本報記者 肖艷青

    6月27日晚，易成新能公告近期公司與淅川縣人民政府簽訂《年產3萬噸鋰離子電池負極材料項目合作框架協議》，項目擬投資7.5億元，旨在快速做大做強高端負極材料產業，更好地滿足新能源行業對負極材料的強勁需求。

    鋰電池行業受益于汽車電氣化迅猛發展，帶動鋰電負極材料需求高速增長，市場空間巨大，今年上半年國內大小相關負極材料企業相繼擴大產能。

    鋰電池帶領負極材料高速增長

    據高工產研鋰電研究所（GGII）統計數據顯示，2020年中國鋰電池出貨量為143GWh，同比增長22%。2021年，中國鋰電池出貨量有望達到229GWh，同比增速有望超過60%。預計2025年中國鋰電池市場出貨量將達到611GWh，2021年-2025年復合增長率超過25%。

    負極材料作為鋰電池的重要組成部分也處于高速增長狀態，據鑫欏鋰電數據庫顯示，今年5月份國內負極材料產量達到5.35萬噸，同比增長129.2%，環比增長1.0%。1-5月份國內負極材料總產量為24.57萬噸，同比增長137.3%。

    “鋰電池的負極材料需求大增受益于新能源電動車銷量的激增，再加上各種造車新勢力、互聯網跨界造車的火熱刺激，鋰電池原輔材料企業不斷擴產或新建規模隨之而來，燃油汽車加速電動化的低碳出行將成為新常態，這都為包括鋰電池原輔材料的企業提供了廣闊市場空間和龐大的應用場景。”北京特億陽光新能源總裁告訴《證券日報》記者。

    安信證券研報中表示：中央經濟工作會議明確提出做好碳達峰、碳中和工作為2021年的八項重點任務之一；海外方面，歐美多個國家也將于2030至2040年之間陸續禁售燃油車。未來新能源汽車市場發展潛力巨大，預期將帶動動力電池和材料行業的高速發展。

    動力電池應用分會研究部預測，到2025年僅國內動力電池需求量將達到310GWh，相應負極材料需求量將達26萬噸。

    相關企業紛紛擴產

    事實上，今年上半年，璞泰來、杉杉股份、貝特瑞、翔豐華、凱金能源等鋰電池負極材料頭部企業都在忙著擴產能。

    相關企業相繼擴建產能，未來負極材料是否存在產能過剩的隱患，中原證券研究所負責人牟國洪對《證券日報》記者表示：“一般而言，鋰電池應用可分為消費類、動力類和儲能類鋰離子電池。受全球新能源汽車高增長影響，動力類鋰離子電池成為鋰電池最核心增量，且市場占比已超過50%。作為鋰離子電池四大關鍵原材料之一，負極材料受到廣泛關注，國內外負極材料企業相繼大幅擴大產能，如增加產能超過市場需求，不排除負極材料行業存在局部產能過剩的問題。”

    中鋼經濟研究院首席研究員胡麒牧對記者表示：“負極材料的產能過剩將是結構性的，低端產能過剩與高端產品供應不足共存，行業總體產能利用率不高。未來隨著產業需求的升級，一方面行業龍頭企業的技術優勢將進一步凸顯，同時低端產能將會逐步被市場淘汰，這客觀上有利于行業產能結構的優化。”

    挑戰與機遇并存

    在鋰電行業大發展的浪潮中，負極材料相關企業面臨著重大發展機遇，紛紛擴建產能謀求發展，但也存在諸多挑戰。

    胡麒牧認為，在“雙碳”背景下，我國能源供給結構和消費結構都將出現重大調整，這客觀上帶來了包括新能源汽車在內的行業需求的持續擴張，加上產業政策的扶持，負極材料生產企業面臨一個重要的歷史機遇。但行業的現狀是行業集中度較高，龍頭企業具有較強的研發和資金優勢，行業成本透明，技術有同質化趨勢，在這種情況下，需求側的擴張更加利好具有先發優勢的龍頭企業。不過目前從行業層面來看，負極材料高端產品無論是技術水平還是商業化水平還不能滿足行業發展需求，加上我們還面臨海外巨頭的競爭，因此負極材料生產企業的技術突破和產品結構優化升級迫在眉睫。

    對于負極材料技術突破方面，千門資產投研總監宣繼游對《證券日報》記者表示：“電池負極材料的研發是一個比較大的挑戰，目前還處于被動研發階段，如果企業能夠增加研發投入，研發出能夠提升容量和傳導效率、降低溫度等高品質負極材料，那將是一個不錯的突破，對于整個電子行業也是一種顛覆。”

    “結合行業發展趨勢，負極材料總體發展趨勢為降本增效，即一方面需要持續提升能量密度，同時成本需要持續降低，且要與正極、隔膜和電解液相匹配。為此，負極材料行業挑戰在于針對不同領域的需求，研發出最具性價比的材料，并與電池設計和其他材料相匹配。由于新能源汽車增長可期，負極材料最大機遇在于動力電池負極材料，挑戰一方面在于動力電池企業持續降本增效的壓力下，在產品研發、產品體系設計、下游客戶、企業擴產等做好平衡；其次是低端產能過剩，而高端有效產能不足。”牟國洪說。

（編輯 張偉 白寶玉）