■本報見習(xí)記者 王明山

    金融科技在資管行業(yè)的應(yīng)用已愈加深入和廣泛。2018年12月28日，在證券日報社主辦、海通證券協(xié)辦的“第二屆新時代資本論壇”上，博時基金副總經(jīng)理王德英詳盡剖析了金融科技對金融企業(yè)和資產(chǎn)管理公司的賦能，進而對實體經(jīng)濟的強大助力。

    王德英概括稱：“金融科技在資產(chǎn)管理行業(yè)和基金公司中的廣泛應(yīng)用主要體現(xiàn)在四個方面：第一是投研上；第二是智能投顧上；第三是風(fēng)險控制上；第四是在智能銷售與服務(wù)。”

    王德英具體闡釋了金融科技在基金公司乃至資產(chǎn)管理行業(yè)的四個維度的應(yīng)用。

    首先是在投研方面。近幾年，中國公募行業(yè)的量化投資快速發(fā)展，但不論是傳統(tǒng)主動投資還是量化投資，首要步驟都是獲取投研數(shù)據(jù)。王德英表示，如果說投資研究的實質(zhì)是數(shù)據(jù)的分析與決策，那么在同樣的分析邏輯與框架下，獲取數(shù)據(jù)的數(shù)量和質(zhì)量則決定了最終決策結(jié)果的準確性，數(shù)據(jù)越多、數(shù)據(jù)質(zhì)量越高，對市場的判斷就越準確。相比傳統(tǒng)通過公告和季報年報獲取數(shù)據(jù)的方式，依靠人工智能與大數(shù)據(jù)技術(shù)處理的數(shù)據(jù)量更大、數(shù)據(jù)維度更全、顆粒度更細、指標針對性更強。

    除了信息獲取，在投資策略與模型的優(yōu)化以及交易策略方面，人工智能也可以起到很好的作用。

    第二個方面是智能投顧。智能投顧的目的是根據(jù)每個人的風(fēng)險收益需求特征，通過資產(chǎn)配置降低投資收益的波動性，提高投資的收益風(fēng)險比，其實質(zhì)是投資風(fēng)險的二次分散。以基金為投資標的的智能投顧與FOF在基本投資策略方面是一致的，都屬于基金組合管理。智能投顧是由銷售端提供的個性化的資產(chǎn)配置服務(wù)，而FOF則是由資產(chǎn)管理公司提供的標準化的產(chǎn)品。

    “在智能投顧的各個環(huán)節(jié)中，人工智能與大數(shù)據(jù)技術(shù)也能起到明顯的作用。如利用人工智能與大數(shù)據(jù)技術(shù)可以更加準確刻畫投資人的風(fēng)險收益特征，而不是僅僅依靠問卷；另外，利用人工智能與大數(shù)據(jù)技術(shù)可以幫助我們對資產(chǎn)輪動的機會進行分析和判斷，以及建立主動基金的畫像，更準確把握基金的風(fēng)格特征。”王德英說到。

    第三個是風(fēng)險控制。資產(chǎn)管理公司在投資股票、債券時都要對發(fā)債主體和上市公司進行基本面以及各種風(fēng)險指標的判斷，對于這些指標，基金公司以前會通過每天的公告，或者季報和年報來獲取信息。現(xiàn)在有了人工智能后，還可以通過新的社交媒體，還有自然語言的理解技術(shù)來抓取這些上市公司發(fā)展的信息，形成企業(yè)的畫像，用于提升公司的信用風(fēng)險管理能力。

    第四個方面是銷售和服務(wù)。具體包括智能客服、客戶畫像、精準營銷等，互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用給資管行業(yè)帶來了快速變化，高并發(fā)、高可用、彈性擴展，這些只有結(jié)合云計算技術(shù)才能更好地完成。

    王德英表示：基金公司借助金融科技手段，在投資上通過優(yōu)化資產(chǎn)配置，把資金投向更具有投資潛力和更符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的行業(yè)和上市公司；而對不代表產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的行業(yè)及上市公司，相應(yīng)減少投資以優(yōu)化資源配置，從而促進整個實業(yè)的優(yōu)化升級。