本報記者 孟珂

    保護中小投資者權(quán)益有助于激發(fā)市場活力，是營造市場化、法治化、國際化資本市場的重要舉措。近年來，監(jiān)管部門不斷優(yōu)化我國資本市場法治化環(huán)境，出臺新證券法、推動刑法修訂等，大大提高了違法成本、推動了集體訴訟制度的建立。在此背景下，投資者的切身體驗如何？記者就此展開了廣泛采訪。

    具有20年證券投資經(jīng)驗的張女士告訴《證券日報》記者：“近些年，中國證監(jiān)會、最高人民法院等部門相繼出臺法律法規(guī)、司法解釋，對保護中小投資者的相關(guān)規(guī)則進行了重構(gòu)和優(yōu)化。這些法律文件，實現(xiàn)行政處罰、民事賠償、刑事追責(zé)的多維打擊，進一步提高了對內(nèi)幕交易、信息披露違規(guī)、‘偽市值管理’等證券違法行為的震懾力，讓股民可以在公平、公開的市場環(huán)境中進行投資。”

    值得關(guān)注的是，不僅監(jiān)管部門加強了對投資者保護的頂層制度建設(shè)，中介機構(gòu)也不斷提升投資者教育水平。當(dāng)前證券經(jīng)營機構(gòu)開展投資者教育工作渠道不斷拓展，主要渠道包括兩方面：一是現(xiàn)場方式，例如，組織參觀實體投教基地；舉辦投資者培訓(xùn)、座談交流活動；走進學(xué)校、社區(qū)、企業(yè)開展宣傳活動等。二是非現(xiàn)場方式，例如，通過公司官方網(wǎng)站、手機App、微信公眾號等互聯(lián)網(wǎng)平臺開展投資者教育專題活動。

    “作為一名在校大學(xué)生，在股市投資方面我是一名新手，但從開戶到投資，我切實感受到了相關(guān)規(guī)則在保護投資者方面的作用。”李茂（化名）告訴《證券日報》記者：“在證券公司開戶過程中填寫的風(fēng)險揭示書，對投資股市的風(fēng)險進行必要提示。我開戶的券商客戶端、微信公眾號也經(jīng)常發(fā)布投資者教育相關(guān)內(nèi)容，讓我對各類業(yè)務(wù)的風(fēng)險有了更深的認知，這些舉措對于我這類股市新手很有幫助。”

    李茂還表示：“我在網(wǎng)上常常看到打著專家旗號進行非法薦股的人，通過閱讀相關(guān)投資者教育知識，讓我了解到‘黑嘴’‘殺豬盤’等證券違法行為，及時有效地提高了我識別和防范風(fēng)險的能力，同時，我也會常常提醒身邊的投資者警惕這類非法證券活動。”

    不久前，康美藥業(yè)證券虛假陳述案成為中國集體訴訟第一案，在投資者中反響強烈。一位接觸證券投資5年的投資者王先生就此對《證券日報》記者表示，證券代表人訴訟制度在制裁違法者、補償投資者、警示全行業(yè)方面功效顯著。可以看到，我國資本市場中投資者保護工作已經(jīng)有事前、事后多方位舉措。“未來在保護投資者過程中，還需要加強以下兩點，一是監(jiān)管部門需要引導(dǎo)投資者依法通過正當(dāng)途徑維權(quán)；二是鼓勵上市公司、中介機構(gòu)接受公眾投資者監(jiān)督。”王先生說。