編者按：做任何事情都有“門檻”：想要開車得先掌握駕駛技巧，想治病救人得先了解醫學知識，股票投資也是一樣。為幫助初入股市及潛在投資者系統獲取股票基礎知識，深交所投教中心特別推出《投資者入市手冊（股票篇）》，并在此基礎上精編為“股市入門300問”系列文章。本篇為第三篇，帶您熟悉市場中的各類主體，認識您的“朋友圈”，一起看看吧！

    認識您的“朋友圈”

    進入股票市場前，除了要對股票和股票市場有一定了解之外，我們還需要熟悉市場中的各類主體。比如，股票市場中有一些需要籌集資金的發行人，也有一些手中有盈余資金的投資者，他們構成了股票市場主體的基礎。在股票發行與交易過程中，由于專業性較強，就需要各類具備專業知識的中介機構來提供相應的服務。同時，有序的市場還離不開“裁判員”的監督和管理。

    了解各類參與者，可以幫助我們對整個股票市場的運行有更全面的認識。接下來，讓我們通過下面幾個小問題，一起來認識一下這些股票市場參與者吧！

    1、股票市場主要參與主體有哪些？

    答：（1）發行人：指為籌措資金而發行股票的發行主體，只有股份有限公司才能發行股票。

    （2）投資者：主要是指以獲取股息或資本收益為目的而買入股票的機構或個人。相應地，投資者可分為機構投資者和個人投資者兩大類。

    （3）中介機構：指為股票的發行、交易提供服務的各類機構。在股票市場起中介作用的機構是證券公司和其他證券服務機構。

    （4）自律性組織：包括證券交易所、證券業協會、證券登記結算機構、證券投資者保護基金。

    （5）監管機構：指中國證監會及其派出機構。

    普通投資者的日常投資行為，例如證券買賣和投資咨詢等，大多通過證券公司進行，所以與投資者關系最為密切的中介機構是證券公司。

    2、什么是機構投資者和個人投資者？

    答：目前我國機構投資者主要有金融機構及其發行的理財產品，社會保障基金、企業年金等養老基金，合格境外機構投資者（QFII），人民幣合格境外機構投資者（RQFII），法人或者其他組織等。

    個人投資者是指從事證券投資的社會自然人，是證券市場最廣泛的投資者。

    3、什么是證券公司？

    答：證券公司又稱券商。是指依照《公司法》、《證券法》規定并經國務院證券監督管理機構批準經營證券業務的有限責任公司或者股份有限公司。

    4、什么是證券服務機構？

    答：證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業務的法人機構，主要包括律師事務所、會計師事務所、證券投資咨詢機構、資信評級機構、資產評估機構等。

    5、什么是證券交易所？

    答：證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個高度組織化、集中進行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。證券交易所本身并不買賣證券，也不決定證券價格，而是為證券交易提供一定的場所和設施，配備必要的管理和服務人員，為證券交易順利進行提供一個穩定、公開、高效的市場。

    6、什么是證券業協會？

    答：證券業協會是證券業的自律性組織，是社會團體法人。中國證券業協會具有獨立法人地位，采取會員制的組織形式，協會的權力機構為全體會員組成的會員大會。其自律管理體現在保護行業共同利益、促進行業共同發展方面。

    7、什么是證券登記結算機構？

    答：證券登記結算機構是為證券交易提供集中登記、存管與結算服務，不以營利為目的的法人。證券登記結算機構實行行業自律管理。我國的證券登記結算機構為中國證券登記結算有限責任公司。

    8、什么是證券投資者保護基金？

    答：證券投資者保護基金是指按照《證券投資者保護基金管理辦法》籌集形成的、在防范和處置證券公司風險中用于保護證券投資者利益的資金。保護基金的主要用途是證券公司被撤銷、關閉和破產或被中國證監會實施行政接管、托管經營等強制性監管措施時，按照國家有關政策規定對債權人予以償付。

    9、什么是中證中小投資者服務中心？

    答：中證中小投資者服務中心有限責任公司（簡稱投服中心），是經中國證監會批準設立并直接管理的證券金融類公益機構，主要業務包括持股行權、糾紛調解、訴訟與支持訴訟、投資者教育等。

    10、什么是證券監管機構？

    答：在我國，證券監管機構是指中國證監會及其派出機構。中國證監會為國務院直屬正部級事業單位，依照法律、法規和國務院授權，統一監督管理全國證券期貨市場，維護證券期貨市場秩序，保障其合法運行。

    11、投資者、證券公司、證券交易所、登記結算公司之間是什么樣的關系？

    答：簡單地說，投資者向證券公司發出買入指令，證券公司把投資者的買入指令再發送給交易所，成交后將股票放在登記結算公司投資者本人的證券賬戶中。賣出時，投資者把賣出指令發送給證券公司，證券公司將其賣出指令發送給交易所，成交后，登記結算公司從投資者證券賬戶中扣除相應的證券。

    小貼士：

    作為普通投資者，我們在日常投資活動中接觸到最多的中介機構是證券公司，為了得到良好的服務，投資者可以從多方面比較后，選取服務較好且符合規范的證券公司作為中介機構，來開展投資活動。