案例背景

    王嫂投資XX財(cái)富的“XX穩(wěn)享一號(hào)”吃了虧，在合同約定的投資到期日沒有收到本金和收益。王嫂耳邊還回響著理財(cái)經(jīng)理信誓旦旦的保證，這才開始拿出當(dāng)初投資時(shí)簽署的文件并仔細(xì)查看，開始懊悔當(dāng)時(shí)為何在沖動(dòng)的驅(qū)使下盲目買了這款產(chǎn)品。

    王嫂只記得當(dāng)時(shí)看到一大堆文件便看花了眼，憑借著對理財(cái)經(jīng)理的信任，在他的指點(diǎn)之下在該勾選的地方勾選，在該簽字的地方簽字。

    她隨手打開《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，看到自己在一段話的后面簽了字，這段話是：“在購買本私募基金前，本人/機(jī)構(gòu)已符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》有關(guān)合格投資者的要求并已按照募集機(jī)構(gòu)的要求提供相關(guān)證明文件。”王嫂此前從未看過《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，便喊王大哥過來搜索這個(gè)《暫行辦法》，一起看看合格投資者的要求是什么。

    看完之后王嫂摘下老花鏡，回想起來，當(dāng)時(shí)她問理財(cái)經(jīng)理投資這款產(chǎn)品需要什么條件，自己家里除了房產(chǎn)之外只有幾十萬的存款，過去也沒有太多專業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)，理財(cái)經(jīng)理駕輕就熟地告訴她，需要一定的資產(chǎn)證明或者收入證明，不過收入證明XX財(cái)富可以幫忙做，不必?fù)?dān)心。王嫂便把這件事放在一邊，沒有放在心上。關(guān)于100萬元的起投金額，王嫂倒是印象深刻。剛?cè)X財(cái)富的時(shí)候，理財(cái)經(jīng)理介紹他們的產(chǎn)品起投額是20萬元，不過需要先打到別人的賬戶上，用別人的名義買，到時(shí)候分配收益也是通過別人的賬戶分配。王嫂覺得這樣安全性得不到保障，理財(cái)經(jīng)理便說投資100萬元及以上可以用王嫂自己的名義，建議王嫂可以向親戚朋友湊一些。王嫂盤點(diǎn)了家里的資產(chǎn)，向好朋友借了些，湊齊了100萬元。

    王嫂心中有些后悔，如果早些知道自己不是私募基金合格投資者，也許就不會(huì)盲目投資了。

    私募知識(shí)

    1、投資私募基金需符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。

    私募基金的合格投資者分為單位投資者和個(gè)人投資者，其中合格的個(gè)人投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元的個(gè)人。

    XX財(cái)富的理財(cái)經(jīng)理未勤勉盡責(zé)地向投資者解釋相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，未審慎評估王嫂是否符合私募基金的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)；王嫂未對相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行主動(dòng)了解，誤以為自身屬于私募基金合格投資者。

    2、募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)審核投資者是否符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，并重點(diǎn)揭示私募基金風(fēng)險(xiǎn)。

    在向投資者推介私募基金之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式履行特定對象確定程序，對投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評估，投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合理審慎地審查投資者是否符合私募基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。

    在投資者簽署基金合同之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者說明有關(guān)法律法規(guī)，說明投資冷靜期、回訪確認(rèn)等程序性安排以及投資者的相關(guān)權(quán)利，重點(diǎn)揭示私募基金風(fēng)險(xiǎn)，并與投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。在完成私募基金風(fēng)險(xiǎn)揭示后，應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明。

    任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得為規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，募集以私募基金份額或其收益權(quán)為投資標(biāo)的的金融產(chǎn)品，或者將私募基金份額或其收益權(quán)進(jìn)行非法拆分轉(zhuǎn)讓，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。

    XX財(cái)富未對王嫂執(zhí)行合格投資者的實(shí)質(zhì)審查程序，偽造相關(guān)收入證明，以建議投資者“拼單”的方式向不合格投資者推介私募基金。