隨著新能源汽車板塊行情向縱深發(fā)展,市場開始加大對產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的深入挖掘。近期聯(lián)創(chuàng)股份連續(xù)漲停的走勢,引發(fā)了市場對聚偏氟乙烯(PVDF)概念的關(guān)注。
分析人士表示,鋰電需求的快速增長以及行業(yè)較長的擴(kuò)產(chǎn)周期,帶來了PVDF行業(yè)目前的供需緊張局面。有機(jī)構(gòu)預(yù)計,鋰電用PVDF供應(yīng)緊張局面可能會延續(xù)到明年下半年。
PVDF概念成風(fēng)口
7月7日,A股市場新能源汽車行業(yè)龍頭股寧德時代漲超5%,股價創(chuàng)下歷史新高。PVDF概念股則展現(xiàn)出強(qiáng)大的爆發(fā)力,聯(lián)創(chuàng)股份連續(xù)三日上演20%漲停,累計漲幅達(dá)72.92%;龍星化工也是連續(xù)三日漲停。
PVDF是一種性能優(yōu)良、用途廣泛的熱塑性含氟聚合物,過去主要應(yīng)用在涂料、注塑等市場。近幾年來,隨著新能源行業(yè)的快速發(fā)展,光伏背板、氟碳涂料、鋰電池粘結(jié)劑及隔膜等領(lǐng)域成為PVDF的主要應(yīng)用領(lǐng)域。其中,鋰電粘結(jié)劑已成為PVDF下游應(yīng)用增長最快的領(lǐng)域。有機(jī)構(gòu)預(yù)計,2021年中國PVDF鋰電池粘結(jié)劑總需求量將在22000噸左右。
中信建投研報顯示,PVDF擴(kuò)產(chǎn)周期較長,普遍在2年以上,且大部分企業(yè)的新增產(chǎn)能尚處于規(guī)劃或?qū)徟A段,2021年預(yù)計僅有聯(lián)創(chuàng)股份的8000噸新增產(chǎn)能投放,鋰電粘結(jié)劑用PVDF產(chǎn)能仍非常有限,產(chǎn)能增速不及下游需求顯著增長。
招商證券表示,鋰電用PVDF今明年總量可能分別達(dá)2萬噸、2.9萬噸,業(yè)內(nèi)預(yù)期鋰電PVDF供應(yīng)緊張局面可能會延續(xù)到明年下半年。
新能源汽車需求拉動
PVDF行業(yè)供需緊張,主要原因是新能源汽車的需求爆發(fā)。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示,2021年1-5月新能源乘用車產(chǎn)銷量分別為91.48萬輛和89.82萬輛,同比增長244.76%和244.99%;與2019年1-5月數(shù)據(jù)相比,分別增長107.39%和111.05%。
乘聯(lián)會最新預(yù)測數(shù)據(jù)顯示,2021年我國新能源車銷量將超過200萬輛,同比增長46.32%。預(yù)計到2025年和2035年,我國新能源汽車銷量分別為600萬輛和1750萬輛。
業(yè)內(nèi)人士表示,隨著近兩年新能源汽車產(chǎn)品品質(zhì)持續(xù)改善,市場空間逐步打開。在A股市場,新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈憑借成長空間大、確定性強(qiáng),已成為當(dāng)下市場的主線。對其投資機(jī)會,上海證券表示,重點關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈競爭格局良好、躋身全球供應(yīng)鏈的電池及電池材料企業(yè),上游具有高業(yè)績彈性的有色金屬標(biāo)的以及部分供需緊俏、產(chǎn)品價格持續(xù)看漲的彈性品種。
東莞證券表示,新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈正步入較長時間的高增長階段,未來業(yè)績有望持續(xù)兌現(xiàn)。重點關(guān)注全球龍頭企業(yè)如寧德時代、LG化學(xué)、特斯拉和大眾MEB平臺供應(yīng)鏈。
川財證券建議關(guān)注兩主線:一是短期盈利確定性強(qiáng)或成本傳導(dǎo)順暢的環(huán)節(jié);二是競爭優(yōu)勢明顯、綁定核心客戶,長期受益行業(yè)擴(kuò)張的各環(huán)節(jié)領(lǐng)跑企業(yè)。隨著新能源汽車板塊行情向縱深發(fā)展,市場開始加大對產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的深入挖掘。近期聯(lián)創(chuàng)股份連續(xù)漲停的走勢,引發(fā)了市場對聚偏氟乙烯(PVDF)概念的關(guān)注。
分析人士表示,鋰電需求的快速增長以及行業(yè)較長的擴(kuò)產(chǎn)周期,帶來了PVDF行業(yè)目前的供需緊張局面。有機(jī)構(gòu)預(yù)計,鋰電用PVDF供應(yīng)緊張局面可能會延續(xù)到明年下半年。
PVDF概念成風(fēng)口
7月7日,A股市場新能源汽車行業(yè)龍頭股寧德時代漲超5%,股價創(chuàng)下歷史新高。PVDF概念股則展現(xiàn)出強(qiáng)大的爆發(fā)力,聯(lián)創(chuàng)股份連續(xù)三日上演20%漲停,累計漲幅達(dá)72.92%;龍星化工也是連續(xù)三日漲停。
PVDF是一種性能優(yōu)良、用途廣泛的熱塑性含氟聚合物,過去主要應(yīng)用在涂料、注塑等市場。近幾年來,隨著新能源行業(yè)的快速發(fā)展,光伏背板、氟碳涂料、鋰電池粘結(jié)劑及隔膜等領(lǐng)域成為PVDF的主要應(yīng)用領(lǐng)域。其中,鋰電粘結(jié)劑已成為PVDF下游應(yīng)用增長最快的領(lǐng)域。有機(jī)構(gòu)預(yù)計,2021年中國PVDF鋰電池粘結(jié)劑總需求量將在22000噸左右。
中信建投研報顯示,PVDF擴(kuò)產(chǎn)周期較長,普遍在2年以上,且大部分企業(yè)的新增產(chǎn)能尚處于規(guī)劃或?qū)徟A段,2021年預(yù)計僅有聯(lián)創(chuàng)股份的8000噸新增產(chǎn)能投放,鋰電粘結(jié)劑用PVDF產(chǎn)能仍非常有限,產(chǎn)能增速不及下游需求顯著增長。
招商證券表示,鋰電用PVDF今明年總量可能分別達(dá)2萬噸、2.9萬噸,業(yè)內(nèi)預(yù)期鋰電PVDF供應(yīng)緊張局面可能會延續(xù)到明年下半年。
新能源汽車需求拉動
PVDF行業(yè)供需緊張,主要原因是新能源汽車的需求爆發(fā)。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示,2021年1-5月新能源乘用車產(chǎn)銷量分別為91.48萬輛和89.82萬輛,同比增長244.76%和244.99%;與2019年1-5月數(shù)據(jù)相比,分別增長107.39%和111.05%。
乘聯(lián)會最新預(yù)測數(shù)據(jù)顯示,2021年我國新能源車銷量將超過200萬輛,同比增長46.32%。預(yù)計到2025年和2035年,我國新能源汽車銷量分別為600萬輛和1750萬輛。
業(yè)內(nèi)人士表示,隨著近兩年新能源汽車產(chǎn)品品質(zhì)持續(xù)改善,市場空間逐步打開。在A股市場,新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈憑借成長空間大、確定性強(qiáng),已成為當(dāng)下市場的主線。對其投資機(jī)會,上海證券表示,重點關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈競爭格局良好、躋身全球供應(yīng)鏈的電池及電池材料企業(yè),上游具有高業(yè)績彈性的有色金屬標(biāo)的以及部分供需緊俏、產(chǎn)品價格持續(xù)看漲的彈性品種。
東莞證券表示,新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈正步入較長時間的高增長階段,未來業(yè)績有望持續(xù)兌現(xiàn)。重點關(guān)注全球龍頭企業(yè)如寧德時代、LG化學(xué)、特斯拉和大眾MEB平臺供應(yīng)鏈。
川財證券建議關(guān)注兩主線:一是短期盈利確定性強(qiáng)或成本傳導(dǎo)順暢的環(huán)節(jié);二是競爭優(yōu)勢明顯、綁定核心客戶,長期受益行業(yè)擴(kuò)張的各環(huán)節(jié)領(lǐng)跑企業(yè)。
多地召開“新春第一會” 高質(zhì)量發(fā)展、改革創(chuàng)新等被“置頂”
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