最大的一筆A股再融資。

    根據一汽解放的公告，本次定增吸引了包括國家制造業轉型升級基金、吉林省股權投資基金、吉林省亞東國有資本、吉林長白山私募基金、長春市股權投資基金等國有資本積極參與，以高于底價的價格進行認購，充分體現了“耐心資本”“長期資本”對于一汽解放長期投資價值的認可。

    尤其是“國家隊”資金的注入，給予了市場高度的信心。本次定增完成后，國家制造業轉型升級基金將成為公司的第三大股東，該基金背后的股東包括財政部、國開金融、中國煙草等中央部委、國有大中型企業等，采用財務投資兼戰略投資的綜合投資策略，被認為是國內諸多制造業龍頭“質”造升級的助推器。

    對一汽解放來說，本次定增堪稱其登陸資本市場后的里程碑事件，不僅對其改善股權結構、活躍資本市場具有重要意義，資金的注入也將有助于一汽解放鞏固長期競爭力。

    借力定增解放全力打造新質生產力

    近年來，一汽解放積極把握產品高端化、新能源化、智能網聯化的發展機遇，持續貫徹“15333”新能源戰略，取得了諸多亮眼成果，但隨著各項戰略落地進入攻堅期，一汽解放需要進一步加大投入，保持新能源智能化變革的引領地位。本次定增再融資，將為一汽解放打造新質生產力注入新動能。

    根據公告，本次定增所募集資金擬投資項目圍繞公司主營業務展開，項目實施后將促進公司營業收入進一步增長，中長期競爭力得到提升。

    據悉，部分募集資金將投入公司新能源智能網聯及整車綜合研發能力提升項目，進一步完善新能源電機、電池、電控系統的技術研發能力，提升新能源商用車產品競爭力，持續引領新能源商用車市場的發展方向；同時，部分募集資金將用于提升公司的智能網聯算法開發、智能駕駛模擬仿真能力，增強在智能商用車領域的研發實力與技術儲備，深化公司已有的智能化優勢，助力全面貫徹落實智慧轉型的發展戰略。

    從財務層面來看，定增的實施也有助于提升公司的抗風險能力。公告顯示，本次發行完成后，公司資產總額與凈資產額將增加，資產負債率將下降，資產結構將更加合理，財務結構更加優化，有利于降低公司的財務風險，增強持續發展的能力。

    整體來看，當下正處于商用車行業持續復蘇而又競爭加劇的階段，一汽解放的此次定增恰逢其時，“耐心資本”“長期資本”的注入，將有助其新質生產力的發展，核心競爭力的提升，鞏固其在商用車行業新能源智能化變革中的領導地位，以此次定增為契機，一汽解放將加速向成為“中國第一、世界一流”的綠色智能交通運輸解決方案提供者的目標邁進。

（編輯 張偉）